私人市场投资在印度的家族办公室和高净值人士中获得关注

私人市场投资在印度的家族办公室和高净值人士中获得关注

印度估计有 8,000 名超高净值人士 （UHNI），而且该国正在迅速增加他们的行列。有鉴于此，家族办公室和超高净值人士向私人市场进行配置的强劲趋势也就不足为奇了。根据一份报告，在过去五年中，40% 的印度家族办公室将其对私人市场的分配翻了一番。在很大程度上，全球股票市场的高估值、长期的低利率环境、低债券收益率以及人们认识到现在大部分估值是在证券进入之前在私人市场创造的，这在很大程度上推动了对私人市场的兴趣公共市场。

适合谁？

私募市场投资是另类投资资产类别的一部分，其预期回报可高达上市空间的 3 倍或 5 倍，但风险更大。它不是一个有流动负债的散户投资者涉足的资产类别。适合具有判断和识别正确投资的能力，有兴趣和规模进行长期投资和持有的认可、超高净值人士或家族办公室投资者。与过去不同，如今的超高净值人士可以通过专门从事私募市场产品的中介机构和平台进行投资。但是，最好分配盈余资金来承担更高的风险。

私募股权与私人信贷

简而言之，私募股权 （PE） 投资是向处于早期阶段且未公开交易的公司提供资本，以换取股权。在蓬勃发展的初创生态系统和强大的退出推动下，私募股权是一种有吸引力的投资选择。印度投资者可以在金融科技、消费科技、可再生能源和电动汽车领域寻找具有高度信念的未来主题，并通过 PE/VC 基金或直接非上市股票途径参与。事实上，PE 和 VC 公司对技术的兴趣处于高水平，并且还在不断上升。根据彭博数据，2021 年初，PE 公司在全球范围内对科技公司的收购已超过 800 亿美元。PE 和 VC 公司对印度公司的投资在 2021 年达到 770 亿美元的历史新高（比 2020 年高 62%），根据 IVCA-EY 报告。

另一种途径是私人信贷或风险债务，它是指向由风险股权融资支持的新时代公司提供债务。随着越来越多的新时代公司获得资金并因此获得更多流动性，这只会增加它们筹集债务资本并为其提供服务的能力。风险债务为投资者提供多样化的好处，并有可能在不过度依赖利率环境的情况下获得更高的收益。高收益债务 AIF 和风险债务 AIF 等私人债务选择在 UHNI 中获得了发展势头。鉴于传统贷方不会积极为这些公司提供资金，机会很大。Trifecta Capital、Alteria Capital、Innoven Capital 和 Stride Ventures 是该国领先的风险债务公司。

是什么吸引了投资者？

不可避免地，私人投资让投资者有机会以低于潜在长期价值的价格进行投资。难以获得的机会、有限的流动性和较少的参与者转化为更好的估值。此外，这些公司可能会在未来的某个时候上市，因此可以提供巨大的上行潜力。毫无疑问，私人市场承担着更高水平的风险。由于与上市股票相比风险状况不同，它们可以作为投资组合多元化工具，并可以提高您的投资组合的风险调整回报。由于投资的非流动性，与上市股票相比，它们往往表现出较低的波动性。虽然这意味着价格很少受到短期投资者情绪和供需动态的影响，万一判断错误，下行空间可能相当大。也就是说，价格的相对稳定可以减少间歇性的金融压力。风险债务基金通常设计为年收益率为 13%-15%，还款期为 3-4 年。此外，这些基金以认股权证的形式构建了股票上涨空间，通常约为债务的 8-10%。

由于其纯粹的非流动性和相关风险，私人市场投资必须进行全面的尽职调查。人们必须更严格地评估公司，确保投资与整体资产配置策略保持一致，并仅与受信任的中介机构合作。