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私募股权投资与其他投资相比有多高风险?

私募股权投资与其他投资相比有多高风险?高净值投资者接受了将一部分股票头寸置于另类资产类别(包括私募股权投资)中的策略。私募股权投资适用于具有巨大增长潜力的新公司或初创企业,私募股权公司还试图通过改变管理团队或简化业务运营来扭转或改善其投资的公司。...
2020-06-23 10:04 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

私募股权投资与其他投资相比有多高风险?高净值投资者接受了将一部分股票头寸置于另类资产类别(包括私募股权投资)中的策略。私募股权投资适用于具有巨大增长潜力的新公司或初创企业,私募股权公司还试图通过改变管理团队或简化业务运营来扭转或改善其投资的公司。

私募股权投资因其高回报的特征而备受关注,而通过传统投资方案很难实现这一目标。但是,由于基础投资的性质,私募股权承担的风险程度不同于其他资产类别。

重要要点

  • 富裕客户的私募股权资金投资适用于具有巨大增长潜力的新公司或初创公司。
  • 私募股权投资通常具有较高的最低投资额,既可以扩大收益,也可以扩大损失。
  • 存在流动性风险,因为预计私募股权投资者平均将在该公司投资数年。
  • 市场风险是普遍存在的,因为许多被投资的公司未经证实,如果不辜负炒作,可能会造成损失。

私募股权投资存在的风险

私募股权公司将投资者的资金与其他借贷来源一起,以获得具有高增长潜力的小公司的股权头寸。投资者通常是富有的个人和机构投资者,它们是代表客户进行投资的公司。机构投资者可以包括养老金,共同基金和保险公司。

私募股权公司试图通过更换管理团队和董事会来改善他们投资的公司。这些公司还参与削减成本,增加产品和服务,以及通过分拆出售部分公司来筹集资金。公司的所有行动都是为所涉及的私募股权投资者增加投资回报。

私募股权公司涉及多个行业,包括:

  • 技术,例如电信,软件和硬件
  • 医疗保健,包括制药公司
  • 生物技术,它利用生物体来帮助生产与健康相关的产品,生物燃料和食品。

尽管这似乎是一种明智的投资策略,但对小型增长型企业进行投资存在许多不同的风险,尤其是那些仍处于起步阶段的企业。

私募股权投资最低投资额

私募股权投资具有较高的准入门槛,这意味着最低的投资需要大量的资本,这可能高达2500万美元。有一些私募股权公司的门槛较低,最低投资额为25万美元,但仍高于大多数传统的最低投资额。由于承诺的巨额资金,私募股权投资者将从其投资中获得甚至很小的收益。但是,投资可能是一把双刃剑,这意味着这些巨额资金同样可能因负投资回报而导致重大损失。

私募股权投资流动风险

流动性风险是私募股权投资者关注的问题。流动性衡量投资者获得或退出投资的难易程度。小公司的收入增长可能需要一段时间,这就是为什么私人股本投资者平均将其资金留给私人股本公司的原因是四到七年。有些投资需要更长的持有期才能获得任何回报。在其他资产类别中,例如股票,共同基金或交易所交易基金(ETF),投资者可以根据需要在同一天出售投资。但是,私募股权投资无法提供这种奢侈。

私募股权投资市场风险

与传统投资相比,私募股权投资者的投资也面临更大的市场风险,因为无法保证私募股权公司投资的任何小公司都会增长。在这些公司中,失败是很普遍的,十分之一或两个会为公司及其投资者带来可观的回报。管理团队效率低下,新产品发布失败或新的,有前途的技术由于竞争对手而过时,可能导致私募股权投资者蒙受重大损失。

尽管其他资产类别也承担市场风险,但更多成熟公司的违约风险较低。此外,私募股权投资可能涉及公司使用大量债务,而随着时间的流逝,通过偿还利息可能会花费很高的债务。

总体而言,私募股权投资的风险状况高于其他资产类别,但收益潜力可能更高。对于拥有资金和风险承受能力的投资者而言,私募股权可以成为一部分投资组合的有利可图的投资。

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