当前位置:首页 > 资讯 > 行业新闻 > >正文

2020年影响家族办公室发展的十大趋势

以便家族更好的发展和顺利继承...
2020-05-12 18:09 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

家族办公室正处于一个有趣的时期。

单一家族办公室管理的财富不断增长、扩张,新型家办也正在进入市场。家族企业的退出、对保留家族遗产的渴望、企业的制度化,以及新一波可投资的财富,推动了这一趋势,也重塑了传统的家族办公室结构。

再加上技术进步、市场混乱、尤其是在亚洲的快速增长,以及不断变化的全球政治和商业环境。伴随这些变化,家庭办公室正在被迫重塑。

显而易见,家族办公室们正面临着挑战,需要重新审视宗旨和战略。家办之家预计,在2020年有十个趋势将对家族办公室产生重大影响。

1.全球市场

技术、地缘政治、环境和社会正发生重大变化。这些因素综合催生了全球化的新阶段——全球化4.0。发展中国家正在推动全球联系。新兴经济体首次在全球一半以上的贸易流量上成为对手,其中南南贸易增长最快。随着技术和自动化推动向靠近消费市场的商品本地化生产的转变,全球价值链也在不断发展。

在这个新兴市场中,全球组织和家族理财办公室不仅需要重新审视其最理想的位置,而且还需要在未来加强治理结构。

2.第四次工业革命与人工智能

第四次工业革命已经来临,带来了挑战和机遇。与数字化程度较低的同行相比,在其领域中处于数字化领先地位的组织,会体验到更高的生产力和更快的收入增长。尽管如此,大多数行业的数字化程度还不到40%。

这使得大多数人尚未做好准备,来应对对即将到来的新一轮颠覆性浪潮。先进的自动化和人工智能,这些开发将把数据应用程序和系统级创新提升到一个新的水平。这些强大的技术,不仅有助于释放人们的时间,使我们能够将精力集中于最重要的事情,而且还能成倍地加快创新速度。

3.经济衰退证明

根据《 2019年瑞银坎普登财富全球家庭办公室报告》,接受调查的家族办公室中,超过50%正在为经济衰退做准备。降低风险、增加现金储备,以及调整投资战略,是当务之急。到2020年,46%的家族办公室,计划将更多资金投入直接私人股本投资,42%的家办计划将更多资金投入私人股本基金,34%的家办计划将更多资金投入房地产。

这些变化,肯定会在一定程度上影响财富管理和金融机构的交易流程,但同时,也为这些机构提供了与非金融领域的家族办公室合作的绝佳机会。

4.采用主流影响力投资

全球影响力投资网络定义了核心特征,使家族办公室更容易在影响力投资领域,明确定位,找到自身的优势。

尽管许多影响力投资显示出与市场相关的回报能力,但影响力的衡量仍然需要改进。迄今为止,投资者试图就定义达成一致,这一直是一个微妙的问题。然而,在这个方向上已经有了初步进步,并且逐渐被主流采用。

Rise Fund和Bridgespan Group在这方面进行了合作,制定了货币影响倍数(IMM),  该指标可以帮助投资者评估预期的影响回报率。同样,影响管理项目(IMP)是一个论坛,旨在关于衡量、比较、报告ESG的风险和积极影响,达成全球共识。这些努力有助于使所有投资者更容易地进行影响管理和衡量。

下一步,家族办公室需要考虑,如何将这些度量数值加入管理报告中。

5.从家族企业发展到家族企业

家族企业日益成熟,通过收购其他家族企业,实现出售或扩张。这些操作给自己的家族留下了大量财富,需要管理。这些家族需要从运营公司向管理财富过渡,家族办公室的组件成为自然而然的下一步。这一演变带来了一种必要性,即在世代繁衍中保持家族的价值观,同事,需要给新角色找到新的认同感。

在处理这些问题时,许多人寻求新的支持结构,并需要制定新的投资战略。

6.家族办公室的新形式

市场动荡加剧,全球贸易局势紧张以及经济增长放缓,导致全球亿万富翁人数下降5.4%  。尽管如此,家族办公室的数量仍在增长。在90年代后的繁荣时期,创造了财富的老企业家准备套现;新科技企业家正准备让自己的公司上市,释放出新一轮的财富浪潮。对于这些人而言,家族办公室是保存财富的理想工具。

尽管如此,第二代投资者与一代投资者的做法完全不同。千禧一代的心态是获取比所有权更重要。这意味着单一或多家族办公室的传统结构常常不够理想,促使产生新结构,包括虚拟和私人的联合家族理财办公室。

虽然虚拟家庭办公室尚未蓬勃发展,但根据家庭需要,模块化提供服务,正引起了富豪的兴趣,私人联合家族办公室由此正在形成。家族可以集中他们的资源,享受共同投资的机会。家庭团体可以在这里聚集资源并享受  共同投资的机会。这些家族可能有专门的、共享的,甚至是临时的可用资源。这种共享经济之所以成为可能,是因为数字市场的非凡效率将继续增长,并改变家族理财办公室的面貌。

7.非金融风险变得越来越重要

传统的家族办公室在进行投资决策时,主要考虑风险和回报。现在,非金融因素越来越多地需要被考虑在内,在选择投资机会时尤其重要,因为它们被纳入计算更全面的风险调整回报。

气候风险虽然是一个广受争议的话题,但已被世界银行归入风险管理战略。自从揭露家族办公室及其投资细节的《巴拿马文件》被泄露,声誉风险已成为非常重要的考虑因素。当然,也存在继任风险。只有约50%的家族办公室有继任计划。统计数据显示,只有三分之一的继承是成功的,这使继承在风险事项中居于首位。

8.为将来的角色做准备

在家族企业的整个生命周期中,确定未来的角色,并对家族成员和外部专业管理人员,进行相关教育至关重要。传统家族办公室的首席执行官都有财务背景,但现代家族办公室需要重新审视,谁能成为继任者候选人,并对这些人及利益相关者进行教育。

对未来角色的教育是一个挑战,我们已经看到,常春藤盟校最近发布了几项针对未来一代教育的计划。尽管大多数人认为下一代的所有权是“孩子”,但现实是,下一代往往是所有权人的配偶。如果家族理财办公室要在继承发生时生存下来并享受平稳过渡,这对该组织和相关人员意味着什么,这是一个需要解决和规划的问题。

候选角色的教育是一个挑战,常春藤盟校试图解决这些挑战,这些大学最近发布了一些针对下一代的教育计划。尽管大多数人将下一代所有权视为“孩子”,但现实是,下一代通常是所有者的配偶。这对于家族办公室意味着一个问题,如果要在继任时顺利过渡,需要制定一个详细的规划。

9.持续要求加强控制

数字化提供了信息的访问,使家族办公室能够无需银行和顾问的协助,完成、管理交易。这为那些希望自我管理的家族办公室提供了便利,同时也为他们的投资提供了绝对的控制权,使他们能够发展出规模可观的另类投资组合。

在家族办公室确实依赖财富管理服务的领域,随着人们对信息安全担忧的加剧,传统财富顾问将继续受到客户的挑战,包括要求提高可见性、集中数据以及对其事务的完全访问和控制。通过软件来改善这种情况,迫在眉睫。

为了使顾问能提供,真实开放的沟通渠道和提供量身定制服务的解决方案。增强客户体验和访问重要信息将成为向这些企业提供服务的重要组成部分。

10.继承作为一个过程

在企业的生命中,继任是一个漫长而微妙的过程,需要专业管理。目前,超过50%的家族办公室已经制定了继任计划,但,这些计划能否成功实施,才是当务之急。

对于那些负责实施这些计划的人,重要的是要记住,继承和所有权不必总是一致。虽然《全球金融组织报告》指出,继任者的平均年龄为45岁以上,但许多专家指出,继任者往往是随着管理层或董事会的更替,而发生的。虽然不一定是所有权,但更接近40岁。当继任计划被视为一个过程而不是一个事件,并依此执行时,才可能为继承者提供平稳、明智的教育和培训。

随着企业在这一年的持续发展,这些新兴行为将重塑家族办公室的发展过程。那些拥抱变化和为未来做好准备的任,更容易成功。

文章:2020年影响家族办公室发展的十大趋势

网站:家办之家

商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。