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为什么家族办公室应考虑将数字资产纳入其投资组合?

数字资产可以让家族办公室从风险投资获利的同时,而无传统投资策略流动性不足的缺点。...
2020-06-24 15:12 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   
对于希望减少对失效的传统金融系统依赖的投资者而言,基于区块链的数字资产可以作为替代方案。因此,机构一直密切关注数字资产市场的发展-富有的投资者,尤其是家族办公室,都在期待着区块链最终的突破可以给自己带来机会。
 
许多人可能会说,已经讨论过无数次的数字资产市场制度化,距离取得成果还有很长的路要走。但是,当前的趋势促使作为家族办公室、一部分机构投资者越来越多地采用投资组合多元化战略,这种战略支持将资金分配给数字资产投资。
 
尽管银行比上次危机时要健康得多,但在这些空前的经济时期,金融部门(例如非银行抵押贷款服务机构)仍存在风险。因此,投资者不再把加密货币描述为对未知事物的尝试,而是一种创新的金融工具。因此,家族办公室越来越把数字资产作为良好的投资类别。
 
什么是家族办公室?分析师估计,家族办公室管理的资产总额超过6万亿美元。家族办公室的投资活动,偏好对冲基金、房地产和私募股权。根据瑞银集团《 2018年全球家庭办公室报告》,家庭办公室平均将其资金的22%分配给私募股权。房地产正变得越来越受欢迎(17%),对冲基金已小幅下降至5.7%。


 家族办公室起源于欧洲,最初由摩根家族(House of Morgan)(具有著名的投资巨头J.P.)和美国的洛克菲勒家族(Rockefeller family)进行推广。多年来,由于新造的百万富翁和亿万富翁的不断涌入,家族办公室行业的增长速度空前。如今,全球约有10,000多个运行中的家族办公室。
 
家族办公室是一种专有的资金管理工具,可以使富有的个人或家庭将流动资产汇集在一起。家族办公室的唯一目的是管理、发展和维护此类家庭的财富和遗产。最近,这个概念已经发展起来:它现在可以表示一个组织,该组织管理两个或多个家庭或多个家庭办公室的财富。
 
家族办公室和数字资产
 
瑞银全球家族办公室报告指出,有57%的家族办公室认为区块链将在未来改变投资策略和行为。这不足为奇。富达最近的一项投资调查还显示,包括家族办公室和基金会在内的400多家美国机构投资者中,有22%都在探索与数字资产相关的投资产品。
 
这个有趣的发现进一步推动了人们对与数字证券,与基础资产和可交易资产相关联的区块链支持工具的亲和力日益增长的讨论。毫无疑问,这改变了人们的看法,即加密没有作为主流投资工具的未来。最惊人的事实是,Fidelity研究中72%的投资者宣称,对于购买基于数字资产的投资产品很放心。
 
主要原因可能是与基于区块链的数字投资产品与传统资产之间的相关性较低。尽管相关性论点很强,但是流动性是家族办公室投资不可避免地涌入数字资产空间的另一个可信原因。
 
区块链解毒剂
 
普通家庭办公室最多持有其资金7%的现金,这是一种保证流动性的投资策略。但是,长期依赖现金作为流动性来源的风险,最终可能导致这些实体采用数字资产。
 
 
一方面,基于区块链的数字资产避免了中间商占主导地位的传统金融系统官僚特性。围绕着法定货币的稳定性也存有疑虑,尤其是在当今紧张局势日趋紧张的地缘政治格局中。
 
在短期内,交易和持有现金的成本确实可以忽略不计。但是,对于重视长寿和世代财富的家庭实体而言,长期成本是不可接受的。埃森哲和麦克拉根的一份报告的结论显示,区块链技术可以将中央财务报告的成本削减70%,业务和中央运营的50%;达标率的50%;超过30%的中层和后台办公室。
 
家族办公室的新投资技术
 
数字资产可以让家族办公室从风险投资获利的同时,而无传统投资策略流动性不足的缺点。随着加密货币托管行业作为区块链行业中的一个行业不断创新和成熟,这种方法将变得可行。
 
数字资产注定要在家族办公室的产品组合中占据更重要的位置。这种叙事充满了冲击力,因为多元化、与其他资产的关联性低以及流动性,仍然是此类机构投资者活动的重中之重。区块链生态系统仍然是新的,但是其创新将继续吸引家族办公室的关注(和投资)。

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