当前位置:首页 > 资讯 > 行业新闻 > >正文

家族办公室:保全财富

家族办公室:保全财富 商业机构和富人越来越多地利用家族办公室来保全和发展他们的财富。 一位 30 多岁的知名商人在 2000 年科技泡沫的高峰期退出了一家科技企业,税后财富约为 40 亿卢比。他没有与一位专业人士一起管理自己的财富,而是聘请了 10 名投资银行家,并告诉他们他将向那些提供新投资机会并经常与他会面的人投资更多资金。他承诺增加那些回报最高的人的份额...
2022-09-13 10:41 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

家族办公室:保全财富

商业机构和富人越来越多地利用家族办公室来保全和发展他们的财富。

一位 30 多岁的知名商人在 2000 年科技泡沫的高峰期退出了一家科技企业,税后财富约为 40 亿卢比。他没有与一位专业人士一起管理自己的财富,而是聘请了 10 名投资银行家,并告诉他们他将向那些提供新投资机会并经常与他会面的人投资更多资金。他承诺增加那些回报最高的人的份额。Himanshu Kohli 就是这样一位代表外国投资银行的银行家。“当科技泡沫破裂时,客户的多银行家方法适得其反。每日/每周会议变成每月。后来,每个银行家都消失了,但在某种程度上,客户也有过错。他应该采取整体方法,”说科利。这件事留在了 Kohli,后来他成立了 Client Associates,

在光谱的另一边是帕特尼家族。早在 2011 年以 12 亿美元的交易出售 Patni Computer 之前,他们就有先见之明将商业财富与家族财富分开,并于 2002 年成立了家族办公室 RAAY Global Investments。建立完善的制度和后台支持,建立一个独立的单一实体,从投资、信托、税收筹划、遗产规划到慈善事业,我们还推出了风险投资基金来锚定投资其他业务,”RAAY Global Investments 董事 Amit Patni 说。

或者以 Infosys 的两位著名联合创始人为例。Catamaran Ventures 于 2016 年成立,负责 NR Narayana Murthy 的私人投资,迄今为止已进行了 25 项投资,其中包括游戏平台 Loco。其他投资包括 Udaan、NSE、Reddit、Acko、Udemy 和 Paperboat。该公司在电子商务、技术、金融服务、消费品、医疗保健和教育等领域管理着超过 10 亿美元的资产类别。同样,SD Shibulal 及其家族的家族办公室 Innovations 不仅充当长期资产保护和增长的保管人,而且还负责慈善和社会活动以及培养企业家精神。它通过 Axilor Ventures(种子基金)和 Vidyadhan(奖学金计划)积极参与启动资金和教育。

Mariwala 家族于 2015 年成立了家族办公室 Sharrp Ventures,以进行多元化投资。“我的父亲,作为一个真正的企业家,会把所有的钱都投给马里科和卡亚。我去找他的建议是,我们也应该投资于我们所做之外的业务。这就是 Sharrp Ventures 的开始,”Rishabh Mariwala 说, Sharrp Ventures 的联合创始人兼董事。包括 Mariwala 在内的五人团队管理着约 4.5 亿美元的家族财富。

管理巨额财富是一件严肃的事情。没有什么比家族办公室的兴起更能凸显专业人士在管理富人资金方面的作用了。越来越多的富人将增加他们的影响力。根据《2021 年世界财富报告》,印度的高净值人士 (HNWI) 人口在 2020 年增长了 5.9%,达到 278 人。各种报告显示,到 2024 年,这一数字可能达到 10,000 人,累积财富达到 7000 亿美元。

不仅传统商人、连续创业者,甚至娱乐圈和板球界的名人,都在利用私人交易或有或没有家族办公室的非上市空间的机会。例如,Deepika Padukone 拥有家族办公室 KA Enterprises,而 Yuvraj Singh 拥有 YouWeCan。Oyo 创始人 Ritesh Aggarwal 的家族办公室名为 Aroa Ventures。

什么是家族办公室

企业家族意识到,虽然核心业务很重要,但如何从中产生资金也很重要。投资或回馈企业多少以及为家庭保留多少百分比的问题并不容易回答。富人也需要继承计划,以便为后代保留家庭财富。

家族办公室,为每一位家庭成员打理财富,管理企业及家族治理、继任规划、移民、税务,同时提供法律咨询、旅游、移民等服务,可一站式解决所有家族事务. “提供的其他服务,但程度较低,包括家庭咨询/关系管理 (44%)、行政服务 (42%) 以及为家庭成员提供的礼宾和/或安全服务 (24%),”Edelweiss Wealth 说家族办公室报告。

家族办公室有两种类型。单一家族办公室,例如 Burman Family Holdings (Burman family)、Catamaran Ventures (NR Narayana Murthy)、Sharrp Ventures (Mariwala family) 和 Premji Invest (Azim Premji),以及面向可能不需要成熟的家族的多家族办公室单一家族办公室。Cervin Family Office、Client Associates、ASK Wealth Managers 和 Entrust Family Office 等联合家族办公室提供所有必需的服务;家庭不必建立自己的团队。

谁需要它

对错过的恐惧也促使??企业主即使在他们不需要的时候也设立家族办公室。印度私人财富网络 Priwexus 的创始人兼首席执行官 Aditya Gadge 表示:“发起人将家族财富与家族办公室混为一谈。

家族办公室更多的是处理复杂性而不是财富。您可能有一个简单的大型家族企业或一个非常复杂的小型企业。前者可能不需要家族办公室。“假设你有两个财富和责任分工明确的孩子。即使你拥有数十亿美元,也不需要家族办公室,而是需要投资部门。那么可能会有一个拥有约 50 亿卢比财富和 15- 16 个家庭成员试图做不同的事情。他们需要一个家族办公室,”Gadge 说。

有些人明白这一点。企业家罗尼·斯克鲁瓦拉的家族办公室只有一个慈善和投资部门。Rishabh Mariwala 的 Sharrp Ventures 专注于投资。Azim Premji 的 Premji Invest 主要支持 Azim Premji 基金会的慈善活动。“我们投资于各行各业的公共和私人市场,”Premji Invest 的一位发言人说。

CERVIN 家族办公室的创始人兼首席执行官 Munish Randev 表示,拥有 10 亿卢比和更多金融资本的家庭需要家族办公室。业内人士表示,如果流动财富超过 200 亿卢比,则需要设立单一家族办公室。“建立一个体面的家族办公室每年将花费 8-12 千万卢比。这对于 20 亿卢比的投资组合来说是不合理的,”Client Associates 的 Kohli 说。

团队质量和连续性也很重要。例如,一位发起人设立了一个家族办公室,其中六分之五的专业人士只有销售经验。“发起人不知道企业银行家和共同基金分销商在财富管理方面没有经验。动手投资经验对于内部投资团队来说是最重要的,”Randev 说。如果单一家族办公室不能提供有意义的工作或智力刺激,专业人士可能会继续前进。选择可以同时管理投资和非投资需求的联合家族办公室可以避免此类事情。

投资偏好

商业家族的投资偏好与小投资者的需求几乎没有什么不同,尽管他们的资金池更大。老一代企业集团更喜欢房地产和固定收益资产。然而,随着第二代和第三代掌权,金融化已经发展。甚至私人投资也在加快步伐。自 Sharrp Venture 于 2015 年成立以来,Rishabh Mariwala 从非上市投资中获得了 66% 的内部收益率。主要交易包括 Nykaa、Mamaearth、Healthkart、Bira 和 MCafine。

据 Client Associates 称,家族办公室在一年内参与了 50 多项交易。“私人市场仍然是一个选择,初创企业和风险投资基金的分配占蛋糕的 18%。与其他替代方案的 15%、固定收益的 20% 和上市股票的 36% 相比,这是相当激进的, ” 安永和 LetsVenture 的 Trica 对 100 个家族办公室的调查报告说。“在过去五年中,超过 40% 的受访者将私人市场的配置翻了一番,大型支票作家对直接参与初创企业资本表的兴趣正在增加。受访者的私人市场投资组合包括 47% 的直接初创投资,32% 的风险敞口PE/VC 基金和 11% 的风险债务基金,”报告补充道。

CIO 的工作并不容易。有时他需要向企业主的投资偏好举起危险信号。“我们不可能是肯定的人。例如,很多客户要求我们投资加密货币或其他迷人的产品,因为他们的朋友和熟人正在这样做。我们解释了风险,但并非所有人都同意,”CERVIN 家族的 Randev 说办公室。

家族办公室也会检查消费习惯。“大多数家庭在盘点开支时都会感到惊讶。有时我们甚至不得不强调为什么他们不应该每年购买 1 到 2 千万卢比的汽车,或者去享受 2 千万卢比的奢华假期,或者每隔一段时间就购买钻石场合。如果有风险模式,我们会突出显示它们。这取决于他们是否遵循,”Randev 说。

家族企业不仅重视投资,还重视财富的保存、转移和增长。“他们正在从桌面时代的 Excel 表格转向适当的会计、财务和财富管理系统,帮助他们科学地分析他们的投资组合。我们与 HCL 家族办公室和 Burman 家族办公室等印度知名家族办公室密切合作,并在IBSFINtech 医学博士兼首席执行官 Chandra Mohan Grover 说。

约翰·D·洛克菲勒可能已经在西方普及了这个概念,但印度精英总是有“munshijis”来管理他们的财富。200 多个家族办公室是处理更大复杂性和财富的角色的自然演变。

文章:家族办公室:保全财富

网站:家办之家

商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

扫码领取家办名单
家办之家创始人微信
家办之家创始人微信