家族办公室要成功 优选考虑继任计划

家族办公室要成功 优选考虑继任计划

近年来，在 HBO 的热门节目《继承》中，观众们被罗伊家族的传奇故事和他们的业务所吸引，因为他们正在应对由家族负责人非常突然而严重的中风带来的一系列危机。但是，由于史无前例的 COVID-19 大流行，已经在电视上上演的戏剧现在也在现实生活中上演——产生了非常真实的后果。

对于家族办公室，无论是单户家庭还是多户家庭，大流行都呈现出非常现实的可能性，即家庭成员可能突然患上重病或丧失工作能力。因此，由于办公室内财富、权力和战略控制权在几代人之间转移背后的混乱和错综复杂的复杂性，这些家庭可能会努力应对不必要的和可能非常具有破坏性的危机。

但好消息是，这些危机是完全可以避免的。家族办公室有一种方法可以为最坏的情况做好准备，无论是 COVID-19 还是其他原因： 优先考虑继任计划。

避免继任危机

几年来，代际财富转移已经迅速接近，随着它的到来，家族办公室需要重新考虑家族企业、投资和办公室的结构。这不仅包括经过深思熟虑的合法控股结构，还包括年轻一代参与此类工具的治理，并确保他们有足够的时间了解家族办公室的内部运作。

根据Wealth X 和 IQ-EQ的数据，在未来五年内，来自净资产 500 万美元或以上的个人的高达 15.4 万亿美元的财富将转移给年轻一代。

然而，一旦资产和控制权传给年轻一代，构建家族办公室并使其蓬勃发展，变得越来越复杂。全球化意味着家庭成员和资产——房地产、数字资产、银行账户、投资组合——遍布全球。反过来，这种跨境事实模式带来了一系列需要解决和减轻的复杂性和风险，包括继承法、婚姻制度、隐私问题、税收规则以及其他监管和合规义务。为了应对这些复杂性，

适应未来

尽管老一代可能与新一代在如何进入新企业方面意见不一，但家族办公室必须适应未来，并确保为下一代成功奠定基础。年轻一代的成员往往有与老一代不同的优先事项，例如影响力和 ESG 投资、数字资产以及共同或直接投资，而他们的父母可能并不那么关注这些。

随着决策权移交给年轻一代，分配给影响力投资的资金将继续增长。根据瑞银的全球家族办公室报告，56% 的家族办公室已经在全球投资影响力或 ESG 资产，其中 62% 的家族办公室主要出于对社会的积极影响而进行可持续投资，大约一半的人将其视为主要投资投资未来的方式。美国历来落后于亚洲和欧洲等其他地区，但根据 CNBC 的一项民意调查，三分之一的千禧一代已经完全或经常使用将 ESG 因素考虑在内的投资。这表明美国的家族办公室在未来几年可能会以更高的速度参与可持续投资。

除了可持续投资之外，围绕数字资产的炒作——从无聊猿游艇俱乐部等 NFT 到比特币——不会很快消失。尽管大多数家族办公室都在尝试涉足加密货币世界，但加强该领域的监管只会增加人们的兴趣。数字资产的世界仍然不透明，家族办公室需要了解他们如何验证与数字资产相关的财富来源，以及如何在信托和/或其他控股工具中构建它们。

与传统的基金经理（资产经理、基金经理等）相比，家族办公室在投资内容、投资方式和投资期限方面具有更大的灵活性。家族办公室正变得越来越复杂，并利用类似机构的做法，实际上，这意味着更多的家族办公室要么直接投资资产，要么与其他家族办公室共同投资，从而与私募股权基金直接竞争。在全球财富增长的推动下，这一趋势将继续滚雪球，因为家族办公室将投资决策置于内部，但将管理和执行外包。

提前计划

开始计划永远不会太早。家族办公室现在应该开始代际财富转移过程，以避免内部继承危机的风险和痛苦。家族办公室财富和家族面临的复杂类型只会继续增加。因此，在任何不可预见、突然或不可预测的事件发生之前，立即为继任计划，将有助于建立家族办公室以取得最终成功。