印度家族办公室对初创企业的直接投资不断增长

印度家族办公室对初创企业的直接投资不断增长

印度家族办公室对初创公司的直接投资比其对风险投资 （VC） 和私募股权 （PE） 基金的敞口更大。根据投资平台 Lets Venture 的实体 trica 的一份报告，预计这种趋势在未来几年将变得更加明显。

根据 trica 于与咨询公司 EY 和律师事务所 AZB Partners 的合作伙伴关系透露。

报告显示，在未来三到五年内，直接创业投资仍将是印度家族办公室的头等大事，与对印度公开市场股票的投资持平。报告称，75% 的家族办公室将直接初创企业和印度市场股权投资视为未来三到五年内最有信心的机会——最好的高绩效赌注。相比之下，56% 的家族办公室认为投资 VC/PE 基金是最值得信赖的机会，其次是发达市场股票 （39%）、房地产 （25%）、新兴市场股票 （22%） 和大宗商品 （ 5%）。

“家族办公室倾向于选择直接启动投资，这表明鉴于更多的流动性、访问和透明度，资产类别的接受度增加，这很好地反映了 Lets Venture 和 trica 等平台的贡献，这些平台正在使访问民主化并消除信息套利” trica 的联合创始人兼首席执行官 Nimesh Kampani 在报告中说。

该报告指出，私人市场投资仍然是首选的另类投资，对初创企业和风险投资基金的分配占总份额的 18%。相比之下，15% 的配置分配给其他替代品，例如房地产和基础设施，20% 分配给固定收益，36% 分配给上市股票。它补充说，在过去五年中，超过 40% 的家族办公室对私人市场的分配增加了一倍。

在投资初创公司时，50% 的家族办公室更愿意在种子期至 A 轮阶段进行投资，40% 的家族办公室更愿意在 IPO 前交易后期进行投资。它补充说，25% 的家族办公室更愿意拥有跨阶段分布良好的投资组合。

报告还称，36% 的家族办公室对退出持乐观态度，32% 持中立态度，28% 对退出情况表示担忧。

在行业选择方面，金融科技领先，82% 的家族办公室支持该领域。紧随其后的是企业科技（71%）、消费科技（68%）、医疗保健（50%）、农业科技（35%）和教育科技（42%）。

该报告基于 103 家家族办公室和超高净值人士 （UHNI） 完成的在线调查和访谈。这些是在 2021 年 7 月至 2021 年 10 月期间进行的。