香港和新加坡为家族办公室规划不同的路径

香港和新加坡为家族办公室规划不同的路径

一家家族办公室的负责人最近被要求参加新加坡央行的会议，因为他已申请在新加坡设立业务。

会议的第一部分是公式化的，主要涉及核实投资经理的姓名和家族办公室的结构等信息。

但会议的后半部分让他大吃一惊，因为会议变成了他所说的“推销”，新加坡金融管理局（MAS）的工作人员开始列出央行可以帮助促进投资的所有方式。城邦。

对于任何一直关注亚洲吸引家族办公室竞争的人来说，这并不奇怪。香港和新加坡之间的竞争最激烈的地方莫过于家族办公室领域。

然而，市场观察人士表示，香港目前正在为家族办公室铺开红地毯，以阻止家族办公室大量流失其主要竞争对手，而新加坡则对其寻求吸引的家族办公室类型更加挑剔。至少在数字上，天平可能会向对香港有利的方向倾斜。

“如果综合考虑所有这些因素，新加坡将进入家族办公室之旅的下一阶段。我们经历了一段时期，将新加坡推广为通过家族办公室管理私人财富的目的地。我们在新加坡积累了大量的流动性。下一阶段可能会关注质量。”Dentons Rodyk & Davidson 高级合伙人兼首席运营官 Kia Ming Loh 说道。

“虽然香港的资产管理规模大量输给了新加坡，但我认为香港正处于回拨模式，因为他们试图阻止资金流动。如果香港将失去一定比例的资产管理规模流向新加坡，我们可以通过推出某些激励措施来阻止这种流动，看看能否让部分资产管理规模流回香港。”

尽管现有数据表明，离开中国特别行政区前往新加坡或完全绕过新加坡的家族办公室数量最近一直在激增，但很难给出在香港或新加坡运营的家族办公室数量的确切数字。

根据 MAS 的数据，到 2021 年底，新加坡运营的家族办公室数量将从 2018 年的 50 家增至约 700 家。市场观察人士估计，随着家族办公室的撤离，现在的数量可能高达 1,500 家由于中国的政治镇压以及直到最近才推行的零新冠政策，他们从香港被驱逐。

“如果香港将失去一定比例的资产管理规模流向新加坡，我们可以通过某些激励措施来阻止这种流动，看看是否能让部分资产管理规模流回香港。”

KIA MING LOH，DENTONS RODYK & DAVIDSON 高级合伙人兼首席运营官

为了解决这个问题，香港政府于 3 月份举行了首届闭门财富公益峰会，全球 100 多名家族办公室代表出席了峰会，并宣布了一系列激励措施，包括改进投资移民计划、制定发展计划等。城市机场的艺术品储存设施和新的税收优惠。

新的税收优惠于上个月生效，单一家族办公室（SFO）只要符合某些标准，例如资产至少为 2.4 亿港元（合 3,060 万美元）、至少有两名全职员工，即可免征利得税。香港及至少200万港元的营运开支。

新措施受到了 SFO 的广泛欢迎，尽管一家总部位于香港的 SFO 的一位负责人对现有的所有权限制表示不安，特别是家庭成员必须持有至少 95% 的实益权益才有资格。

税收优惠的主要优势在于，只要 SFO 满足最低标准，税收优惠就会自动适用，而在新加坡，寻求从类似税收优惠中受益的 SFO 必须首先获得 MAS 的批准。

“这是一种需要你注册并获得预先批准的计划，而香港的计划则截然不同。香港说这些都是你需要满足的标准，甚至现有已经运营的家族办公室，如果你符合条件，我们会给你税收优惠。我认为这与新加坡有很大不同。它非常有活力，” Dentons Rodyk & Davidson 的 Loh 说道。

此外，新加坡一直在朝着相反的方向发展，并加大了单一家族办公室获得现有税收优惠的难度。

新加坡长期以来一直对 SFO 实行多项税收优惠，特别是《所得税法》第 13D、13O 和 13U 条，但去年 4 月，它收紧了 SFO 根据第 13O 和 13U 条寻求免税资格的标准。

法规发生变化后，根据第 13O 条寻求免税的 SFO 现在在申请时管理的资产不得低于 1000 万新元（743 万美元），并承诺两年后将其增加到 2000 万新元。

对于根据第 13O 条和第 13U 条寻求免税的 SFO，目前还对投资专业人员的最低数量、运营支出和当地投资提出了要求。

市场观察人士表示，这与新加坡吸引更多优质家族办公室的努力非常一致，因为大量小型家族办公室从香港迁往新加坡或完全绕过中国城市。这应该会让香港在吸引更多家族办公室方面变得有利。

“新的税收措施的范围相对较窄，从单一家族办公室到简短的，但从广义上讲，这是香港的一个迹象，表明他们认识到家族办公室空间的相关性，应该会起到推动作用。它应该让香港出名（如果还没有的话），”一家证券及期货办公室的负责人表示。