投资回报显着增长，新加坡家族财富空间有多大？

投资回报显着增长，新加坡家族财富空间有多大？

对中国的家族来说，大多数家族都面临着将第一代财富转移给下一代的挑战。从全球范围来看，第二代或第三代人通常会失去家族财富，因为他们没有制订强有力的继承计划，而下一代人则没有能力将财富安全地传承至下一代。

《2021中国家族财富与家族办公室调研报告》（下称“报告”）调查显示，在所调查的家族中，只有39%的中国家族制订了继承计划，而全球平均水平为54%。

在一定程度上，家族办公室能起到帮助财富顺利传承的作用。放眼整个中国，“家族办公室”还是一个比较新颖的概念。

简单来说，家族办公室是一个服务于富裕家族需求的私人办公室。可提供的服务主要有四大类，包括一般咨询服务（财务规划、法律事务、税务规划）、投资相关活动（资产配置、传统与非传统投资、经理选拔与监督）、行政服务（信息技术、记账、合同管理）、家族专业服务（家族顾问、礼宾服务和安保、家族管制和继承计划）。

其目标包括顺利完成资产的代际传承、管理集团控股公司、通过统一组织实现家族财富保值增值、进一步专业化及最大化家族的投资功能、培养即将来临的一代成为良好的资产管理者等。

据介绍，全球家族办公室市场不断增长，总体资产管理规模至少为65万亿元。

投资回报显着增长

在过去的2020年，家族办公室在相关投资领域取得了不错的成绩回报。

报告显示，过去12个月，家族办公室的直接私募股权平均回报率为35%，股票平均回报率为28%。而且这些显着的回报是在全球疫情期间实现的，较上一年19%和13%的业绩数字有了一定提升。

业内人士表示，去年全球家族办公室的平均收益率是11%~14%，相比往年高了很多，以往都在7%~10%之间，今年整体收益可能仍有待观察。

2020年，股票和私募股权超越固定收益，成为中国家族办公室投资的第一大资产类别。股票占平均投资组合的21%，其次是直接私募股权（20%）和固定收益（19%）。近三分之二（62%）的家族办公室还表示，它们计划在2021年投资更多股票，并将40%的资金更多地投资于直接私募股权。

而私募股权也成为最受家族财富拥有者欢迎的投资标的之一。在私募股权领域，大多数受访者（86%）持有处于成长阶段的公司、风险投资（77%）和实物资产（54%），而吸引直接投资的主要行业是科技（82%）、医疗保健/社会援助（71%）和金融（46%）。

“过去几年，私募股权所造成的造富效应，吸引着越来越多的家族财富管理者\拥有者将资金投入这一领域。”一位长期研究家族办公室的专业人士说道。

伴随着优质业绩回报，越来越多的高净值人士选择拥有某一种形式的家族办公室。

相关业内人士表示：“去年瑞银发布的富豪报告里面提到，到2020年7月中国的亿万富豪达到415名，成为全球第二大的亿万富豪群体。与此同时，对家族办公室的需求也在不断提高。‘报告’里75%的受访者现在拥有某一种形式的家族办公室，比起去年的‘报告’，这个数字从46%提升到75%，增速很快。”

有91%的受访者提到在未来的1~3年里面会考虑使用家族办公室的服务。虽然家族投资成绩总体有所增长，但整体来看，家族办公室投资策略开始转向保值、平衡。目前只有27%的家族办公室仅被视为投资平台。这个数字确实比去年低了很多。因为投资者对家族办公室的概念，不再只是一个投资平台和信托工具，而真的会把它当做家族重新构建的一个传承计划。

报告数据显示，新冠疫情之前，中国的家族办公室风险承担能力都相对较高，通常执行的是以增长为导向的投资策略（39%）。而去年“报告”指出，国内和国际投资都有着类似投资趋势，有较高的风险承担能力。

而在新冠疫情之后，家族开始由以增长为导向的投资方案（降至30%）、转向以保值为导向的方案（新冠肺炎疫情之前为28%，之后上升至35%）和平衡式投资方案（新冠肺炎疫情之前为33%，之后上升至35%）。

就全球来说，55%的家族办公室是用作传承规划的，而中国只有39%的富裕家庭，拥有某一种类型的传承规划，33%的家族现在还是在寻求的阶段。

得益于20世纪90年代和21世纪经济的迅猛发展，中国大多私人财富得以在过去的短短数十年间完成积累。虽然现在这些财富已经转移至第二代和三代，然而家族们还是担心财富在继承过程中流失。随着家族办公室在新千年的广泛扩张，家族们寻找到了维持自身财富并实现代代增长的机会。

家族办公室成立浪潮有两次。早期先驱者们于2000~2009年间就设立或加入了家族办公室，而更多的受访者们（74%）们则属于第二团体，于2010~2019年间才设立或加入家族办公室。

值得注意的是，其中56%的受访者是在2015~2019年间才设立的家族办公室。这一结果表明，即使中国和美国之间地缘政治紧张，新冠疫情带来经济破坏，家族办公室在中国依然取得了成功。

一位业内人士表示，新冠疫情反而促使了设立家族办公室的需求，目的在于对家族财富进行投资管理以应对未来的紧急事态和新冠疫情。

报告显示，当问及什么时候会设立或加入家族办公室时，超过一半的受访者（54%）把设立或加入计划排在2023年之后，而仅有46%的受访者把时间计划放在2022年之前。这意味着虽然家族办公室的数量会增加，但许多家族推迟了设立或加入的时间。

家族办公室为其提供海外投资、资产配置、税务规划，移民规划及家族财富传承等服务，对高净值人士极具吸引力，既可以享受家族共同移民的便利，还能让家族财富更好地积累和传承。

新加坡家族办公室常见架构

除了以上家族产业，新加坡的购房福利更是收益不断！

新加坡推行“居者有其屋”政策，价格低的政府组屋仅限新加坡公民和永久居民购买，公积金账户可用于买房和还房贷，基本上没有买房压力。组屋的配套设施完备，包括景观、教育、商业、医疗等设施。组屋设计合理，风雨连廊连接各楼、轻轨站、超市和巴士站，还有充足的绿化和户外设施，满足居民日常生活所需。

而外国人在新加坡只能购买昂贵的私人住宅，并且需要额外支付印花税，光是税款，就够办一个新加坡身份了。

世界超级富豪们都青睐的方式——新加坡家族办公室，简单来说，就是在新加坡成立一个家族办公室，由家族中人担任管理者，委托基金公司进行资产管理，其实质是家族以资产在新加坡开设基金公司作为投资的一种方式，可持有不同的金融产品，包括股票、证券、基金、人寿保单等，作为海外配置的方式之一，达到资产保值增值的目的。

能够同时实现资产海外配置、财富传承和全家移民三大需求，做一次规划让家族财富保值增值和全家绿卡同时收入囊中。

新加坡是全球四大金融中心之一，其稳定的政治环境、完善的法律法规以及亚太地区优越的战略位置，都使新加坡成为一个理想的财富创造之地。

强劲的经济增长趋势以及优越的经商环境吸引了很多跨国公司到新加坡投资，而这无疑会给当地带去更多经济及就业机会，反向刺激新加坡经济增长。

稳定的政治环境、完善的法律法规以及亚太地区的战略位置，都使新加坡成为一个理想的财富创造之地。

新加坡金融优势

境外理财：新加坡金融除港股、美股、新加坡股票外，还能投资澳、英、日、加等多国家股票操作。还可进行多达40个国家，15种货币的债券及理财产品选择。更有黄金、石油等国际期货杠杆投资。

多币种转换灵活：新加坡国际认可度高，可以通过新加坡银行自由兑换成全球任意流通货币，且无限额限制。作为国际金融中心，新加坡的国际认可度非常高，非常适合成为您的境外资金枢纽，方便资金全球流通。

境外贷款：新加坡可以提供购买日本、澳洲、美国、英国、新加坡等国房产的海外房贷业务。还可以将存款或理财进行抵押融资，进行二次融资，超低贷款利率。

全球自由使用：可往全球任意国家自由转款、取现、消费，个别银行跨境取款免手续费。