家族办公室投资初创公司的可靠方式

家族办公室投资初创公司的可靠方式

家族办公室将在印度创业人才的发展中发挥关键作用。

虽然粉红色的纸上充斥着关于家族办公室投资初创公司的报告，但这并不意味着这些投资者正在对风险投资采取结构化的方法。对于大多数家族办公室来说，风险投资空间可能不是他们的主要资产类别，但谈论它（社交和正式）所花费的时间是巨大的。我们已经看到家族办公室在这个领域采取了一些与众不同的方法……

FOMO：“害怕错过”的投资风格源于对家族办公室可能会错过惊人交易的持续恐惧。因此，他们总是花大量时间与创始人或投资银行家会面，并且喜欢尽可能多地处理发送给他们的交易。所有这一切通常在没有任何计划或战略思想的情况下发生。无助于这一过程的是所谓的家族办公室顾问，他们试图人为地为每笔交易创造稀缺性和排他性，同时悄悄地将 1% 到 4% 之间的任何地方作为配售佣金收入囊中。

社交舒适度：这种风格源于知道有人对交易进行了尽职调查的舒适感。通常，家族办公室可能拥有自己的网络，他们希望与之分享交易流程或接受意见。对这种方法的最大担忧是假设该团队拥有足够的知识或能力来评估业务模型和可扩展性。此外，您还需要一些领域的专家，以便团队可以在更广泛的交易领域中增加价值。另一个问题是不讨论或避免核销或不良投资，从而不影响社会关系。

机构模板：这种方法在一些已经建立正式结构的家族办公室中可以看到。以这种方式，分配给资金、直接投资和适当的评估参数。办公室不能偏离模板，不欢迎建议。自然地，这种不灵活性带来了一些问题以及许多优点。这种结构确实给家庭带来了一种舒适感，因为他们拥有一个强大的系统。

那么，真正的家族办公室需要扮演什么角色？顾问需要了解家庭的意愿和计划，然后在保留适当结构的同时，就具有足够灵活性的方法组合提出建议。在创建这样一个平台时，顾问应该没有任何利益冲突。

需要涵盖的一些关键参数是…

行业重点：应努力在有前景的行业之间进行多元化配置。因此，作为分配过程和风险评估平台的一部分，必须进行暴露限制检查。家庭对某个行业没有明确的了解这一事实只会停止任何直接投资，但应该继续通过基金进行分配。

基金与直接投资：理想情况下，家族办公室应该从通过 AIF 与专家进行投资开始，然后慢慢进入直接投资。在早期阶段，它应该只直接投资于与其主营业务相关的领域，以便在需要时指导公司。最好通过基金经理或与基金共同投资来接触不相关的部门。

阶段重点：这是一个纯粹的风险回报和投资票大小的决定。风险投资的早期投资风险较高，而成长前和成长期投资的风险较低。成长阶段的公司拥有更稳健的财务和商业模式。随着您从早期进入成长阶段，直接投资的门票规模被放大，对于许多家庭来说可能不在舒适区；资金仍然是唯一的选择。

经理选择：需要一个正式的选择过程，可以为每个家庭定制。这有助于基于事实而不是基于感知的决策做出决策。

家族办公室将在印度创业人才的发展中发挥关键作用，但这增加了确保这一角色为家族办公室和受支持的创业生态系统带来利益的责任。计划外的方法可能会造成一群心怀不满的家族办公室投资者。