亚洲家族办公室的未来：治理的兴起

亚洲家族办公室的未来：治理的兴起

家族办公室在北美和欧洲已经建立了完善的基础，而亚洲家族办公室的发展是最近的，并且与亚洲的经济增长相吻合。

在过去的二十年中，亚洲家庭的财富积累速度比世界上任何其他地区都要快。回顾2020年，莱坊国际（Knight Frank）报告说，中国的超高净值（UHNW）人口增长最多（增加了9,594名超高净值人士），其次是美国（6,080）和日本（1,199）。

根据莱坊（Knight Frank）的最新报告，预计到2025年的未来五年，亚太地区的超高资产净值人士将增长33％。预计亚太地区超高资产净值人士的数量将增长到168,567，其中印度尼西亚（67％）和印度将占主导地位（63％），其次是中国大陆（46％）。

同期，亚太地区的亿万富翁和百万富翁人数将分别增长46％和37％。亚太地区的亿万富翁人数已经超过任何其他地区（占全球总数的36％），而中国是这一现象的关键。

更有效的结构

传统上，亚洲富裕家庭过去常常通过控股公司或专用工具（SPV）来管理财富。这种选择通常是由人们认为成立公司的简单性和维护机密性的驱动。

但是，随着亚洲财富的增长，这些公司控股结构变得越来越大，越来越复杂，并且管理起来也更加耗时。

因此，亚洲富裕家庭需要通过更有效的结构：家族办公室，将其家庭财富和投资的管理制度化。

从投资中心…

可以肯定地说，亚洲高净值（HNW）或UHNW的较早几代最初将家族办公室用作投资中心，这是管理家庭资产和投资的正式组织结构。

最近，高净值人士和超高净值人士的第二代和第三代家族一直偏爱家族办公室，这些家族办公室不仅可以充当专业投资顾问，还可以作为值得信赖的合作伙伴，以帮助他们管理复杂的财务，税务和遗产事务，并处理许多其他行政和管理事务。生活方式任务，包括居住和公民身份，教育，医疗保健和报告。

它是从仅以投资为中心到提供更全面的方法（包括充当公司和家族治理的平台）的演变。

…到公司和家族治理的兴起

全球法规和政府间合作的涌入对家族办公室结构产生了根本影响，促使家族集中管理并使其全球财务事务的治理专业化。

大多数亚洲家庭对在其运营，企业和财富管理的各个领域中建立正式治理机制的需求日益强烈。这意味着要拥护健全的领导，专才和适当的决策做法。

加强家庭管治

完善的正规投资管理治理的重要性与增强的家庭治理以及涉及家族继任安排的其他发展并驾齐驱，特别是随着亚洲家庭规模越来越大，地域和世代越来越多样化，有关各方要求更大的透明度的同时。

家庭比以往任何时候都更加意识到，薄弱的治理标准可能会带来灾难性的后果。由创造财富并继续做出有关家庭财富和家庭的所有关键决定的创始族长或女族长建立家族办公室的情况并不少见。

关键时刻

最终，创始人的逝世可能是关键时刻。如果没有一个充分理解和有效的治理框架，可能会有家庭不和谐，也没有适当的治理框架，那么在重大事件发生后，家庭将没有有效的手段来对关键问题做出决定。结果可能是可怕的–投资机会的损失，最终导致家族办公室的破裂。

亚洲的家族办公室可以做些什么来帮助家庭制定适合未来的治理措施？

家庭治理结构不能成为现成的模板-家庭是定制的且独特的，并且不同的框架将适用于不同的家庭-因此，它应该是基于个人情况的量身定制的解决方案。重要的是，治理框架应该在家庭成员之间共享，如果要有效地发挥作用，则不应该由第一代人强加。

为了使决策方式能够满足多样化的家庭成员的需求，并为子孙后代增加并保护财富，家族办公室应帮助制定《家庭宪章》，或同意正式确定对家庭财富持有结构的方法和控制。

跨代

此外，家族办公室可以帮助建立一个由各代成员组成的民选家庭委员会。他们可以跟进理事会做出的所有决定，制定家庭章程，并规定要遵守的家庭成员规则。

家庭宪法可以设定例如家庭成员的家庭价值观和责任，定义其出售家庭股份的权利或规则等。家族办公室还可以协助及时审查和更新家庭宪法，包括其政策和实施情况地位。家庭办公室也可以安排家庭聚会和成员培训。

结论

鉴于在组建家族办公室和定义治理框架以适应不同的需求和情况方面具有很大的灵活性，因此必须与值得信赖的专业合作伙伴合作，该合伙人在为财富管理机构提供咨询意见方面具有丰富的经验，并具有制定量身定制的治理措施的专业知识。

By Sean Coughlan, Managing Director Trident Trust Company （Singapore）