普华永道新加坡资产与财富管理税务主管：亚洲家族办公室的增长趋势

根据瑞银/普华永道《 2019年亿万富翁见解》，在直到2018年的过去五年中，“亿万富翁效应”显而易见。到2018年底，亿万富翁的总财富比五年前增加了三分之一以上，利润率为2.2万亿美元。亿万富翁人口增长了38.9％，其中有589人首次成为亿万富翁。其中，来自中国的企业家迅速崛起，成为全球第二大亿万富翁集团，全球将近八分之一的亿万富翁财富都来自中国。鉴于亚洲财富的增长，亚洲家庭正在计划并开始将其家庭财富管理制度化就不足为奇了。建立家庭办公室的主题现在已经从晚餐交谈转变为实际的布置。

为什么要设立家庭办公室？

传统上，家庭通过控股公司或专用工具（SPV）进行投资。很多时候，这是由于需要保持机密性，在离岸司法管辖区中设置的简易性以及通过单独的SPV进行隔离来实现的。越来越多的家庭发现，在不同司法管辖区使用涉及多个SPV的复杂结构会使管理变得笨拙且效率低下。这也带来了税收报告的挑战，并引起了媒体和税务当局的越来越多的负面关注。

设立家族办公室的原因可能很多，但我们越来越看到的是，家庭正在寻求将资金管理职能内部化，或者至少要更多地参与其金融资产的管理。很多时候，投资团队可能还包括下一代家庭成员，他们不仅希望管理自己的财富，而且还希望获得经验并建立跟踪记录，以期将来管理第三方财富。

建立家庭办公室通常与设立家庭基金相结合。家庭基金的设立使家庭资产的持有结构制度化，促进了继任计划，并建立了更有效和透明的结构。

在当今世界，更简单和精益的结构通常受到青睐。因此，富裕家庭越来越倾向于建立一个“超级”控股公司（或家庭基金），以容纳其所有金融资产和特殊目的工具。在许多情况下，SPV完全归入家庭基金，因此留下的SPV很少或没有。

新加坡如何应对这一趋势？

新加坡已日益成为设立家庭办公室和家庭基金的首选司法管辖区。它符合许多家庭寻找的标准，包括：

1. 具有强大的监管框架；
2. 具有成熟的金融服务业和发达的基础设施；
3. 具有稳定和有利于商业的政府政策；
4. 高度重视透明度；
5. 家庭拥有私人银行业务关系的地方；
6. 有熟练劳动力和人才库的地方；和
7. 可以在其中设立和运营家族办公室和投资团队的地方（换句话说，存在实质内容的地方）。

家族办公室的趋势预计只会增长，新加坡已准备好成为这些家族办公室的总部。与设立家族办公室相关的简单，高效，继承的明确性和成本的降低不仅是针对亿万富翁的。