香港对家族办公室的新激励措施（更新）

香港对家族办公室的新激励措施（更新）

我们深入研究了香港政府为吸引更多家族办公室落户香港而采取的最新措施。此外，不从事营利或监管业务活动的家族办公室将不再需要执照。新的政策制度有望提升香港对全球私人财富管理行业的吸引力，并为整个商业支持和金融服务行业带来机遇。

由于其作为重要金融中心的地位，香港长期以来一直是家族办公室的首选目的地。其深厚的流动性、多元化的资产类别和可投资的产品吸引了全球最大的500家家族中的18家入驻，为亚太地区之最。总体而言，香港约有400家家族办公室。

尽管香港作为家族办公室的中心具有传统吸引力，但近年来却面临着一系列挑战，包括政治动荡和大流行病管理，导致一些家族企业迁往邻近的新加坡。

然而，认识到家族办公室作为主要投资者所发挥的关键作用，香港政府正在加紧努力，在2023年吸引更多家族办公室，尤其是在这座城市在后COVID时代迅速复苏之际。

2023年3月21日，香港证券及期货事务监察委员会(SFC)发布了一些快速参考指南，以解决有关许可要求的常见问题，其中一个专门针对家族办公室。根据新指引，单一家族办公室将不再需要执照，只要它们不在香港从事受监管的商业活动。

这一决定是证监会吸引更多私人财富管理公司落户香港并将香港打造为管理私人财富的首选目的地的更广泛战略的一部分。有鉴于此，香港政府于2023年3月24日发表了《关于在香港发展家族办公室业务的政策声明》，为全球家族办公室和资产所有者营造竞争环境，概述了一系列发展家族办公室的措施市内的企业。

SFO阐明了单一家族办公室的许可要求

证监会在最新的指引中明确了豁免牌照的资格，非以企业形式经营的单一家族办公室将有资格获得牌照豁免，这将为香港的财富管理带来积极的变化行业。

事实上，该政策有望促进香港家族办公室的发展，尤其是那些为高净值人士服务的办公室，并支持政府加强香港作为亚洲首要金融中心地位的更广泛战略。通过减轻监管负担，豁免将使单一家族办公室更容易在香港经营。

此外，香港证监会希望此举能吸引更多私人财富管理公司入驻香港，而香港近年来对家族办公室服务的需求激增。这项豁免可能会鼓励更多公司在香港立足，利用其蓬勃发展的财富管理行业提供的潜在机会。

预计这一发展还将促进家族办公室和传统财富管理公司之间的竞争，最终通过改善服务和更具竞争力的定价使投资者受益。此外，更多私人财富管理公司可能会考虑在香港设立家族办公室以利用豁免。总体而言，证监会的决定标志着香港财富管理领域的一个重要里程碑，可能对该行业产生深远影响。

家族办公室什么时候需要执照？

根据《证券及期货条例》，香港的家族办公室如果从事受规管活动并在香港开展业务，则需要获得许可。这些受监管的活动分为十个不同的类别：

证券交易

期货合约交易

杠杆式外汇交易

就证券提供意见

就期货合约提供意见

就企业融资提供意见

提供自动交易服务

证券保证金融资

资产管理

提供信用评级服务

可以在此处找到各个活动的具体定义及其应用。

此外，在香港开展业务的家族办公室必须获得强制许可。它的具体细节需要参考每个案例的事实来确定，包括：

该人正在从事需要注意的职业或职责；该活动涉及连续性；

该活动能够盈利；

该活动是以营利为目的进行的。

但是，有两项例外情况可以使家族办公室免除SFO规定的资产管理许可。第一项分拆适用于专门向办事处的集团公司提供的有关集团资产的服务。第二项例外涉及根据《信托条例》注册实体的信托服务附带的活动。

牌照豁免的条件是什么？

如果满足以下要求，单一家族办公室可根据《证券及期货条例》（SFO）豁免发牌：

它不在香港经营业务；

不进行任何受规管活动。

然而，通常作为商业实体运营的联合家族办公室更有可能需要许可证。

香港吸引家族办公室的额外措施

如前所述，香港政府在新发牌规则公布后发布了一份政策声明。新政策措施旨在为香港的全球家族办公室和资产所有者创造竞争环境。这些包括：

新的资本投资者入境计划（CIES）：该计划将包括该计划的准许资产，例如在香港上市的股票、在香港上市的公司发行的债务、认可机构发行的次级债务，以及合格的集体投资计划。获批的申请人可与其配偶及受供养的未婚子女一起在香港居住和发展。

税务优惠：由香港单一家族办公室管理的家族投资控股公司可获利得税豁免。政府还将审查现有的基金和附带权益优惠税收制度。

市场促进措施：这些措施包括证监会的发牌要求，特别是那些迎合家族办公室的要求。监管机构已经建立了一个专用的沟通渠道，由其许可团队维护，用于处理与家族办公室相关的查询。

香港财富传承学院：政府将拨款成立金融发展局辖下的新学院，为行业从业者和下一代财富拥有者提供人才发展服务。

机场艺术品储存设施：香港机场管理局正探索在香港国际机场设立艺术品及珍品的储存、展示及鉴赏设施。

香港作为慈善中心：政府计划将香港发展成为全球家族办公室和慈善家的慈善中心，以部署慈善资金，惠及香港、中国内地和海外。

投资推广署内专职的FamilyOfficeHK团队：专职的FamilyOfficeHK团队将扩大其角色，包括促进财富所有者的慈善事业和协助教育相关事宜等服务。

一个新的家族办公室服务供应商网络：FamilyOfficeHK团队将召集并推出一个新的家族办公室服务供应商网络，为政府和业界提供一个双向渠道，就最新的政策发展进行沟通。

对香港财富管理业的影响

新的资本投资计划以及其他措施预计将改变财富管理行业的游戏规则，因为它将为家族办公室提供更精简和高效的流程来获得该市的居留和工作许可。这不仅让他们更容易在香港设立和管理业务，也让他们能够接触到香港丰富的人才和专业知识。

此外，政府宣布的新税收优惠和激励措施将有助于降低家族办公室的运营成本并提高其盈利能力。在国际机场提供艺术品存储设施是一项独特的服务，很可能会吸引家族办公室，因为其中许多家族管理的艺术品收藏价值很高。

总体而言，香港政府将重点放在吸引家族办公室上，这是一项战略举措，承认这一领域对该地区财富管理行业的重要性。事实上，家族办公室以其长期投资视野而闻名，它们在香港的存在很可能会吸引其他富有的个人和机构来到这座城市。这将为财富管理行业创造一个良性的增长循环，因为更多的管理资产将为财富管理机构带来更多的商机。

香港能否继续成为家族办公室的主要枢纽？

凭借其先进的金融服务和银行业，香港已准备好巩固其在该领域作为全球参与者的地位。首席执行官李家超在其就职施政演说中表示，他的目标是到2025年吸引至少200家全球最著名的家族办公室在香港设立或扩大业务。

此举将使这座城市能够与新加坡竞争，新加坡目前拥有约400个家族办公室，帮助全球富裕家庭投资财富、规划继承并支持慈善活动。

这就是为什么香港正在为家族办公室制定更多独特的价值主张，而不仅仅是税收优惠和有利的监管。香港还需要继续投资于其基础设施，包括其法律和金融体系，以确保从长远来看，它仍然是家族办公室的理想目的地。

新出台的措施也应该会提振香港的金融和专业服务业。财经事务及库务局局长许志强表示，政府的措施从多个层面展现香港作为国际大都市的魅力。