新加坡更严格的家族办公室规则可能会吸引更多财富

新加坡更严格的家族办公室规则可能会吸引更多财富

专家表示，新规则将提高新加坡家族办公室行业的绩效和专业水平，并吸引中国、香港、印度和印度尼西亚的兴趣。

行业专家认为，新加坡对新设立的家族办公室采取更严格的免税措施，可能会吸引拥有大量资产的高净值（HNW）家族，并对当地投资和就业产生积极影响。

新规定还规定了资本或AUM、本地企业支出、本地投资和投资专业人员（IP）的最低要求，在新加坡金融管理局（MAS）公布一周后，于4月18日生效。

根据第13O条（前称13R条）申请的家族办公室（即资产管理规模低于5,000万美元的基金），现在必须满足1,000万新元（730万美元）的最低资本金要求，两年内将增至2,000万新元。

他们还必须雇佣至少两个ip，尽管他们可以获得一年的宽限期来雇佣第二个ip。第13O条以前没有最低的AUM或IP招聘要求。

家族办公室根据第13U条（前称13X条）申请的资产管理规模超过或等于5000万新元的资产管理规模，必须雇佣至少三个ip。这三人中至少有一人不能是家庭成员，这是一个新的要求。

新的家族办公室现在还必须遵守与资产管理规模相关的最低总业务支出规定。第13U条的最低限额已从20万新元提高到50万新元，而第13O条的最低限额仍为20万新元。

此外，新家庭办公室现在必须至少10%的资产或投资1000万新元，哪个更低，在当地投资如股票在新加坡证券交易所上市，合资格债务证券，基金由Singapore-licensed基金经理和私人股本投资非上市当地公司，包括初创企业。

促进本地投资产业

新加坡Bayfront Law的主管Ryan Lin说，新的本地投资最低要求可能会让新加坡的资产管理行业变得更有活力。Bayfront Law为外国家族办公室申请人提供咨询服务。

他表示：“新加坡基金管理公司正在庆祝对本地投资的最低要求——其中包括由新加坡持牌基金管理公司管理的基金——因为该规定可能会吸引更多来自家族办公室的资金，让新加坡基金管理公司管理。”

他说，有关最低商业支出和雇佣的措施将有助于刺激新加坡经济，创造新的知识产权就业机会，并提高该行业的专业水平。

但他指出，新加坡缺乏胜任这些职位的合格知识产权，因为许多人已经在该市的私人银行和老牌金融机构工作。

新加坡多户理财机构Aries investment Management的董事会顾问Sharon Sim说，为了满足需求，新加坡财富管理学院（Wealth Management Institute）为希望转行从事投资和财富管理的职业中期专业人士开设了培训课程。

她表示，要求家族办公室在新加坡投资最少金额的规定，对当地金融业来说是一个令人鼓舞的举措，将有助于新加坡金融管理局更好地了解这些实体的投资策略以及它们所投资的资产。

她说：“希望在新加坡设立基地的外国家族办公室应该有投资新加坡人才和本地投资的承诺。”她补充说，这将为小企业和初创企业开辟新的融资渠道。

中国、印度和印尼的增长

2019年至2020年期间，新加坡家族办公室的数量翻了一番，达到约400家。专业人士预计，新的最低资产管理规模要求不会抑制外国投资者的兴趣。

“我不认为1000万新加坡元的超高净值家庭办公空间会成为主要的威慑，”Sim说。她认为最小的AUM可以作为一个有效的过滤器，将那些不能或不想增加AUM的家庭排除在外。

她说，她的公司收到了许多来自印度尼西亚、中国，特别是去年来自香港的咨询。新加坡的政治稳定、经济进步和健康标准是吸引外国富裕家庭的主要因素。

“在过去的两年里，我们看到很多印尼家庭搬到了新加坡。现在新冠疫情正在好转，他们决定留在新加坡，把他们的业务设在这里，”她说。

她说，新富起来的印尼商业家族不仅在新加坡拥有房产，还在认真考虑将企业总部迁至新加坡，或在这里设立家族办公室。

Bayfront的Lin表示，新规定可能会吸引来自印度的富裕家庭，这些家庭通常可以满足更高的AUM要求，因为税收优惠仍然具有吸引力。

他表示：“无论如何，财富管理领域具有‘短期记忆’，有抱负的家族办公室将很快适应增强的标准，在我个人看来，这些标准并不过于繁重。”

Maitri资产管理公司（Maitri Asset Management）首席执行官马尼什？蒂布雷瓦尔（Manish Tibrewal）表示，MAS的新裁决是及时的。除了新冠肺炎，最近的地缘政治不稳定也增加了高净值人士设立家族办公室的紧迫性，以保护他们的财富和遗产。

鉴于区域金融中心之间的激烈竞争，新加坡正在采取必要措施，以“巩固自己作为家族办公室首选首选目的地的地位”。

他说：“亚洲正处于最大的代际财富转移浪潮的风口浪尖。”