“股权家族信托+家族基金”信托架构有何创新之处？

据近期资讯获悉，建信信托设立非上市企业股权家族信托，推出"股权家族信托+家族基金"方案。建行上海市分行与建信信托充分发挥建行集团联动优势，创造性地设立以非上市企业股权为信托财产的家族信托，将企业主家族物业、固定资产置入家族信托，以实现个人资产有效隔离及定向精准传承。与此同时，建行深圳市分行与建信信托也历时一年，为家族企业设计“股权家族信托+家族基金”方案，实现股权资产中经营性资产与传承性资产的隔离。
 

　　家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，最早出现在长达25年经济繁荣期（1982年到2007年，被称为美国第二个镀金年代）后的美国。家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。家族信托能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”，也逐渐被中国富豪认可。

 

　　非上市企业股权家族信托，其设计管理逻辑在于，企业主名下所持股权资产整体置入信托架构、实现公司股权的集中管理后，便可避免股权资产因家族企业内部纷争、后代婚姻变化旁落他人，有效隔离了企业经营风险与子女婚姻风险。信托架构通过巧妙设计，还可对股权利益（分红、转让收入等）进行个性化安排，实现精准定向传承，同时，保证家族成员能够掌握家族企业的控制权。
 

　　据了解，“股权家族信托+家族基金”的创新模式，除了将股权资产实现隔离和集中管理之外，也为家族信托委托人提供了多元化的投资组合配置方案，解决了家族企业投资经验缺乏、项目资源少、创建投资团队成本高的问题。另外，该信托架构未来在投资收益，税收方面可实现一定的筹划功能，同时也保证了被投资企业股权架构稳定。
 

　　对于家族信托受托财产类型的探索而言，其架构设计在合法合规的情形下并无一定之规，关键是要准确把握家族企业的需求。运用家族信托和家族基金两类传承工具，为家族企业搭建投资持股平台，完成私募股权投资。具体而言，先由委托人以家族信托为出资主体，设立有限合伙企业作为家族企业的投资持股平台，投资于委托人指定的投资标的。企业主及其家族成员可通过参与股权基金募集、投资、管理、退出全过程，提升自身投资素养与能力，更好地实现家族企业的传承。

 

　　随着中国私人财富增幅领衔全球，中国市场财富管理需求高度景气，财富管理行业也由“被动买药型”的粗放式投资向“主动就医型”的专业化配置过渡和转变，家族财富管理，借力家族办公室新模式，根据家族的理财目标，通过大财富管理平台进行资产配置，进而实现财富保值增值。