家族办公室：它们是谁以及它们如何工作

       在过去的十年中，家族办公室的数量猛增。我们在全球范围内看到的增长，随着越来越流行，只会在未来几年进一步增长。当前，大约有10000个单一家族办公室。这个数字是2008年的十倍。

       当您查看他们管理的财富时，这些公司会变得更加迷人。与现在一样大，它们进行的交易与大公司和私募股权一样大。这表明他们在这个竞争激烈的市场中正变得更具破坏性。

       银行也注意到了这种增长，并开始与家族办公室合作。他们指派高级银行家支持家族办公室管理。

       什么是家族办公室

       家族办公室是一种财富管理概念，其中超高净值个人或家庭汇集其流动财富的明确目的是保护和增长财富。

       如今，家族办公室在实际活动中彼此差异很大。较小的家族办公室可能只是一个私人助理，可以为例如商业管理提供支持。其他活动可能规模较小，例如付款或安排旅行。另一方面，拥有大量财富的大家庭可能包括投资顾问、律师、物业经理等。本文仅针对后者。

       家族办公室有两种类型：单一家族办公室和多家族办公室。单一家族办公室更为传统。他们大多充当顾问或财富管理人，以支持一个高净值家庭。多家族办公室为多个家族服务。特别是这个概念正在迅速发展。著名的洛克菲勒家族就是一个例子，目前有250多个客户。

       家族办公室在投资什么

       公司的投资风格主要基于给定家庭的财富。通常，亚洲家庭倾向于投资与风险投资或私募股权相同的“增长”资产。

       第一代单一家族办公室对房地产、风险投资或私募股权等替代资产最感兴趣。该策略通常取决于国家、世代、财富来源、家族本身的规模和阶段或经验。

       期限较长的家族办公室将其资金投资于一系列特殊资产类别。他们拥有经验丰富的管理团队来控制投资。特别是当公司在股票和债券市场上处于活跃位置时。

       过去，这些家庭以基金投资人的身份投资对冲基金或私募股权基金。如今，随着家族办公室的发展以及他们希望对投资进行更多控制，他们也为公司提供了专业的管理团队。

       是什么使家族办公室吸引投资者

       家族办公室可以投资于风险资本、私募股权、房地产、对冲基金等。尽管它们不被视为风险资本家，但他们可以作为一家。区别在于他们带来的价值除了实际资金之外。

       第一个有趣的项目是首都的长期性。一个家族办公室拥有世代相传的资本。他们可以随心所欲地坚持一家公司，这与风险投资家不同，他们以合同为基础进行投资，时间有限。

       第二点不必区分开，但根据VC可能会有好处。给定的家庭通常拥有强大的网络。对于经常缺乏经验并可以从经验丰富的企业家中受益匪浅的年轻企业家来说，这确实很有用。除了知识和经验外，类似的网络通常还可以包含技术或法律问题方面的支持。

       投资过程

       这些家庭进行投资的方式因每个家庭而异，因为任何一方都没有义务。这真的是私人的。家庭在年份、办公室的经验和成熟度、投资经理以及家庭的特殊动态方面有所不同。

       在很多情况下，经过初步筛查后，像这些类型的家庭一样喝一些饮料是正常的 趋向比VC的正式程度低。随着越来越多的政党可以依靠，风险资本家的工作更加民主。

       多家族办公室比单一家族办公室更为正式。单一家族办公室严重依赖家庭中的一两个人，而多家族办公室则更多。

       除了对形式和求爱的期望。还有两个要注意的特征。请考虑到这是一般性的，可能并不适用于所有家庭，但在与他们一起工作时有利于树立期望。

       1）保密地；家族办公室可能更希望不宣布其投资交易并尽可能保持安静。他们也很重视隐私，因为他们也是私人投资者。通常，创始人不太高兴，因为通过新闻稿和其他类型的出版物影响不大。

       2）诚信与沟通；与VC相比，家族办公室更加依赖沟通。他们在大型市场上的位置不一，与风投那样的NEXEA不同，NEXEA比一般的家族办公室更专注于特定领域。

       当涉及到战略前景，业务模型或其他涉及领域时，他们具有很多知识。一般来讲，法莫斯通过他们的“常绿”资本将自己与风险资本家区分开。由于投资更多是基于个人和基于关系的投资，因此家族办公室将始终陪伴其公司。双方之间的沟通，透明度和完整性得到优化。

       企业家应该了解的有关家族办公室的事情

       以下是企业家与家族办公室合作时必须接受和面对的一些因素。创始人能否应付这些对于与他们合作非常重要。

       1）控制导向 ; 通常，沟通在家族办公室中起着很大的作用。也就是说，它的运作方式不同于风投或传统投资者。与大多数VC不同，家族办公室倾向于通过定向交互进行通信。由于他们喜欢对公司进行控制，因此他们希望与其他投资者不断使用的大量数据进行持续交流，而不是进行更有效的交流。

       2）难以预测的行为 ; 在加入家族办公室之前，很难获得有关它们的信息。最好的消息来源是一位曾经获得过资助并且可以谈论经验的企业家。由于家族办公室倾向于不公开其投资，因此，了解有关家族资产的更多信息通常是一个挑战。最好的方法是由家庭自己介绍。

       3）决策 ; 与风险投资公司不同，家庭内部的民主更少。决策权通常取决于更强大的家庭成员。例如，在VC中，与家族办公室内部的同事相比，与VC相比，同事通常有更多发言权。尝试做出重要决策时，请注意不要与正确的人交谈而被忽视。

       4）与成功的企业家合作 ; 在建立投资管理公司之前，这个家族由经验丰富的企业家组成。多年来，他们建立了可投资于公司的重要基金。这些家庭拥有丰富的经商经验，与他们合作可以真正对您的决定产生积极的影响。