富裕人士财富管理：挑战与机遇

在大多数2010年代，高净值人士财富管理领域的日子都很好。如果您阅读有关富裕财富顾问的报告或新闻更新，就会看到类似的故事：在过去十年中，富裕客户管理​​的总资产和回报一直在增长，其顾问的利润也在增长。

然而，经过多年的增长，高净值人士的财富管理领域面临着更加不确定的局面。投资者的前景已转向市场持续动荡的可能性，一些投资者正在寻找新的策略来应对经济下滑的可能性。

在这种瞬息万变的环境中，富裕人士财富管理的所有顾问均应跟踪一些重要趋势，以确保他们处于适当位置，以无缝解决客户的关注并推动商机向前发展。

投资多元化

在整个2019年，大多数西方经济体的不确定性意识日益增强。公开股票市场出现了大幅波动。由于英国在欧洲联盟中的地位仍未得到解决，中美之间的贸易紧张局势继续升级，国际政治动荡进一步加剧。

随着大多数西方市场历史上最长的牛市持续下去，许多人问的问题是它将持续多久-没有明显的答案。这种市场不确定性一直在推动高净值人士在投资组合中寻求多元化，以对冲给可能受影响行业的过度投资。

除了资产类别的多元化之外，高净值投资者也在寻求跨地区的多元化和另类投资机会。富裕人士财富管理顾问需要准备好提出替代性投资策略，并在不确定的市场中适应投资目标。

股票和债券的替代方案，包括房地产和私募股权，在高净值投资者投资组合中所占比例越来越高，而需要积极参与的小型和私人公司的直接股权也变得越来越普遍。

年轻投资者的社会投资

高净值顾问还需要关注其他一些对替代投资形式的兴趣，其中之一就是千禧一代中社会投资的兴起。为了实现特定的社会成果以及积极的财务回报，近年来，影响投资在所有群体中都有所增长，但年轻的投资者一直处于前列。这些投资者中有许多对与环境，社会问题或公司治理（ESG）相关的原因感兴趣。对社会影响以及投资回报的透明度的需求也越来越高。
了解基金的组成变得越来越重要，并导致了旨在为具有社会意识的投资者提供投资机会的基金。这些基金中有许多取得的成功与那些没有根据投资者的价值来针对特定证券而设计的基金一样，该领域很可能会持续增长。提供符合这些客户价值的投资机会已成为主流。因此，富裕人士财富顾问将继续为具有实际社会影响的投资提供机会。

不断变化的报告和合规标准

除了市场日益复杂，投资机会多样化以及对社会投资的兴趣日益浓厚之外，富裕人士财富顾问还需要跟踪其客户居住的许多国家/地区税收制度的变化。美国和其他国家/地区的税法发生了重大变化，并且对透明度和报告的关注也日益增加。在多个国家拥有股份和拥有商业利益的富裕人士和家庭，需要确保自己遵守法规，以确保自己不会受到政府或舆论的错误对待。

高净值人士财富管理机构在2019年需要跟踪的一项变化是在经济合作组织（OECD）的许多国家/地区扩大对通用报告标准（CRS）的遵守。CRS最初于2014年开发，它管理着成员国之间财务信息的传输。许多成员国在2017年或2018年开始报告，随后还会有更多报告。

CRS旨在限制成员国之间的逃税行为，但其对国际投资的影响尚不清楚。与客户合作以帮助发现新的国际机会或帮助实现地域多元化的顾问需要权衡潜在收益与参与地区投资产生的税收影响。

这些趋势均代表着一个更广泛的主题：高净值投资者正在寻找标准投资选择的替代方案，以纳入其投资组合并在不确定的公共股票市场中推动回报。他们是在新的经济和监管环境中这样做的，这需要富裕人士财富管理的顾问花更多的时间评估并为客户带来这些机会。这样做的人将在2019年余下时间及以后处于有利位置。