家族办公室如何解决代际传承问题-姜维的日更044

家族办公室如何解决代际传承问题-姜维的日更044

这是我的第044篇日更，这是一篇关于代际传承的话题。

代际传承是中国很多家族面临的非常棘手的问题，需求很大，解决起来也很难，大家都知道家族办公室的一个核心模块就是解决代际传承问题，那家族办公室是如何解决的呐？！

在提解决方法前，先说一组数据，同时也就解释了一句老话“富不过三代”。 “研究表明，平均而言，有70％的富裕家庭到第二代会失去财富，而有90％的富裕家庭到第三代会失去财富。”，这不是耸人听闻，这是纽约梅隆银行（BNY Mellon）的调研结果，国外在传承上经验其实比国内要丰富，特别是欧美，政经稳定，但传承不下去依旧是最大问题。

在财富管理领域，资产越多，资产结构越复杂，传承难度越大，这已经不是什么秘密了。关于代际传承，也有几个常见问题：

（1）家族结构复杂，亲属多，且对家族企业参与度不一；

（2）代际间缺乏有效沟通，主要表现在代沟、知识结构差异、教育背景不同、时代背景不同上；

（3）独生子女，缺乏代际竞争，代际传承没有选择余地；

代际传承在具体解决时的复杂性、长期性、稳定性都是难题，需要通过家族办公室的专业顾问来提供服务，家族办公室如何发挥在代际传承上的作用呐。

一、基础层面

（1）尽早着手

绝对关键点！越早开展传承计划选择的方法和措施越多，绝大部分传承问题没办法解决都是因为实施太晚。

（2）提炼家族价值观（文化）

代际间的代沟最好抹平的方式是有一个统一的家族价值观，成长在计划经济下的家庭领袖和生长在互联网下的新生代间代沟不可避免，但家族价值观是可以跨越时代背景的。

（3）增加代际间沟通

家庭核心成员对于下一代需要增加沟通机会，有效沟通要建立在频繁沟通、多话题的基础上，特别是针对下一代，需要有更多下一代关注重视的话题，一个好的沟通的开始是了解对下一代而言最重要的事情是什么。

（4）鼓励代际参与家族事务

鼓励下一代参与家族事务，包含的范畴很广，主要是围绕家族企业事务与家族生活事务，参与的事务最好是老一代和新一代都感兴趣的事务，比如慈善工作就是非常好的促进家族领袖和年轻的家族成员之间产生互动。

二、财富传承层面

（1）资产隔离

对中国很多家族而言，家族企业资产和家族资产没有隔离，导致家族企业所面临的所有内部外部风险影响到了家族的财富，这是国内最常见，也是家族办公室服务者最优先为家族提供的服务，主要通过家族信托和法税服务构成。

（2）可持续投资

这是一个听起来简单做起来极难的事情，家族领袖和家族下一代对资产有不同偏好，对于投资的敏感性和知识结构也不同，特别是风险意识和风险识别能力不同，需要有一个对各大类资产都有所了解，且需要按照可持续投资为原则的团队来执行，并提供符合家族长期持续利益的服务者，家族办公室再适合不过，当然对于家族办公室从业人员的素质要求也很高。

（3）积累金融投资知识

下一代需要了解金融投资的各方面知识，甚至需要一个较长的时间维度来实践，财富传承不是瞬时完成的，在传承前，下一代家族领袖需要具备金融投资知识，这样家族办公室团队也更好协同。

（4）代际间的信任

这是一个不太好理解的关键事项，在国内，很多家族领袖是不给下一代投资决策机会的，即使独生子女，也不给下一代足够的信任，上文说道的尽早着手，也包含投资决策的信任，甚至在下一代大学毕业就已经可以开始给予一定的投资决策或创业的信任放权了。家族领袖需要明白，无论下一代在经验和知识结构上是什么情况，没有决策权力（range可以很大）是很难真正能够提高的。此外，强调一点，在选择家族办公室时，也需要培养家族办公室顾问们同下一代之间的关系，这个关系不持续，也会遇到财富传承系统性风险，多说一句，其实很多成熟家族办公室是会建立一个跟下一代同龄的服务团队，用以建立下一代间的信任关系，让服务持续。

三、强调家族治理

家族治理是在家族领袖的领导下，全体家族成员都会参与的事情，因此强调家族治理是很好建立全体家族成员间的关系的。在国内，家族治理的专业知识和工具不多，甚至很多家族办公室的服务能力也有限，需要更多的外部供应商协同支持。家族治理的最重要方面是，它可以通过让每一个家族成员沟通和统一家族价值观来帮助家庭成员彼此相处。比如定期的家族会议，就是一个很好的家族治理的工具，家族会议不是家族聚餐，更像一个会议，让每一个家族成员都可以参与进来。

针对中国本土的超高净值家族，传承问题往往是首要需求，比财富的保值增值还重要，家族办公室从业人员应该在家族传承上投入更多的精力，家族领袖也需要尽早找到专业人士来提供传承服务，欢迎遇到传承问题的家族及家族办公室联系我，一同探讨和交流，感谢大家。

感谢阅读，我会坚持日更1000天，请大家监督。