保险金信托与家族信托区别

　　保险金信托与家族信托区别

　　保险金信托与家族信托两者都具备资产隔离、避免争产、保值和增值等功能。为了投资者在选择财富管理工具的时候能实现效益最大化，投资者应该了解保险金信托与家族信托区别有哪些。

　　一、什么是家族信托

　　家族信托是一套金融与法律的完美结合的私人财富管理的解决方案，家族信托模式是充分利用了信托财产的独立性与信托独一无二的法律关系，能够为委托人实现财产的隔离保护、财富传承及保值增值等功能，如隔离家庭财产与企业财产、防范可能的破产风险、减少继承纠纷、对特定人士进行长期关怀、防止财产挥霍等。在国外，高净值人群设立家族信托已较为普遍，而在国内则还处于待开发阶段。

　　二、什么是保险金信托

　　保险金信托，又称人寿保险信托，以保险金或人寿保险单作为信托财产，投保人与保险公司签订保险合同时，同时与信托公司签订信托合同。当理赔条件发生时，保险公司就会将理赔金交付信托公司为受益人设立的信托专户，由信托公司依据信托合同管理、运用信托财产，并于信托期间终止时将信托资产及运作收益交付信托受益人的的面向中高端人群的信保深度合作的类家庭信托产品。

　　三、保险金信托与家族信托区别

　　1、资产投资角度

　　家族信托中信托财产的投资方向及如何投资、由委托人或信托人决定，可以进行不同的投资组合（债券、股票、保险等）；而保险金信托中，投保人是无法决定投资的。

　　2、指定受益人范围

　　家族信托中，委托人可以选定任何人作为受益人，没有限制。而保险金信托中，受益人必须是直系亲属。

　　3、投资范围

　　家族信托资产投资基本无法律条文约束，因而委托人可以去博得更丰厚的投资回报；而保险金信托的保费投资方向受到保监会的约束，投资稳健但收益水平有限。

　　4、利益分配

　　家族信托的利益分配，完全根据受托人的意愿决定，并且可以根据实际情况进行相应的调整。而保险金信托的利益分配固定化，无法调整，大部分收益是在保险终结时一次性支付。

　　5、资金投入

　　家族信托中，资金投入一般是一次性的，后续的投入数额及次数，没有强制要求。但保险金信托的资金投入方式在合同签署完即被确定。

　　6、受益权期限

　　家族信托在受益权期限很长，财产所有权的转移时间通过信托框架进行拉伸，十年、几十年甚至上百年。因而，戏称为坟墓中伸出的手。而保险金信托的赠与在瞬间或者短时间内完成所有权的转移。

　　保险金信托的七大优势和八大困局

　　从风险投资到稳健理财，从保障类的保险产品到最近比较火热的家族信托，人们的投资方式变的越来越多，相应的投资产品也越来越多。

　　从2014年信诚人寿联合中信信托推出国内第一款保险金信托，至今已经两年有余。两年的时间里，更多的保险公司和信托公司推出或者正在准备推出保险金信托。但如果问及两年来的业务量，则增长都很缓慢。保险金信托相对于单纯的保险而言，具有非常多的优势。但为何很少有客户愿意选择呢？保险金信托又还有哪些局限和值得改进的地方呢？

　　四、险金信托的七大优势

　　保险金信托相对单纯的保险或者信托，具有很多方面的优势：

　　（一）保险金信托相对保险的优势

　　1、可以突破保险受益人的限制

　　譬如未出生的人是无法作为保单受益人的，但通过信托则可以，再譬如保险必须要有明确的受益人，但信托的受益人除了可以是明确的人之外，还可以是确定的范围。

　　2、可以灵活安排受益金的给付

　　虽然保险受益金在很多保险公司都提供理赔后的给付安排服务，但灵活度不是很高。而信托则可以设定很多灵活的给付条件，譬如受益人如果考上名牌大学，则单独给付一笔受益金作为奖励。

　　3、让保险理赔金更独立

　　保险金信托则使得保险理赔金有了财产的独立性，所谓“欠债不还”，“离婚不分”。如果是单纯的保险，保险理赔金赔付给受益人后，将成为受益人的财产，需要偿还受益人的债务，也可能成为受益人的婚姻共同财产，离婚时面临分割。部分保险公司提供的理赔金的给付安排服务虽然可以按要求给付，但因其是受益人的财产，并没有财产的独立性，将受到债务和离婚分割的威胁。

　　4、保险金信托可以预防败家子风险

　　一般的保险理赔金给付到受益人以后，受益人挥霍是无法控制的。即使有上文所说的保险公司的赔后给付安排的服务，但因为从法律上来讲，赔付金已经属于受益人的财产，若受益人要求全部领取，则保险公司从法律上讲应当给付。而受益人如果是信托，因为信托财产具有独立性，可以非常完美的解决败家子问题。

　　5、保险金信托在灵活给付的同时还可以保值增值

　　受益金如果直接赔付给受益人，则受益人的管理风险比较高。如果是保险公司的给付服务，则未给付的保险金有的公司没有利息，有的则是按照一年期定期利息计算。时间长了贬值风险很大。而保险金信托受托人基于信托责任而必须妥善打理信托资产，且国内的受托人都是信托公司，其一般具备较强的资管能力。

　　（二）保险金信托相对单纯信托的优势

　　这里并非说保险金信托可以代替信托，而且保险金信托是属于信托的一种，且在整个信托资产规模中占比比较小。

　　1、保险金信托门槛比较低，受众面比家族信托更广。

　　目前国内的家族信托分为两种，一种为最低300万-600万的标准化家族信托，一种是3000万以上的私人订制的家族信托，也有的信托公司虽然是以需求为导向的最低门槛设置，但一般情况下，低于300万也是没有操作的价值。而保险金则不同，由于保费与保额之间往往存在杠杆，所以只要保额能够达到家族信托的门槛就可以，这就变相的降低了设立家族信托的门槛，有些甚至低至只需要100万的保费即可。举个例子来说，30岁不吸烟的女性，买一份500万保额的终身寿险，其保费也许只要100万-200万之间。而如果未来能够实现以定期寿险为主设立家族信托，则门槛更低，比如，30岁不吸烟女性，购买一份30年期、保额为500万的保险 ，保费可能只需要每年10000左右，甚至更低。

　　2、保险金信托具有杠杆性和收益锁定性，这是单纯信托所不具备的

　　人寿保险最核心的内涵就是杠杆，他可以通过缴纳较低的保费而获得较高的保险金额，从而实现风险的转移，是财富管理中风险管理的重要工具，保险金信托的杠杆功能是单纯信托不具备的。

　　人寿保险信托还具有收益锁定功能，以目前国内常见的终身型年金险为例，目前预定利率一般为3-4%，合同一旦签订，收益将锁定直至被保险人终身。单纯的信托中，虽然受托人能够通过其资管能力为信托资产保值增值，但存在一定的不确定性，可能收益很高，也有可能很低，甚至出现亏损。