高净值人群传承观念嬗变：财富传承已付诸行动 家族信托渐受青睐

　　高净值人群传承观念嬗变：财富传承已付诸行动 家族信托渐受青睐

　　家族财富传承

　　家族财富的可持续发展是众多策略相互协调共同作用的结果。而财富传承观念已逐渐向年轻化发展，提前规划与安排财富传承目标与框架逐渐成为新趋势。

　　在家族传承过程中，什么才是高净值人群最关心的方面？其更偏好哪类传承类金融工具？传承观念有何变化？

　　财富传承安排进入普及深化阶段

　　近年来，高净值人群的投资理念日趋成熟，机构对投资者在传承方面的教育效果显现，在金融市场不确定性提升的情况下, 财富传承的重要性和急迫性进一步凸显。

　　高净值人群对财富传承的需求已经开始付诸行动。与此同时，财富传承观念逐渐向年轻化发展，提前规划与安排财富传承目标与框架逐渐成为新趋势。已经在准备财富传承的超高净值人群（资产过亿元）中，40岁以下人群占比为33%，较2017年提升10%。

　　随着传承安排的普及，高净值人群对财富传承的需求进一步成熟。相较过去几年，高净值人群在关注财富管理和保障的基础上，对企业投融资、家族税务法务咨询、家族慈善等服务需求有所提升。

　　资产配置规划、税务规划和法律服务是高净值人群最关注的三个方面。在传承资金的分配上，其首先关注基本生活和养老，其次则是为子女提供学业和事业的支持。这体现出“老有所依、老有所养”对于大众的重要意义。

　　随着相关政策的逐渐落地与明朗，中国“创富”一代已经步入家庭财富交接班高峰期，市场越来越需要专业的机构和工具进行传承规划。

　　家族信托作为财富传承工具占比提升

　　近年来，家族信托在各类财富传承安排方式中增长较快，提及率从2015年的16%提升至2019年的20%。

　　整体而言这主要归结于三点：第一，财富管理机构对高净值人群的持续教育和引导逐渐起效；第二，家族信托解决了保险产品及房地产作为传承工具上的不足，例如保额上限较低、现金流规划能力受限、隔代传承及其他定制化功能不足等，提升了财富传承规划的科学性与灵活性；第三，家族信托成功案例越来越多，也让高净值人群从逐渐了解、观望家族信托，进入到落地实施阶段。

　　从家族信托的设立来看，招商银行与贝恩公司的高净值人群调研显示，创建境内家族信托的高净值人群数量是境外家族信托的两倍。这主要源于大量高净值人群的财富来源及企业业务集中在国内，对境内家族信托服务需求一直存在。而受托财产也从单一的现金类财产演变成目前以现金为主，兼有保单、股权、不动产、艺术品等多元化的资产，同时进一步融合法律、税务、公司架构等更全方位的服务。

　　关注女性高净值人群家族传承需求

　　数据显示，相比于男性聚焦当下的财富积累，女性则更关注财富是否可以安全传承给后代。数据显示，政策层面，七成高净值女性关注“未来或开征遗产税”，并希望通过家族信托合理规划未来可能开征的遗产税。

　　此外，在抵御婚姻风险方面，女性也显得更加未雨绸缪，在关注“基本生活与养老金”保障的同时，更加关注为子女提供创业支持。