疫情之下再看财富管理

　　疫情之下再看财富管理

　　鼠年伊始，新型冠状病毒肆虐，截至2月4日24时，确诊病例24325例。而近日西贝餐饮董事长贾国龙接受采访时表示，当前西贝400家线下门店基本都已停业，预计春节前后一个月将损失营收7-8亿元！2万多员工目前待业，但按照国家政策规定工资要继续发，一个月支出就在1.5亿左右。倘若疫情在短时间内得不到有效控制，西贝账上现金将撑不过三个月！西贝的处境不是个例而是普遍的情况，自疫情爆发以来，整个国家，每个行业以及每个个体都受到了重大的影响。风险意识被各类危机不断强化，无论是健康还是财富均遇到了前所未有的挑战！在如此攻坚克难之际，我们更应静心思考，何为财富管理，为什么一场疫情会导致财富的危机？

　　其实很多人对于财富管理的认知具有一定的误区，认为投资就等同于财富管理，其实不然。财富管理的真正含义是以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。投资仅仅是其中的一部分，负债和流动性更需要做好管理！每个人都会有各式各样的负债，房租、房贷、车贷、消费贷等等，大部分企业也会涉及到各类型的债务，而一些债务还会传递给企业主个人及家庭。流动性也至关重要，灵活的资金支取、稳定的现金流在一些极端情况下尤为关键，企业经营中因不注意现金流而导致轰然倒塌的案例比比皆是。笔者非常能够理解，为什么中国人更关注收益，更在乎投资，毕竟中国积累财富的时间仅有短短40年左右，在财富管理上必然还处于起步阶段。但是，现阶段随着社会的发展，市场和监管的变化，不重视保障类的规划，不注重风险管理，将很难长久拥有财富。

　　之所以在疫情阶段来谈这个话题，就是因为突发事件带来了很多重大的危机，让我们不得不重新审视财富管理。截至2月4日24时，累计死亡病例已经达到490例，虽然低于非典时期的死亡率，但是我相信此时此刻仍然有一些家庭正在为逝去的人感伤，更在担忧未来家庭的状况。我不知道这490个例之中是否有某个家庭的经济支柱，更不知道是否这个家庭在前期未雨绸缪的做了一些风险保障。可我知道的是，人是社会关系的总和，一旦未做任何的安排，撒手人寰后带来的不仅仅是情感上的痛苦，还有未来家庭经济收入的中断。人身风险真的距离每个人很远吗？作为一个篮球迷，在年关之际，还有一件令我万分悲痛的事，前NBA着名的篮球巨星科比布莱恩特与其女儿因飞机意外而身故，这更加促发了我对风险的意识，原来人的生命是这样的脆弱。再者，通过西贝的现状，我们也能了解到一个企业的持续经营，不仅仅面临的是行业竞争、经营决策等等问题，还可能因为某种小概率事件的突发而承受巨大的风险。企业也好、个人也好，在一切停滞的情况下，我们的现金是否能够抵御不得不面对的负债？我们到底能维持现在的生活质量到多久?

　　保险，作为财富管理的重要工具，也许在顺境下确实无法如众多璀璨的金融产品那样，在收益上熠熠生辉。但在逆境中，也许它才是“整条街最亮的仔”。不过人们对于保险的配置往往存在偏差、缺少认识、更缺少专业。很多人认为配置过了保险不需要再配了。但是在专业的角度看来，也许很多都是错误、无效或缺失的配置。笔者给很多人做过资产检视和保单检视，大多时候人们因自身风险偏好或投资习惯往往只钟情于某个类别的理财产品或者险种，而并不自知，自我感觉配置的很全面。和基金一样，保险也会分很多类别，健康险、年金险、定期寿险、终身寿险、意外伤害险等等。每一个类别都对应着不同的功效，防范着不同的风险。没有一种工具能解决所有问题，真正做好财富管理，一定是多种工具并举的方式。今天，由于篇幅有限，笔者将结合疫情带来的风险，介绍两类保险工具的配置。仅代表个人观点，供各位参考。

　　传统型终身寿险

　　保险合同订立后，被保险人身故，保险人给付保险金的险种。优势是杠杆较为明确，简单直白。其最大的问题是被保险人生存期间不能领取保险金，只能退保领取现金价值。很多人对于此类险种望而却步，因为其一般会涉及到中国人最避讳的“生”和“死”，而且其与传统的理财产品大相径庭，一个是“生”时用，一个是“死”时给。但在财富管理中，它却是对冲家庭经济支柱出现人身风险的优质工具之一。诚然，生命的价格无法用金钱测算，但是在世的所爱之人的生活成本以及家庭存量负债却是可以测算的。疫情之下，未敢言安。留下的永远需要面对生活，而补偿是最负责任的偏爱。终身寿险，是防止家庭经济支柱倒塌后，带来的家庭收入短期大幅下跌风险，此类风险会使得家庭因突发的危机，出现收入中断和债务无法偿还等严重问题。而这时，也许一笔保险金的补偿，如雪中送碳般，让家庭成员在未来三到五年的时间里走出低谷，在寄托中更好的前行。

　　年金险

　　年金险是指投保人交纳保费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满的险种。其一般解决的是生命周期中某个特定的财务目标，譬如养老、子女教育等。而通过这次的新型冠状病毒事件，年金还能解决的是持续现金流覆盖支出的问题。财富的创造也许是靠眼光、机遇和魄力，但是财富的持久一定是靠现金流的管理。此次疫情，使众多民众在家处于半待业状态，但各项生活成本并不因此而消失。而企业主面临的困境也是巨大的，正如西贝一样，国家的规定，使得企业承受着巨大人力成本等各类压力。这时年金险的配置作用尤为突出，风雨无阻的提供稳定的现金流，全部或部分覆盖支出，并依托现金价值提供贷款融资，缓解资金紧张。顺境作为长期稳定资金储备，用于某类财务目标，逆境提前支取应对成本挑战！

　　说了那么多，笔者想表达的是财富管理讲究全方位配置，风险永远隐藏在我们忽略的角落，而其会以各种面貌呈现。居安思危，在这个黑天鹅事件频发的时代，也许我们需要做的不仅仅是获得财富、积累财富，更要“武装到牙齿”，守住来之不易的财富。疫情的出现，从某种意义来讲也有它存在的作用，就像人体的偶尔发烧一样，是身体机能的调试，让我们变得更好，更健康。同样一场突如其来的病毒危机，让我们重新了解生命、重新审视健康，重新关注风险，重新评估自身的财富管理！

　　最后提醒大家，出门要带口罩，财富管理要配保险噢！