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富人为什么要在海外设立离岸家族信托?

财富管理有许多不同的架构和工具,比如大额保单、信托、慈善基金等。海外家族信托是属于众多高净值人士/企业家常用的其中一种家族财富管理工具。...
2020-02-24 13:14 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  富人为什么要在海外设立离岸家族信托

  财富管理有许多不同的架构和工具,比如大额保单、信托、慈善基金等。海外家族信托是属于众多高净值人士/企业家常用的其中一种家族财富管理工具。

  信托我们经常在电视剧和新闻中看到,但生活中又很少接触,所以会觉得信托很神秘且高大上。今天就来聊一聊海外信托。

  顾名思义,海外家族信托是指委托人将家族财产转移给境外受托人并由受托人为了家族成员的利益或特定的目的进行管理的财富管理工具。常见的海外家族信托架构如下图所示:

  关于家族信托,比较有名的例子就是香港的邵氏家族。邵氏家族把从传媒帝国赚来的钱成立邵氏基金会,投资海外,由专业资产管理公司打理,不仅为善款增值,也为慈善工作奠定永续经营的事业基础。邵逸夫奖仿效诺贝尔奖基金运作,每年颁发高达300万美元奖金,表扬有杰出贡献的科学家,奖金主要来源便是靠资产管理投资收益。

  我们最所熟知的“逸夫楼”——邵氏基金会早在1985年就开始与内地教育部门合作,协助发展教育、医疗事业,“逸夫楼”在内地各处遍地开花。今天,邵逸夫家族基金成功的管理模式早已成为行内的必修案例。

  如今越来越多的内地高净值人群也选择设立家族信托,希望通过这些海外注册的基金来转移资产,同时也可以避免公司因子女分家而被解体,避免“富不过三代”的命运等等。

  海外家族信托的功能和目的

  海外家族信托的功能通常是多面的,包括资产隔离保护,家族财富传承,公司架构税收优化,IPO上市前税收筹划等。

  资产隔离保护和财富传承是家族信托的两大基本功能。通过将家族资产转让给专业第三方受托人机构,可以实现法律所有权的转移,有效保护资产,而不受婚姻变故,债权人追索等情况下的影响。

  另外,通过合理的设计和筹划也可以实现公司架构税收优化,IPO上市前税收筹划的目的。例如,如在IPO上市前将上市主体及其下层资产装进海外信托,在IPO上市后股票增值部分可以截留在信托中;在信托财产不分配给受益人之前,在筹划得当情况下,可以迟延纳税。

  海外家族信托的作用

  1. 通过家族信托解决财产继承问题时,保护隐私。

  一般而言,富人都希望子女把企业发扬光大,现实是并非每个富家子弟都对经营家族企业有兴趣。因此,很多富人借成立家族信托基金解决这一问题。

  他们并不直接把财产分配给继承人,而是委托其他人或机构管理资产与分配开支,从而使得家族成员将股东和营运者的角色分开,可以放手任用能干的职业经理人管理家族企业,保障继承人即使不经营家族企业也可以生活无忧。

  事实上,除了能保障自己的后代能过上好日子,委托人还能通过遗产信托避免继承人因生活奢靡或不善理财而败光家产。

  2. 家族信托可以合理节税。

  在大部分国家,遗产需要支付遗产税或遗产继承税。在国外,经常会发生有人继承了价值连城的实物遗产,却拿不出现金支付遗产税,但如果通过设立遗产信托,就可以有效解决这个问题。

  3. 家族信托还可以充当财产的“防火墙”。

  因为信托独具的信托资产破产保护机制,而信托的委托人和受益人往往不是同一人,如果受托人死亡、离异或破产,信托财产不会受其牵连,债权人或配偶都无权拿回。

  流氓不怕多,就怕流氓懂信托.....

  根据《信托法》,信托资产一旦成立,就从委托人、受托人、受益人的财产中分割出来,成为一笔独立运作的资产,它不能被抵债、清算和破产。受益人(可以是委托人自己)对信托财产的享有不因委托人破产或发生债务而失去,同时信托财产也不因受益人的债务而被处理掉。

  4. 资产隔离。

  安然公司肯莱恩夫妇曾经把公司做到了世界500强,而2002年破产的时候,绝大多数的财产被冻结、清算,唯一没有被冻结的是他们买的一份970万美元人寿保险的保单,肯莱恩夫妇因此靠它每年领取几十万美金安度万年。信托财产同样不被列入查封、冻结的资产范围,也同样受法律的保护。我们存在银行的钱,房产,股票、基金等,一旦发生债务纠纷或者破产时,都要面临查封、冻结风险。如果没有事先为家庭或者个人留一笔绝对属于个人的资产,一旦风险来临,那将是不可想象的悲惨后果。

  5. 债务隔离。

  作为企业家,做实业是高风险的。马云说过,“生意等于战场,你可以连续胜利5年或者更长,但你不能保证20年、30年永远顺利。”事实上,据美国《财富》杂志报道,美国大约62%的企业寿命不超过10年,只有2%的企业寿命超过50年,而中小企业的寿命不超过7年。中国大型民营企业的寿命为7.5年,中小企业寿命不超过2.9年。

  做企业要发展壮大,难免要借钱,这就会欠下一屁股的债务。很多企业也正是在债务危机中倒闭,如果没有事先规划,将会输得干干净净。如果企业家懂得信托、保险,完全可以把资产转移到信托公司或者保险公司,那么当企业面临债务纠纷时,至少有一笔财产是属于自己的——信托资产或者保险资产,他们不能被抵债。即使要卖房卖车,卖光企业用来抵债,但信托财产是不能被抵债的。这是受法律保护的个人资产。前段时间鄂尔多斯很多老板不得不卖豪车还债,但如果他们懂得信托,把一部分资金放信托公司,至少这部分信托资产可以免除债务纠纷,即使个人其它资产全部变卖还债。


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