独立财富管理机构的优势及其在国内的发展前景

　　独立财富管理机构的优势及其在国内的发展前景

　　1997年，国内首家私人银行部成立，并推出了国内首例个人理财业务，这也成为了国内独立财富管理机构的起源。自此20多年来，有赖于中国经济的快速崛起、高净值人群不断增加，独立财富管理机构快速发展。有相关研究报告指出：截至2018年，我国以“理财公司”、“ 投资咨询公司” 等名字成立的独立财富管理机构达上万家。

　　虽然和发达国家相比，国内独立财富管理机构发展历史相对短暂，它是随着改革开放后部分人群率先完成财富积累而出现的，依然有很多功课要补，存在着高端人才严重匮乏、市场不够规范、机构良莠不齐等弊端。

　　但我国作为快速发展中的世界第二大经济体，独立财富管理市场前景广阔，市场空间难以想象。而家族办公室作为独立财富管理的高端形态，具有鲜明的优势。

　　独立财富管理机构有哪些优势？

　　顾名思义，独立财富管理机构是指独立于银行、保险等金融机构，不代表和隶属于任何一家金融机构的金融服务型企业。与银行、保险、基金、信托、外汇等传统金融机构相比，第三方理财市场拥有许多显而易见的优势。

　　1、客观中立

　　目前来看，银行等传统金融机构多以自行开发产品并进行销售推广或者代销产品，但归根结底是从公司整体利益出发，而非客户导向。而独立财富管理机构的特性，使之可以独立于其它金融机构，只代表着客户的利益，而非任何金融机构的利益，并在此基础上以客户为中心，为客户甄选最佳的投资理财方案。

　　2、提供财富管理定制化方案

　　独立财富管理机构可以提供丰富的产品线，包括证券、基金、保险、信托等在内的金融产品，并结合客户的风险偏好、财务状况，进行专业分析，为客户提供一套或者多套定制化的资产配置方案。相反，传统金融机构或者只推自家产品，或者代销其他产品，都是量化推广，很难进行精细化管理。

　　3、一对一专业服务

　　传统金融机构资产庞大、客户众多，很难实现一对一服务。但独立财富管理机构主打高端市场，基本能提供一对一的全方位、全天候服务。

　　4、更具灵活性

　　当市场或者政策出现临时性变动，独立财富管理机构都能第一时间与客户进行沟通，并在必要时调整投资方案，以更好地实现客户财富的保值增值，这点是传统金融机构很难做到的。

　　独立理财机构：与中国高净值人群相伴成长

　　如前所述，独立财富管理机构存在着一定优势。也正因此，在欧美等发达国家，已经成为一种财富管理市场的主流。而在中国，其已经展现出了未来成长的潜力。

　　其一，独立财富管理机构的出现与发展，与私人财富的增长密不可分。而中国是目前全球私人财富增长最快的地区，已经拥有了大量高净值人群，且还在快速增加中。

　　前不久，New World Wealth发布的《全球财富迁移评估报告》显示，2018年全球私人财富总额达到204万亿美元，在过去的10年间增加了26%；其中，中国经历了最大规模的财富增长，总体规模增加了130%，现在拥有的高净值人群仅次于美国。另据《2019年中国私人银行市场发展报告》显示，2018年中国拥有高净值人士的数量已经达到167万人。高净值群体的快速增长，也为独立财富管理机构奠定了市场基础。

　　其二，国内独立财富管理机构的市场份额依然较小。有数据显示，目前国内第三方财富管理仅占财富管理市场整体份额的10%不到，而在欧美等发达国家，这一数据高达60%，是绝对主流的财富管理方式。在我国台湾、香港等地，其占比也达到了30%，且在持续增长中。

　　可以想见的是，随着我国高净值人群持续高速增长，选择独立财富管理机构的人也会越来越多。以我国的经济规模，以及高净值人群的增长速度，独立财富管理市场存在极为广阔的发展前景。

　　家族办公室：独立理财机构的终极形态？

　　作为独立财富管理机构的一种重要形态，家族办公室以家族资产的长期发展和财富代际传承为目标，通过组建专业的服务团队，为超高净值家庭提供全方位的投资、法律、税务、家族事务管理等专业服务。

　　在家族财富传承领域中的经典理论布劳尔象限体系中，布劳尔将资产分为四个维度：核心资产、经历资产、贡献资产和金融资产。对于任何一个家族而言，需要传承的财富是这四项资产之和。可见，就财富管理而言，独立财富管理机构较之传统金融机构更具优势，而家族办公室又比其他独立财富管理机构有优势。

　　正因如此，银行、信托公司、券商、保险公司都在探索符合中国特色的家族办公室发展模式，更有专业人士将家族办公室形容为高端财富管理的最终形态。

　　当然，由于发展时间较短的原因，家族办公室面临着金融工具相关制度尚不成熟、高端人才严重匮乏等困难，用户信任的建立——或者说市场的培育，依然任重道远。

　　家族办公室注定要与时间做朋友。对此，在布局中更应该着眼于未来，既要丰富自身产品线，包括证券类、股权类、房产类以及海外投资等金融资产；也要满足高净值家庭在高端医疗、海外游学、税务筹划等事务管理方面的需求。除此以外，还需不断引进、培养和储备优秀的专业人才，在具备硬实力的基础上，为客户创造长期价值，从而在众多同质化的机构中脱颖而出。

（责任编辑：家族办公室https://www.familyofficeschina.com/）