读懂家族办公室 什么样的家族需要设立家族办公室呢？
最近几年，中国涌现出大量“家族办公室”，私人银行、保险公司、信托公司、证券公司、财...
2019 / 09 / 21
家族办公室的起源与发展在欧洲，十字军东征时期（1096年－1291年）出现了代管或专门管理家族财产的机构，这是欧洲家族办公室成型的起源。后期出现了耳熟能详的罗斯柴尔(Rothschild)德家族办公室。在美国，1882年，老约翰·洛克菲勒(Rockefeller, 洛克菲勒家族第一代创始人，世界上第一位十亿美金富翁）组建一个团队为他管理整个洛克菲勒家族，这是洛克菲勒家族办公室的雏形。这个团队成立了一系列体系化的家族信托进行财富规划，才有了真正意义上的家族办公室。由于当时服务于单一家族，因此被称为单一家族办公室SFO（SingleFamilyOffice）。1980年前后，逐渐演化出联合家族办公室MFO（Multiple Family Office）。
国外家族办公室的特点
家族办公室自创立以来，经过上百年的时间，已经得到广为传播和不 断创新改造，被认为是实现家族或家 族企业保护、管理和传承所必须的重要制度工具。按行业惯例，单一家族办公室目标客户群体为总资产规模超过10亿美元的家族（或财产净值1亿美元以上）。服务内容包括投资、风险管理、法律、税务、家族治理、家族教育、传承规划、慈善管理、艺术品收 藏、安保管理、娱乐旅行、全球物业管理、管家服务等。联合家族办公室主要有三类来源：第一类是由单一家族办公室接 纳其他家族客户转变而来，第二类则是私人银行为了更好地服务超高端客户而设立，第三类则是由专业人士创办。其服务内容和单一家族办公室无 明显差异。根据行业惯例，财产净值 在1,500万美元以上的家族可以考虑 雇佣联合家族办公室。基于以上分类，家族办公室可大致分为此报告所示六种运作模式。值得注意的是，家族办公室没有所 谓的“放之四海而皆准”的模式，每个家族都有自己独特的需求，家族办公室需要为每一个家族提供定制化服务。
业内专家一致认为，国内家族办公室偏 重于财富管理或传承。 针对企业家的调研数据同样表明，家族信托规划（57.2%）在助力家族传承中排名第一，资产配置规划（53.5%）排名第二，投资及风险管理（45.3%）、法律及税务规划（44.2%）与遗产及继承规划（43.0%）处于第 三梯队。相对而言，传统家族事务方面的业 务涉及较少家。
家族办公室的主要方向
国内家族办公室的未来发展展望
综合目前市场发展现状，以及借鉴国外家族办公室发展途径，预测家族办公室未来发展趋势 有以下三方面 ：
核心观点一：未来十年国内家族办公室将迎来巨大的发展契机 如本报告第一章提到的超高净值企业家的数 量呈现稳步增长态势，截止2018年1月，大中华地区亿万资产企业家家庭数量为106400户，比上年增长17.2%。未来，亿万资产企业家（家庭）数量还会持续增长，对于财富管理和传承的 意识越来越高，他们将是家族办公室的潜在客户。以及未来10-20 年，预计中国将迎来历史上 规模最大的家族企业接班浪潮，超高净值企业家 对能提供家族治理和家族企业治理等复杂化、精 细化、专业化的家族办公室需求也会越来越大。
核心观点二：传承浪潮下，国内家族办公室市场将逐步过渡到规范化与专业化的行业格局 国内家族办公室在近两三年间大量涌现，但与国外成熟的家族办公室行业相比，在发展理念、模式、专业化程度等方面的差距较为明 显。从人才储备到业务资质方面，目前市场监管还需进一步完善。随着家族办公室成为超高净值企业家的刚需，国家政策环境以及法律体系势必需要满足超高净值企业家的需求而更加完善健全。在监管制度逐步完善以及超高净值企业家对家族办公室真正的意义逐渐熟悉的情 况下，家族办公室市场逐步进入规范化和专业化的未来可期。
核心观点三：国内家族办公室本土化发展任重 道远 家族办公室的本土化发展不仅需要从业人员专业的知识背景，更需要厘清企业家的心理状态以及家族内部情况，为企业家制定最符合自身的家族方案。特别是中国式超高净值企业家和国 外相比，对机构的开放度和信任度相对保守。因此，国内家族办公室需要更深入了解国内超高净值企业家的传承观念和需求，制定符合国内企业家需求的本土化解决方案。
