家族办公室的兴起：他们将在2019年之后走向何方？

    在过去的十年中，全球范围内的家族办公室数量显着增加，并且这种趋势有望继续。安永公司估计，目前有10,000个单户办公室，比2008年增加了十倍。这些公司管理的巨额财富使人印象深刻。研究由多米尼克·萨缪尔森的CEO进行Campden的财富，意味着家族办公室目前超过4万亿$持有资产。家族办公室现在能够进行传统上为大公司或私募股权公司保留的交易，因此正成为市场中的破坏力。这种趋势已受到大型投资银行越来越多的关注，后者已开始任命高级银行家来管理家族办公室。对冲基金行业甚至发生了战略性转变，《华尔街日报》报道说，自2011年以来，“三十二家对冲基金已转变为家族办公室。”在同一篇文章中，沃德·麦克纳利（Ward McNally）巧妙地总结了家族办公室现象。他们“尽可能安静”，但是“他们在写极大的支票。”显然，家族办公室已经成为一支不可忽视的力量。

    什么是家庭办公室？

    即使在今天，“家庭办公室”一词仍然可以在许多不同的上下文中使用，并具有多种不同的含义。成立家庭办公室最初是为了照顾超高净值家庭的财富。但是，现代家族办公室的作用远不止于此。Oracle Capital Group主席Martin Graham 解释了家族办公室如何发展成为一站式商店。

    我们提供的服务包括移民帮助，寻找可居住的财产，让孩子上学，建立慈善基金会或项目融资等。然后，至关重要的是，我们进行了大量的财富构造：通过使用家庭信托和基金会之类的东西来保存世代之间以及世代之间的财富。最重要的是，我们还进行资产管理。

    家族办公室有两种主要变体：单家族办公室和多家族办公室。前者是传统的家族办公室，作为咨询和财富管理公司，为一个超高净值家庭提供支持。后者服务于多个家庭，这种格式正变得越来越流行。即使是最初的洛克菲勒家族办公室，现在也拥有250多个客户。

    家族办公室是如何产生的？

    大多数人都同意家族办公室的起源是欧洲的，这一概念不久后由摩根大厦和洛克菲勒家族在美国发展并正式化。财富管理是最重要的推动力，因此，随着近几年亿万富翁人数的增加和赚取大量金钱所需时间的减少，家族办公室的激增也就不足为奇了。其他动因包括全球动荡，新型投资选择以及对多代财富保全的关注，所有这些都需要专家的建议。Stonehage Fleming合伙人Michael Maslinski表示：“我们看到直接投资对咨询和专业知识的需求在不断增长”。“随着日益复杂的法规，更加诉讼的社会以及不稳定的全球经济的风险，这种情况更加复杂。”在谈到长期财富保存时，马斯林斯基说：“对于大多数家庭而言，他们面临的最大风险在于继承管理。和代际转移。移交的实用性经常会影响决策过程和决策本身，尤其是涉及专业资产的地方。”

    未来该何去何从？

    在2019年之后，单家族和多家族办公室将继续扩大其关注范围，不仅限于财富管理，法律和治理。其他将引起广？？泛关注的主要领域包括致力于实时合并报告，开发诸如定义明确的任务和目标之类的软性因素以及消除诸如复杂的网络安全领域之类的新风险。

    家族办公室的兴起将继续，伴随着这一部门的许多变化。Maslinski说：“我们将看到家族办公室向更高专业化的方向发展。”

    如今的家族办公室必须准备就越来越广泛的问题提出建议，因此，需要确保它们拥有适当的资源来满足这一新需求。家庭办公室的目标和作用将需要比过去更加明确。

    Graham补充说：“我坚信，从长远来看，很多人不会从事这项业务，因为他们不遵循客户主导的方法。成功的关键是与客户建立深厚的关系和了解  ，并能够以满足客户需求的方式提供日益完善的服务。”

    简而言之

    持续的全球不确定性和新财富的结合为家族办公室部门的持续增长奠定了基础。随着需求变得越来越复杂和全面，我们可以期望看到家族办公室产品不断发展，包括重新关注那些将有助于建立强大家族品牌和管理良好声誉的要素。