后COVID世界中的创业家族——财富转移与治理转移

后COVID世界中的创业家族——财富转移与治理转移

随着婴儿潮一代将他们的财富传给下一代，预计未来几年将发生的“财富大转移”已经写了很多。对通过继承或赠与传递的价值的估计以及发生这种情况的时间表差异很大。

然而，根据这样的估计，未来 25 年的转移价值将在 30 到 70 万亿美元之间，无论以何种标准衡量，这些数字都是惊人的。压缩时间尺度，财富所有权的这种人口结构变化的巨大程度变得真正引人注目。并且压缩了它，可能非常显着。

自从 2020 年 3 月第一次出现前所未有的大流行限制浪潮以来，几个月已经展开，越来越明显的是，创造性破坏的过程已经以以前认为不可能的规模展开。自那以后，创新和颠覆性技术的采用以及新的消费者和商业行为推动了经济复苏，使企业家财富在 2020 年 7 月底达到 10.2 万亿美元的新高度。考虑到家庭成员的死亡，这为制定或重新审视继承计划提供了新的动力，并且在许多情况下加速，以确保将财富有效地传递给下一代。

构建具有强大治理骨干的解决方案

虽然信托、基金会以及实际上是家族投资公司或家族合伙企业等结构化选择可以为家族财富的有序转移并防止其受到侵蚀提供合适的框架，但这只是拼图的一部分。在创建财富持有结构以解决问题并反映财富创造者一代的愿望时尤其如此，而没有下一代和后代的太多参与（如果有的话）。当然，出现这种情况通常有很好的理由——在保护年轻和脆弱的受益人以及防止出现依赖文化方面。

然而，除非新世代作为上一代慷慨的受益者，清楚地了解家族财富的目的、财富持有结构以及他们自己在这些方面的角色和责任，并被灌输同样的目的感。家庭的共同价值观，很有可能即使是设计最好的结构也无法防止当老一辈人不在时不和谐。因此，家族成员、家族办公室和信托服务提供商之间在早期阶段进行透明且适合年龄的对话是成功的家族财富传承多代战略的重要组成部分。

商业与情感

当家族信托和基金会充当家族企业的容器时，往往会出现进一步的敏感性，因为它们处于理性、商业考虑与可能高度情绪化的亲子和兄弟姐妹关系过程之间的交叉点。平衡那些仍然积极参与家族企业的人的担忧与其兄弟姐妹和后代的不同贡献绝非易事，因为每一代人和同一代人中的每一个人都有自己的一系列希望和恐惧。

在决策桌旁占有一席之地并嵌入制衡机制以确保任何家庭分支都不会被剥夺公民权，这对维护家庭团结大有帮助，包括在面临家庭未来方向和连续性等困难问题时商业。

因此，通常通过同时提前治理时间表来最好地支持家族财富转移的加速过程。这不仅是为了解决可能非常情绪化的角色继任问题，例如家族企业董事会、私人信托公司或咨询、保护和/或投资委员会的成员。理想情况下，早期的治理移交将迎来一个年长一代和新兴一代之间的包容性共同治理时期，通过这个时期，可以培养合作和共同的家庭愿景，最终实现无缝换岗。

通过更新延长运营寿命

转向同一枚硬币的另一面。尽管技术、医疗保健和工业股票以及在这些行业经营的家庭受益于与 Covid 相关的对远程交付商品和服务的需求，但过去 17 个月的经济复苏并不均衡。这意味着更传统和技术含量较低的行业中的家族企业不得不重新评估其战略和投资重点，重塑业务，并经常重新构想其治理。

下一代家庭成员，尤其是技术原生的千禧一代，在这一更新过程中发挥了重要作用，他们引入了他们的技能和独特的视角，探讨家族企业如何更好地重建影响力，并以一种与新的社会产生共鸣的方式——有思想的客户群。这为下一代展示了他们对家族企业的价值和领导能力开辟了道路，这在新冠病毒爆发前的世界是不可想象的。

这种无摩擦的、起初难以察觉的有机治理转移过程通常会先于并最终为年长的几代人扫清道路，他们知道他们的继承人拥有成功的弹性、动力和商业敏锐度。归根结底，这难道不是每个成功家庭都渴望的吗？