根据新裁决，有关家族办公室层次结构的知识

　　根据新裁决，有关家族办公室层次结构的知识

　　最近的法院裁决和税制改革立法对家庭办公室费用的扣除产生影响。缺乏确定“贸易或商业活动”的定义和明确标准，这意味着我们必须仔细考虑每个家族办公室的不同事实和情况。

　　背景

　　IRC第212条允许纳税人扣除产生或收取的收入所产生的费用，只要该费用超过了纳税人调整后的总收 入的2％。另一方面，IRC第162条尚未暂停，并继续允许纳税人使用。

　　根据IRC第162条，家族办公室是贸易还是商业？

　　税法中没有“贸易或业务”的定义。美国最高法院在Higgins诉CIR，312 US 212（1941）一案中的立场处于另一端。美国税务法院在贷款人中的持有权则处于另一端。

　　我们在下面强调了每种情况下的一些不同事实。

　　希金斯诉CIR

　　国税局承认房地产活动是一种贸易或业务，因此允许将所主张的扣除额分配给该活动。有争议的是扣除了管理纳税人的股票和债券投资组合所产生的那些费用。

　　在上述年份中，纳税人的投资事务是通过在纽约设有办事处来协调的。但是，纳税人的主要住所是在巴黎，那里设有第二间办公室。

　　纳税人认为，这些活动的定期和连续性质使其与小投资者的活动有所区别。最终，法院没有被纳税人的论点说服，并发现一项活动的规律性本身并不会引起贸易或业务。

　　法院在裁定中进一步裁定，纳税人“不仅仅通过管理上的关注来保持其记录，并从其证券中收取利息和股利，就没有任何贸易或业务”。

　　贷款人管理有限公司诉CIR

　　贷款人管理有限责任公司管理着三个投资有限责任公司所拥有资产的投资和管理，这三个投资有限责任公司由贷款人家族成员或信托机构单独拥有，以使贷款人家族的子女，孙子孙女和重孙子孙受益。

　　投资有限责任公司的经营协议允许Lender Management，LLC拥有指导投资有限责任公司的业务事务的专有权。

　　税务法庭裁定，Lender Management，LLC从事某种贸易或业务，因此有权根据IRC第162条扣除其费用。

　　Hellmann诉CIR

　　GFM LLC是Hellmann中心的家族办公室，它与Lender的不同之处在于，GFM LLC由四个家族成员管理，家族成员是GFM LLC以及所有通过各种信托进行的基础投资合作伙伴的唯一所有者。

　　税务法庭在裁决中发现，有几个因素表明家族办公室的业务或业务，包括：

　　家庭办公室对其服务进行补偿的方式。

　　家庭办公室雇员提供的服务的性质和程度。

　　家族办公室员工相对于外部投资经理和顾问拥有的相对专业知识和投入的时间。

　　针对具有不同投资偏好和需求的不同家庭成员的投资策略的个性化。

　　以家族成员身份担任家庭成员的每个家庭成员获得的利润份额与以管理基金的投资者身份担任同一个人的利润份额之间的比例。

　　BDO洞察力

　　在审查了法院的裁决后，我们研究了一些考虑因素。最值得注意的是，在Lender中，Keith Lender并非主要从事个人投资活动，例如希金斯的纳税人。贷方仅对贷方管理有限责任公司管理的投资有少量间接权益。取而代之的是，Lender Management，LLC管理着多个贷款人家族的投资，其主要目标是在其管理的资产上获得最高的回报。

　　此外，与希金斯的纳税人不同，贷款人经营贷款人管理有限公司是为了赚钱。贷款人管理有限责任公司收取带薪利息作为补偿，从事与对冲基金经理相当的活动。这与以报销模式运作的典型家庭办公室结构相反。

　　此外，Lender Management，LLC与投资者（包括几代Lender家族）建立了真诚的服务关系。投资者可以随时提取资金，投资选择是由投资者的需求决定的，贷款人定期与投资者会面，讨论他们的现金流量需求和风险承受能力。

　　每个家庭办公室都应根据其独特的事实和情况，结合上述案例进行分析。