GP、LP 和家族办公室如何最有效地合作

GP、LP 和家族办公室如何最有效地合作

建立关系是业务的基石，但与普通合伙人、有限合伙人和家族办公室建立联系并不总是那么容易。由于大流行阻止了面对面的会议，在某些情况下，这些联系变得更难形成。

在 ACG 的 InterGrowth 的专题会议“成为增值 LP/家族办公室”上，专家们谈到了他们在过去两年中如何利用关系以及如何设法建立更牢固的关系。

利用关系

总部位于苏格兰爱丁堡的全球投资公司abrdn的高级投资总监 R. Whit Matthews 表示，利用投资组合公司之间的关系是成功的关键。他指出，例如，abrdn 投资了一家位于德克萨斯州的废物收集公司，而在投资组合的另一部分，它投资了一家在废物领域投资软件的科技公司，因此 abrdn 将这些普通合伙人联系起来。

“这是一个小例子，说明我们如何将各个部分整合到我们更广泛的网络中，并在一天结束时为全科医生增加价值，”马修斯说。

他补充说 abrdn's 有一个 12 人的团队，专注于中低端市场投资。他们可以被用来帮助那些拥有自己的直接项目的有限合伙人，这些项目往往拥有较小的团队，因为他们在市场的那一端没有专门的资源。

“当我们考虑如何增加价值时，它确实是这个市场的专家，”马修斯说。

创新的重要性

俄亥俄州诺丁汉斯皮克家族办公室董事会成员兼董事凯瑟琳希尔里奇表示，俄亥俄州工业设计创新公司诺丁汉斯皮克的投资和项目较少，因为它希望高度参与其投资组合公司。

她说，Nottingham Spirk 希望鼓励在与投资组合公司或基金合作时产生破坏性结果的创新。

“我们正走在创新的道路上，”希尔·里奇说。“我们一直在与其他基金和公司合作，所以我们一起做这件事。”

她补充说，Nottingham Spirk 多次通过查看专利组合和包装在购买阶段的尽职调查过程中增加了价值。

例如，Nottingham Spirk 认识到许多女性都专注于 DIY 家庭项目，因此它帮助创建了面向女性的包装，例如重量较轻的肥料袋或重新设计成更像洗衣粉螺旋盖瓶的油漆罐。

“这样做的目标是让出口变得更大，”希尔·里奇说。“你添加了一些破坏性的东西，所以你正在击败你的竞争对手，当你出售那家公司时，你有一个真正的充分理由来获得更大的倍数。”

会议变更

过去两年中最不和谐的变化之一是举行 Zoom 会议而不是亲自开展业务。但大流行表明，业务并不总是必须面对面进行。

总部位于纽约的私募股权公司Traub Capital的执行合伙人莫蒂默·辛格 （Mortimer Singer）表示，人们过去认为，除非有面对面的会议，否则不可能筹集到资金。但由于 COVID 的限制，这种情况随着时间的推移而发生了变化。

“LP 社区有能力接受这一点，这对我们来说非常棒，”辛格说。“我们觉得我们已经遇到了尽可能多的人，这显然很方便。”