新加坡新家族办公室规则凸显竞争压力

新加坡新家族办公室规则凸显竞争压力

这些变化要求新加坡的家族办公室投入最低限度的资金来投资亚洲城邦；它还设定了其他基线要求。这些改革于 4 月中旬生效，凸显了各司法管辖区如何制定结构以吸引似乎在政治上可以接受的财富管理。

管理家族办公室的新新加坡规则现已到位。从 4 月 18 日起生效，它们意味着家族办公室将面临更严格的制度，以从免税收入中受益，尽管这个亚洲城邦可以说正在创造一种以前不存在的监管确定性水平。

每个基金的价值必须至少为 5,000 万新元（3,593 万美元），其中 10% 或 1,000 万新元（以较小金额为准）应投资于新加坡。根据规模，家族办公室每年必须在国内经济中花费 50 万至 100 万新元，从 20 万新元上升。此外，规则规定，在他们需要雇用的三名投资人物中，至少有一名必须是非家庭成员。

正如彭博社 5 月 5 日所指出的那样，在新加坡争相成为亚洲顶级财富管理中心、旨在从香港抢夺业务的时候，这种发展可能显得不正常。正如报告所说，香港打算为管理 2.4 亿港元（3000 万美元）或以上的家族办公室推出税收减免，聘请至少两名专业人士，每年至少花费 200 万港元。然而，长期趋势可能会出现，新加坡已经建立了一个国内可接受且在国际上具有吸引力的制度。

在全球范围内，监管机构越来越多地考虑如何对待单一家族办公室，共同监管数万亿美元的资产。在美国，SFO 不受直接监管——这引起了一些立法者的愤怒。

正如WealthBriefingAsia所指出的，新加坡拥有自 2020 年以来一直实施的 可变资本公司（VCC） 制度。可变资本公司使具有不同目标的家族的分支机构能够运营单独的子基金，但将成本分摊。在某种程度上，这一发展反映了泽西岛、根西岛、开曼群岛和其他离岸中心发生的结构创新。

大成律师事务所的律师在4 月 12 日的简报中表示：  “这些变化背后的基本原理是认识到新加坡的家族办公室生态系统已经发展，适用的法规、政策和激励措施应相应更新。”

该公司表示：“新条件仅适用于由家族办公室直接管理或建议的基金工具，该家族办公室是一家为或代表家族/家族管理资产的豁免基金管理公司；由同一家庭/家庭的成员全资拥有或控制。”

根据新加坡金融管理局的定义，“家庭”一词是指单一祖先的直系后裔，包括这些人的配偶、前配偶、收养子女和继子女。新条件不适用于其他类型申请人设立的投资基金（如持牌/注册基金管理人管理的基金等）。

正如大成指出的那样，新规则要求在申请时基金规模至少为 1,??000 万新元，并且该基金必须承诺在两年的宽限期内将其管理资产额增加到 2,000 万新元。在申请时，该司法管辖区税收优惠计划的最低基金规模保持不变，为 5,000 万新元。