下一代如何说服家族办公室进行合乎道德的投资

下一代如何说服家族办公室进行合乎道德的投资

硅谷银行和坎普登财富对风险投资组合投资的独家报告结果发现，家族办公室正在投资专业、多元化和女性主导的风险基金。80% 的家族办公室正在对以影响力为重点的基金和初创企业进行风险投资。

Financial Investments Corporation 总裁兼首席执行官、她自己家族办公室的高级成员 Jennifer Steans 对报告的主要发现发表了她的见解。

硅谷银行和 Campden Wealth 的报告《家族办公室投资风险投资》发现，79% 的家族办公室正在对以影响力为重点的基金和初创企业进行风险投资。气候变化占这些投资的 64%。您认为这种增长是下一代推动变革的结果吗？

“我认为有些家庭会反对它——我知道战斗是正确的词——因为他们[过去]非常成功。改变很难，但你要确保下一代欣赏这个家族的历史和它的来源。考虑到当今世界的现状，我认为这将是一个有趣的转变，家庭为了纪念过去并真正改变他们对事物的看法而经历了一个有趣的转变。”

您认为 ESG（环境、社会和治理）和影响力投资会在未来 10 到 15 年内成为越来越多的关注点吗？

“我认为影响力投资将继续存在，我认为我们将对此有更多的了解，并了解在某些类别中你应该获得高于市场的回报率。我们需要非常清楚我们什么时候这样做，什么时候我们要获得低于市场利率的回报，因为你做这项投资是出于不同的原因。这仍然是一项非常有目的的投资，我认为你需要非常清楚，否则当人们说“好吧，你不会获得相同的回报”时，它可能会带来很多挑战。我认为我们必须通过不同的投资变得更聪明、更好。它正在发生变化，但我们正在谈论它，至少在我们的家庭中。”

同一份报告还发现，家族办公室正在投资专业、多元化和女性主导的风险基金，其中 63% 参与种族多元化的普通合伙人投资，68% 参与女性主导的 GP 投资。从商业角度来看，您认为在这些领域进行投资是否会为寻找尚未开发的商业领袖创造机会？

“哦，绝对的。我们推出了一个名为 5th Century Partners 的新基金（一家私募股权公司，与中低端市场企业合作，通过利用多样性作为战略优势来加速增长）。我们花了几个月的时间帮助寻找全黑人的普通合伙人。在这个案例中，我们的重点是一个由黑人主导的中低端市场基金，该基金将专注于黑人企业家和专注于黑人社区的产品。这是一种非常集中的人口统计方法，试图产生高于市场的回报。确实有这样做的需求，并且有竞争优势。他们的交易流程完全是专有的，而且比我们预期的要好得多、深入得多。我认为它只会继续这样下去。”

您的家族办公室如何在这一领域进行投资？

“我希望看到芝加哥蓬勃发展，因为我们是芝加哥的一个家庭，这座城市对我们非常好。我们有一个专注于西区社区的基金会。我们对此有非常有意的策略。我们创建了我们所谓的竞技场基金，在那里我们可以与一些来自芝加哥的女性和有色人种的企业家一起进行更小的一口大小的项目，以尝试以不同于我们通常使用我们的方式支持生态系统的方式家族办公室——我们必须确保达到 25% 的 IRR [内部收益率]、指标等。

“至少从我的家庭的角度来看，我希望并认为很多家庭正在实现这一目标，我们现在正在以不同的方式考虑我们的资产负债表。我认为家庭正在考虑更多的影响，他们开始使用这种投资组合来弄清楚他们可以做什么。所以我认为你在这个方向上看到了更多的事情。我认为这种趋势将持续很长时间。”

有关硅谷银行和 Campden Wealth 的家族办公室投资风险投资报告的更多信息，请单击此处。