追逐交易的全球家族办公室需要定制的国际专业服务

追逐交易的全球家族办公室需要定制的国际专业服务

重组家族办公室以寻求新市场的新投资机会，对定制财富管理和负责任治理策略的资源需求不断增长。

受亚太地区和北美财富飙升的提振，新加坡和美国是家族办公室最有吸引力的司法管辖区。但是，许多家族办公室希望在大流行时代考虑到下一代，审查和改进他们的继任计划。获得债务和网络安全是家族办公室面临的最大外部挑战。

这些是CampdenFB和TMF Group在 2021 年第四季度 对全球家族办公室进行的一项独家调查的结果。随着越来越多的家族及其企业在全球多个地点开展业务，TMF Group 致力于简化这些全球资产的管理。 其专家团队提供信托、公司秘书、会计和税务以及人力资源和薪资服务的组合，这对于为跨司法管辖区的私人财富和家族办公室客户提供全面服务至关重要。

2021年11月3日至4日，家庭在伦敦亲自参加了坎普登财富欧洲家族办公室论坛， 他们对调查结果有了初步了解。

大流行中断为家族办公室高管提供了一个难得的机会，可以重新评估他们的做法和优先事项，并考虑他们在经济动荡的新时代实现目标所需的资源和服务。

CampdenFB询问 TMF Group 专家、泽西岛海峡群岛市场负责人 Tim Houghton以及英国和爱尔兰私人财富和家族办公室主管 Aynsley Vaughan对 CampdenFB 和 TMF Group 调查结果的看法。

调查中的哪些发现最让 TMF Group 感到惊讶？

超过 50% 的受访者正在建立一个新的实体或结构。新的和多样化的投资机会是实现这一目标的关键驱动因素之一。它强调了家族办公室在交易方面的进展速度，以及他们对利用基金结构和特殊目的工具与网络中的其他家族共同投资的开放程度。

53% 的受访者表示，他们在过去 18 个月中考虑过整合或重组其家族办公室，他们的动机各不相同，从增长和演变、专业化和成熟度，到适应税制改革和不断变化的投资策略，包括可持续性甚至代际压力。 TMF Group 建议家族办公室优先考虑哪种重组计划？

每个家庭都是独一无二的，尽管我们的研究中出现了一些主题，但我们敦促家庭花一些时间来评估他们的优先事项并商定时间表。继任计划和与下一代的合作不是一夜之间解决的问题，因此商定具有可实现里程碑的路线图将使项目保持在正轨上。适应税收改革可能需要灵活的方法，因此尽早让利益相关者和您的顾问参与将使您能够根据所需的知识做出决定。

Tim Houghton 是 TMF Group 海峡群岛市场负责人。

我们的许多客户已经花了一些时间来反思他们在大流行中的优先事项，现在正在采取行动。这不仅是慈善捐赠的预期领域，也是对未来和下一代在家庭中的角色的规划。

受访者表示，他们最有兴趣将家族办公室迁往新加坡和美国。 是什么让新加坡和美国对家族办公室具有吸引力？TMF Group 如何支持这些国家的家族办公室？

亚洲和拉丁美洲不断增长的财富正在推动美国和新加坡对服务的需求。不仅有家庭选择居住的地理因素，还有他们设立家族办公室的地点。

根据 TMF Group 的 2021 年全球商业复杂性指数 （GBCI），美国和新加坡都是世界上最容易开展业务的地方。两国都拥有监管良好的金融服务业和顾问支持系统以及深厚的人才库。新加坡有几项吸引家族办公室的举措和 100 多项双重征税协议。

我们所知道的是，评估家族办公室的位置并不是一个简单的利弊案例。存在监管问题、税收考虑、政治和经济稳定前景以及投资机会。

Aynsley Vaughan 是 TMF Group 在英国和爱尔兰的私人财富和家族办公室主管。

在 52% 的受访者表示他们考虑过建立新的家族办公室实体或架构，其中大多数 （37%） 表示他们想要“重组”。作为驱动因素的继任计划和新投资各占 26%。受访者表示，重组是最常见的额外原因，新的和多样化的投资机会是其他驱动因素。 重组家族办公室时需要考虑哪些关键事项？

负责任治理的发展是我们看到的一个全球主题——当局和股东越来越多地鼓励企业以负责任、透明和更具社会意识的方式行事。2021 年重新关注确保公司行为负责任，从雇用工人到缴纳适当水平的税款，并确保其结构和行为透明。这一趋势也反映在我们与家庭在考虑新地点和审查他们目前的足迹时的讨论中。

国际与本地的复杂性是家庭的另一个有趣的考虑因素。我们已经看到，司法管辖区之间的国际协调与合作是如何与当地法规发生冲突的。虽然通过 CRS、UBO 和 FATCA 等法规继续推动标准化，但全球范围内的采用情况各不相同。

尽管国际惯例使全球监管格局更加统一，但值得注意的是，许多司法管辖区仍然拥有“专长”。例如，荷兰仍然是建立合资企业的热点，这主要是由于历史性的立法和支持它的基础设施。地理位置也仍然是许多客户和时区的一个因素。

每个家庭都是不同的，因此他们选择重组的方式也会不同。

当被问及家族办公室的目的是什么时，50% 的受访者表示，能够拥有一个适合家族及其要求的定制平台是他们的首要任务。第二个优先事项是专业化他们的家庭财富管理方式。 TMF Group 如何帮助家庭实现他们的定制目标？

在 TMF Group，我们通过利用我们的全球网络和技能组合，让我们的客户能够专注于他们在经营业务方面最擅长的事情，以确保他们在他们所涉足的所有司法管辖区都合规且高效。

高达 76% 的受访者声称，由于 Covid-19 大流行，他们的家族办公室优先事项没有改变。 TMF Group 将家族办公室的韧性归因于什么？在日益不确定的时代，他们不变的战略是否明智？

虽然我同意很少有客户做出下意识的反应，但我想说，随着我们从大流行中进入一个新世界，家庭现在正在寻求做出改变，因为他们回顾了不确定的时期。在大流行期间，我们当然与我们的客户进行了更多的接触，而且正如调查结果所表明的那样，许多客户已经做好了抵御风暴的准备。

考虑到财富的保值与财富的增长，管辖权的变化（40%）以及投资偏好的变化（33%）是受访者给出的家族办公室最常见的新优先事项。 这些管辖权和投资重点是否符合 TMF Group 对其家族办公室客户的看法？

是的，随着我们摆脱大流行，许多人正在审查他们的结构，并寻找新的司法管辖区。原因通常是因为他们希望更接近他们所投资的市场，这凸显了拥有一支实地团队来获取信息并能够在任何交易中快速行动的重要性。随着税收不再是驱动因素，向透明度迈进也是我们正在见证的一个主题。

受访者表示，获得债务 （36%） 和网络安全 （26%） 是其家族办公室面临的最大外部挑战。 家庭可以采取哪些措施来应对这些债务和网络安全挑战？

有趣的是，在我们的圆桌会议上，人们一致认为网络安全是一个商业问题，而不是家庭问题。我们建议家庭考虑定期培训，就像企业会确保所有家庭成员都意识到日益复杂的风险一样。

在债务方面，9 月，我们与 Private Equity Wire 合作，对一组领先的普通合伙人进行了调查，以提供有关经理人预计该资产类别在未来 12 个月内将如何发展的见解。很明显，专有网络的力量可能是寻找交易的关键，并在当地市场专业知识的帮助下寻找合适的机会。我们的家族办公室客户也赞同这一观点，因为他们希望在新的司法管辖区建立业务并更接近他们部署资本的地方。

对于 46% 的受访者而言，关键人物面临的风险是家族办公室面临的最大内部挑战，明确的家族构成位居第二，占 38%。 TMF Group 如何应对围绕委托人风险和起草章程的挑战？

大流行后，我们的许多客户正在审查他们的结构和公司治理，并有时间进行反思。我们会说，定义家庭宪法是一项令人钦佩的成就，但这对一些家庭来说并非易事，因此考虑什么是关键的家庭价值观可能是讨论的良好起点，持续对话是朝着正确方向迈出的积极一步方向。

关于关键人物的挑战，这也不是一个快速解决的问题，但通过设定时间表和里程碑将有助于家庭就可以及时移交的新角色和责任达成一致。值得注意的是，与其他家庭分享经验非常有益，因为这是许多家庭面临的问题。

59% 的受访者希望审查、加强、更新他们的继任计划，其中 63% 的人表示他们的下一代是原因。 家族办公室在为下一代规划继任者时应避免哪些常见错误？

沟通——做得不够！听起来很简单，但沟通是关键。在 STEP 最近的另一项研究中，沟通是顾问社区的一个共同主题，因为这是他们会给出的最有价值的建议。持续的沟通也很重要，因为世界并没有停滞不前。家人应该给自己空间和时间来谈论和分享他们的观点。我们看到越来越多的家庭也在考虑调解，我们怀疑这将是一个值得关注的领域。

25% 的可持续投资仅次于将资本维持在 64%，成为家族办公室部署资本时的主要考虑因素。 受访者对可持续投资的高度兴趣是否令人意外？

这并不奇怪，越来越多的家庭希望制定自己的 ESG 议程。慈善捐赠并不是一个新概念，但作为风险投资人，早期投资“ESG”公司的家族已经发生了转变，并希望从自己的家族办公室尽可能增加价值。随着下一代对他们想要实现的目标提出自己的意见和专业知识，这将是一个继续快速变化的领域。

Flavia Micilotta 领导 TMF Group 的 ESG 实践。她在这一领域拥有丰富的经验，可以为客户和家族办公室的 ESG 战略提供支持。

在从家族办公室外包专业服务的 84% 受访者中，83% 外包法律咨询，而会计和税务报告各占 63%。 TMG 集团提供哪些服务来满足这些法律、会计和税务管理方面的需求？

无论您是经营单一、多或虚拟的家族办公室，准备进入新市场，还是在多个国家/地区拥有现有投资和持股，都很难与众多服务提供商一起管理法律和运营要求。

我们有一个全球团队，他们是这方面的专家。我们负责处理 85 个司法管辖区的多个服务领域的细节，并通过一个专门的单点联系方式提供所有服务。这使客户能够专注于真正重要的事情——使用我们扩展他们的业务。

我们为家族办公室管理提供高度灵活的方法。我们可以为现有家族办公室提供定制的外包服务，提供与新家族办公室特别相关的一揽子服务，或者为那些希望重组或将现有家族办公室迁移到其他地点的人设计的一揽子服务。

我们的工作范围从解决小型一次性挑战到管理大型复杂项目——在世界任何地方，涉及您运营的任何部分。

TMF Group 为家族办公室提供的服务包括：

受托人和信托服务

公司秘书服务

国际公司

全球治理（包括提供董事）

合规性健康检查

会计和税务

基金管理

人力资源和工资单

员工福利和养老金服务

并购服务

在考虑进一步外包专业服务的 48% 的受访者中，投资管理和投资监控各优先事项的比例为 21%。 TMF Group 如何帮助家庭提供专业和投资服务？

作为一家真正独立的提供商，我们可以与选定的投资经理合作，在公司治理或当地监管限制方面没有任何利益冲突。我们可以在需要时充当独立的共鸣板。

所有调查结果将如何影响 TMF Group未来与家族办公室的合作？

我们认识到，无论是投资新市场和处理跨境问题，还是在不断变化的监管环境中面临日益复杂的问题，家庭动态都在发生变化并变得更加全球化。他们需要支持，因为他们面临着在当今环境中成为家族办公室所带来的挑战。我们的目标是为他们提供能够在全球范围内为下一代发展所需的服务。