为什么印度最富有的家庭要设立家族办公室

为什么印度最富有的家庭要设立家族办公室

在印度日益富裕的人口中，家族办公室变得越来越受欢迎，但是尽管家族企业在印度已根深蒂固，但家族办公室仍然是一个相对较新的现象。

乌达·科塔克（Uday Kotak）今年早些时候宣布要建立自己的家族办公室以投资他的103亿美元财富时，柯达·马欣德拉银行（Kotak Mahindra Bank）的董事总经理和印度第八大富翁宣布这一举动，这让人难以忘怀。 。

传统上，欧洲和美国家庭主导着全球办公空间。然而，对于观察家来说，科塔克的头条新闻突袭表明，印度家族办公室领域的长久以来的繁荣可能已经开始了。

这种趋势与上一代倾向于将任何利润重新投资到家族企业并避免冒险的企业背道而驰。印度越来越多的超高净值人群迅速开始建立自己的家族办公室，以管理和发展自己的财富，并为后代创造持久的遗产。

位于海得拉巴的第二代家禽巨头Srinivasa Farms的副董事长兼董事总经理Suresh Chitturi这些财富持有者之一是总部位于海得拉巴的第二代家禽巨头Srinivasa Farms的副董事长兼董事总经理Suresh Chitturi。他在建立家庭办公室以投资于新的资产类别并确保财富向下一代的平稳过渡时，正在寻求指导。

但是，该地区的家庭办公空间仍处于起步阶段。根据Campden Research与Edelweiss合作发布的《 2018年家庭财富报告：印度家族办公室路线图》，印度只有大约45个正式的家族办公室结构，而全球估计只有5,300个单一家族办公室。

Chitturi表示，印度的家族办公室行业尚处于起步阶段，加上大多数财富管理服务提供商都位于孟买，这一事实意味着他和他的同行们对最佳实践缺乏了解。

他说：“我们肯定会看到建立家族办公室是必须要做的，因为我们过去的做事方式和转移财富的方式已经不合适了，但我们仍在努力理解不同的方面。”

那么在印度建立家族办公室时要考虑的主要事项是什么？

入门

Campden Wealth研究主管Rebecca Gooch博士说，如果一个家庭正在考虑建立家族办公室，那么其成员首先要问自己的一个问题是，什么样的规模结构才真正适合他们。

“经营家族办公室可能是一个昂贵的企业，因此，考虑成本影响非常重要。还要[考虑]想要设立家族办公室的原因，以及是否希望通过这种类型的结构来最好地提供所需的服务，”古奇说。

印度的家族办公室主管尼泰·乌特卡什（Nitai Utkarsh）对此表示赞同。对乌特卡什（Utkarsh）而言，家族办公室的目的必须经过深思熟虑和研究，这在很多方面都类似于成立公司的原因。

他说：“这不是一种时尚，一种“我已经做到了”。

总部位于班加罗尔的Dinesh Hinduja单身家庭办公室首席投资官Jai Rupani“如果不确定，可以先使用多家庭办公室，以了解拥有一个家庭办公室的需要，如果您知道流程并感到可以花时间和精力，那么您应该考虑一下设置建立自己的家庭办公室。”

对于位于班加罗尔的Dinesh Hinduja单身家庭办公室首席投资官Jai Rupani来说，与其他已建立的家庭办公室的知识共享是他建立岳父的家庭办公室时的关键。

在Rupani的岳父Dinesh Hinduja于2007年从第二代制造业巨头Gokaldas Exports退出后，Rupani的任务是建立一个单一的家族办公室来管理家庭的财富及其向下一代的过渡。

Rupani不知道从哪里开始，花了一年的时间参加世界各地的会议，收集知识并会见已经建立了家庭办公室的家庭。

他说：“我要做的第一件事就是去印度拜访其他家族办公室。但是，在印度，这仍然是一个新生的空间。”

“我去见了欧洲和伦敦的家庭，以了解他们的旅程。

“如果您打算设置一个，请去和那些排在您前面的家伙见面，您可以提出有关他们如何开始，对他们有用的东西以及不起作用的问题。”

配置

由于每个家庭都有独特的情况，因此没有可遵循的标准。除了考虑家庭资产组合的规模和多样性之外，至关重要的是要考虑家庭的投资目标，风险偏好和不同世代的目标。

Rupani说：“找出家族办公室需要监督的唯一方法是，问自己很多关于未来的棘手问题，答案将使您对如何建立家族办公室有更好的了解。”

雨树家庭办公室负责人Leena Dandekar

“我们拥有整个一揽子计划，包括投资，继任，治理，但我们希望从投资方面开始逐一解决它们，因为对我们而言，这是一个反复的过程。”

Raintree家族办公室的负责人Leena Dandekar在2017年出售了她在较大的第四代Dandekar家族办公室Camlin Group中的股份后决定成立自己的家族办公室时，她问了两个棘手的问题。 。

她说：“我们坐在一起，拿出一份我们想做的事清单，以及一份我们不想做的事，这为我们提供了扎实的基础，可以与专业人员一起工作。”

“我们成立了家族办公室，以帮助促进我们的影响力投资和慈善事业，但我们参与了活动的方方面面，包括税收筹划，治理和继任计划。”

但是，尽管鲁帕尼（Rupani）和丹德卡（Dandekar）设立了自己的家族办公室来管理各种家族办公室活动，但乌特卡什说，其他大多数人仅专注于家族办公室活动的投资方面。

他说：“那是因为今天您在印度实际上没有家庭办公室空间，那里有很多具有私人银行业务或资产管理背景的人，他们需要了解家庭办公室的其他方面，而不仅仅是数字。” 。

“这个行业现在真的是新生的，但是在接下来的两到三年中，我认为其他方面，例如治理，将排在前列。”

治理与最佳实践

家族办公室的决策有时可能会很复杂，需要从慈善和投资努力到不同目标的各种倡议上进行协作决策。

最佳实践包括起草任务说明，任命家族办公室董事会以及为办公室运营的特定方面创建监督委员会。除家庭成员外，董事会还应包括具有适当专业知识的外部专业人员。

但是，《 2018年家庭财富报告》发现，接受调查的印度家庭办公室中只有四分之一（26％）拥有书面的任务说明，这比坎普登研究公司（Campden Research）的《 2018年全球家庭办公室报告》中报告的全球平均水平低32％。

Rupani说：“（印度）人们习惯于保持灵活性，因此过早将一切形式化都需要谨慎。”

“有一种感觉，那就是它在限制的地方走错了路，然后孩子们没有机会遵循自己的追求。”

但乌特卡什（Utkarsh）相信，一旦印度的家庭办公室空间成熟，更多的家庭就会了解治理结构的好处。

他说：“印度家族办公室目前正在进行这项工作，他们了解他们需要家族委员会，投资政策以及顾问委员会，他们正在为此而努力。”

丹德卡（Dandekar）的Raintree家族办公室迈出了大胆的一步，她认为，不仅扼杀了孩子们的追求，许多现有的治理结构还赋予了他们追求自己利益的自由。

Dandekar与多家庭办公室Waterfield Advisors合作，管理着30个家庭，管理着20亿美元的资产。她成立了慈善咨询委员会，并影响了其家庭办公室的投资部门和一个投资委员会，以评估他们在替代资产领域的投资。

“由于我们拥有所有这些结构和团队来照顾所有活动，因此我的孩子们可以做另一天的工作来做他们真正喜欢做的事情，而不仅仅是照顾家庭财富。”

交接棒

在大多数国家，继任规划可能是一件困难的事情，但在印度，继任者之间的对话却不如西方那样自由和灵活，因此在印度更难做到。那些无法顺利过渡到下一代的人发现自己在浪费时间和资源进行家庭争执。

鲁帕尼说：“在印度，成功的继任计划很困难，很少有族长想谈论它。”

“人们担心会失去控制，因为从历史上控制经济钱包意味着您控制了家庭成员的方向。”

总部位于班加罗尔的Dinesh Hinduja单身家庭办公室首席投资官Jai Rupani印度家族办公室对计划继承的这种犹豫是普遍的。在《 2018年家庭财富报告》中，只有不到五分之一（19％）的印度受访者表示他们有正式计划，29％的受访者表示只是口头同意，还有15％的受访者表示根本没有计划。

乌特卡什说：“我在印度看到的是，第一代财富拥有者正在努力解决转型问题。”

“许多家庭现在需要做的就是学会彼此谈论他们对未来的需求。如果他们做不到，那么家族办公室可以通过提出棘手的问题并起到缓冲作用来介入并帮助解决这种情况。”

鲁帕尼也同意：“通常，有一个原因与所陈述的原因不同，原因是在诸如继承等主题上缺乏行动。通常需要外部中立的顾问来帮助您进行导航，因此找到一些这样的顾问将使您的旅途更加富有成果。”

令人鼓舞的是，在《 2018年家庭财富报告》中接受调查的人中，超过一半（56％）表示下一代家庭成员担任家族职务或财富管理职务，而五分之一（20％）担任董事会成员。接近三分之二（64％）的人说他们对家族企业有很强的影响力，而有57％的人说他们对长期投资决策有很强的影响力。

古奇说，尽管这是一个良好的开端，但家庭可以通过多种方式更好地为下一代做好继承的准备。

她说：“在顶级大学和商学院进行正规教育，并在家族办公室或基金会内部和外部获得经验，”。

“有些家庭甚至聘请外部财富管理顾问来培训子女，使其在成年之前如何管理理财。除此之外，在家中还需要大量学习，家庭沟通和父母的养育是关键。”

正确处理，第一次“回合”

像大多数决定一样，建立家族办公室既有好处也有挑战。如果实施和构建得当，它可以使家庭增加财富并延续其遗产，以造福子孙后代。

但这不是一件容易的事，而在没有积累足够的知识的情况下进行设置并咨询合适的专业人员会导致浪费宝贵的时间和资金。

如果从追溯到中世纪的皇室贵族到约翰·洛克菲勒（John D. Rockefeller）的历史追溯家族办公室的概念，那么一方面仍然是不变的-拥有最优秀，最聪明的人来管理财富家族无法做到的事情，并教导家族成员如何保存遗产。

古奇建议，这是家庭应该开始的地方。

她说：“有一些在这一领域具有专业知识的专业人员可以帮助家庭了解家庭办公空间的复杂性，以及如何最好地建立适合他们的家庭办公空间。”

“家族办公室和家族本身一样独特，因此重要的是要花时间把它弄对。”