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风投公司运作大指南

风险投资是一种不言自明的融资形式:它由提供“风险资本”的基金或公司组成,即风投公司,意指支持公司和组织以希望这些风险或风险提供巨大收益的高风险资本。与风险投资行业相关的许多术语可能是其他投资者和企业家所不知道的,在本文中,我们将尝试解释风投公司行业主要术语。...
2020-06-23 10:39 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

风险投资是一种不言自明的融资形式:它由提供“风险资本”的基金或公司组成,即风投公司,意指支持公司和组织以希望这些风险或风险提供巨大收益的高风险资本。与风险投资行业相关的许多术语可能是其他投资者和企业家所不知道的,在本文中,我们将尝试解释风投公司行业主要术语。

风投公司如何运作?

风险投资基金有两个关键要素:普通合伙人和有限合伙人。普通合伙人是负责制定投资决策(与初创企业和公司达成协议并达成协议)并与初创企业合作以实现并实现其目标的人。另一方面,有限的合伙人,人员和组织为完成这些投资提供了必要的资本。

换句话说,普通合伙人进行投资,有限合伙人提供资金。

这是风险投资基金与其他投资工具之间的主要区别之一:风险投资基金不投资自己合伙人的资金,而是投资有限合伙人的资金,例如养老基金,公共风险基金,捐赠基金,对冲基金等。一般合伙人可能会通过该基金投资一些自己的资金,但这往往只占该基金规模的1%。

这是否意味着风投公司也需要“筹款”?

是的,完全正确。初创企业需要进行筹款,以说服风投公司,商业天使等人给他们钱以换取股权。风投公司的情况与此类似。普通合伙人必须说服上述某些组织在一定时期(通常为10年)内投资该基金,并保证获得大回报(5倍至10倍之间)。

然后,风投公司必须继续进行明智的投资,以便他们可以将有限合伙人的钱还给他们……再加上利润。

风投公司如何赚钱?

 

风险投资基金赚钱的方式有两种:通过管理费和附带收益(带息)。

  • 管理费:管理费通常定义为“资产专业管理的成本”。这如何转化为风险投资行业?风险投资基金通常会向基金管理公司支付年度管理费,这是一种薪资形式,是一种支付组织和基金费用的方式。管理费通常按基金资本承诺的百分比计算,约为2%至2.5%。
  • 持有的利得或利得:支付给投资管理人的投资或投资基金的利润份额,超过管理人对合伙企业的出资额。维基百科就是这样定义进位的。简而言之:投资成功时,利差代表支付给基金经理的利润份额。在风险投资中带来的收益通常为20%到25%,这意味着,虽然20%的利润归普通合伙人所有,但80%的利润属于有限合伙人。

这如何影响初创企业?

创业公司必须认识到风投公司的运作方式,这一点很重要。正如我们之前无数次提到的那样,投资者支持初创公司时要牢记一个主要目标:获得投资回报。他们主要是为了钱。

还值得注意的是,风险投资基金的固定寿命大约为10年,因此建立了大约三到五年的投资周期。之后,公司将与初创公司和创始人一起扩大规模并寻求退出,提供他们最初寻求的回报。

文章:风投公司运作大指南

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