当前位置:首页 > 资讯 > 行业新闻 > >正文

家族办公室的机遇与挑战

在未使用过家族办公室服务的家族受访者中,有超过3/4的家族表示对家族办公室感兴趣,其中有84%的人正在积极采取措施,家族办公室行业的市场潜力相当大。...
2020-02-24 13:04 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  家族办公室的机遇与挑战

  家族办公室最早起源于古罗马时期的大“Domus”(家族主管)以及中世纪时期的大“Domo”(总管家)。现代意义上的家族办公室出现于19世纪中叶,一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和财务专家集合起来,研究的核心内容是如何管理和保护自己家族的财富和广泛的商业利益。

  一、国外家族办公室

  目前活跃的联合家族办公室数量不少,Iconiq Capital为近几年新兴代表之一。Iconiq Capital的客户有Facebook的联合创始人达斯汀·莫斯科维茨和首席运营官雪莉·桑德伯格,Twitter的联合创始人杰克·多西以及社交网络领英LinkedIn的联合创始人里德·霍夫曼等。

  根据胡润2016报告介绍,Iconiq的运营模式是“家族办公室+风险投资公司”。它第一个显着特征是高度保密性,只有Iconiq的客户才能登陆其官网并查看到相关信息。除此之外,Iconiq为客户提供全方位服务,“从和遗产规划律师会面,到子女留学移民”,一应俱全。在投资方面,Iconiq会按照资产规模的百分比收取费用,对股票、债券和交易所交易基金投资的收费比例最多可达1.5%;对风险投资交易,它还会额外收取20%到30%的业绩提成,另外,Iconiq自己也会和客户一起进行投资。

  此外,贝西默作为具有百年历史的家族办公室,也是享誉全球。贝西默信托自1907年创立伊始,目前服务超过2200名客户,管理1000多亿美元客户资产,已经成为全球多家庭办公室的典范。贝西默的成功离不开坚守以下两点原则:一是客户至上,坚持3:1的客户和员工比,配备律师、税务师等各领域专业人才团队,了解每一个家族的需求并提供高质量定制化服务;二是以服务为宗旨,为客户提供客观的投资、法律、税务等咨询建议并收取咨询费及超额业绩报酬等,而不是以销售为驱动的服务和盈利模式。

  二、我国家族办公室发展现状及挑战

  1.我国家族办公室需求潜力巨大。

  伴随我国经济高速增长,财富累积效应显着,家族客户人群不断增多,根据中航信托和UBS联合发布的《2020年中国家族财富与家族办公室调研报告》,参与调研的家族客户平均净财富为9.43亿美元,家族办公室平均管理资产规模为6.04亿美元,财富拥有者的平均年龄为55岁。并且创一代人群集中步入传承阶段,面临家族企业交接和财富代际规划的问题,同时外部相关政策也在变化过程中,如有关遗产税讨论和海外资产缴税(中国加入CRS),如何实现家族财富永续传承、保持家族长青已成为这些客户最为紧迫的需求。

  报告还显示,在未使用过家族办公室服务的家族受访者中,有超过3/4的家族表示对家族办公室感兴趣,其中有84%的人正在积极采取措施,家族办公室行业的市场潜力相当大。

  2.我国家族办公室主体主要有三大类。

  一是超高净值家族自身组建设立的家族办公室,二是银行、信托公司等金融机构组建的家族办公室,三是律所、第三方机构等组建的家族办公室。

  从三类家族办公室特点来看,超高净值家族自身组建的家族办公室能够提供更加私密性、定制化、全面的服务,但是在组织管理整个家族办公室方面经验仍不足;

  金融机构设立的家族办公室在金融服务方面更为丰富,具有较高专业性,但是很难完全做到从家族客户需求出发;

  其他功能型机构组建的家族办公室胜在税务或法律等特别领域具有一定专业性。目前阶段,各类机构从牌照优势、专业能力以及客户资源等角度出发,相相竞合。

  3.我国家族办公室仍处于初级发展阶段,仍面临很多挑战。

  一是中国家族企业经常面临“家企不分、家事复杂、代际差异明显、移民及海外财富”等问题,使得家族办公室这一舶来品在中国充满挑战;

  二是金融机构、中介机构开展的家族办公室还有一个服务超高净值人群并建立信任的过程,能否提供有关家族财富及家企管理的定制化服务、对家族成员生活细节的专属服务等;

  三是相关专业人才不足,家族客户服务更需要在金融、管理、跨境等方面有经验的高端综合性人才;

  四是目前很多从业机构的服务理念有较强的销售产品特征,在深度了解客户需求、提供有效长远的规划及解决方案方面仍有待提高,同时国内客户为专业咨询付费的习惯也还有待建立;五是家族办公室相关监管以及实操中会涉及到的公司法、税法等法律法规还在进一步完善。

  三、我国家族办公室的未来展望

  结合我们家族办公室需求现状及面临挑战,专业从业机构需要积极探索如何从客户需求出发,发挥家族办公室模式优势,最大程度的帮助超高净值家族实现长远有效的财富传承规划和管理。

  中航信托和UBS联合发布的《2020年中国家族财富与家族办公室调研报告》中提到,超高净值家族在选择服务提供商时,信任、机密性和声誉是考量的最重要因素,分别占比91%、84%和76%(如下图),这为家族办公室及专业服务机构工作侧重点也提供了思路。信任因素远超其他,家族客户识别服务提供商的主要途径为已经了解或合作的伙伴(87%)以及家人和朋友的推荐(54%)。对于超高净值客户而言,仍需要增强财富提前规划的意识、了解相应信息及知识、提高对家族办公室各类服务的理解。

  对于服务提供商而言,加强专业人才团队建设、强化服务能力和品牌、从超高净值家族需求出发提供可行的综合解决方案才能赢取客户信任。

  中国高净值家族财富传承的大幕才刚刚开启,它的蓬勃发展需要配套法律法规等制度的建设、客户理念的教育以及从业机构服务理念转变与能力提升。

  财富管理在西方成熟市场已有百年历史,以客户为中心是一切产品及服务创新的出发点,诚信及专业化服务是财富管理业务最核心的主线,中航信托在2020年初发布了”鲲鹏家族办公室”品牌,希望以此为基础,和广大客户及同业一起探索中国高端财富管理市场的广阔未来。


(责任编辑:家族办公室https://www.familyofficeschina.com/)