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鼎元传承:公益与商业“联姻”的影响力投资是金融未来的主旋律

“家族慈善一般都是‘子承父业’代际相传,如果成立家族慈善基金,不仅使基金会的使命和财富得以传承,也使得家族的慈善理念与高尚价值观得以形成和延续,家族的品牌和荣誉得以世代相传。”...
2020-02-14 14:02 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  前投资行业的格局,主要以各阶段的VC、PE等主导,而目前我国尚处于发展初期,更多的投资机构只追求利益最大化与产业布局,而非追求价值最大化。追求短期回报,而非长期持续性回报,即使是长期回报也并非是持续性回馈社会。在此,笔者向在鼎元传承控股有限公司董事长薛博文先生咨询了鼎元的投资理念。薛董是这样谈到的:

  每一刻都有服刑人员刑满出狱,回到社会。研究者发现,大部分服刑人员出狱后,很难得到社会的认可,那些长期在监狱生活的人也与社会脱节,也很难适应新的生活。这些人员如果得不到就业,将成为社会不安定因子,很容易引发再次犯罪。举个例子,在印度有一大批妇女因为没有专业技能而无法得到就业。印度人很多人牙齿并不是很好。若通过技能培训、配备相应医疗设备,让这些妇女成为牙齿美容师,不仅对她们的家庭经济状况有所改变,还会为社会创造财富。

  解决方法是,印度政府引入商业资本,通过社会影响力投资的方式,解决了一大批社会剩余劳动力的问题。同样,在美国,政府也是通过社会影响力投资,在社区建立缓冲带,为出狱后的人员培训技能、提供创业资金,帮助他们完成与社会的正常衔接过度。

  在解决社会问题时,这两个国家不再是使用行政手段,而是通过引入商业资本的方式。这种解决问题的方式称为社会影响力投资。

  英国首相大卫·卡梅伦在8国集团社会影响力投资论坛上发言时,把社会投资称为“伟大的想法,有望改造我们的社会,用金融的力量,处理最为困难的社会问题,那些让各个国家、各界政府以及不同时代的人们备感沮丧的问题”。

  与商业投资追求利益最大化相比较,影响力投资的核心是价值最大化,通过商业进入的机制,解决一项社会问题。通过资金、技能等支持帮助,让资助对象获得造血能力,通过回血和再投出,进而形成良性可持续循环,最终达到社会问题的解决。

  “影响力投资”,义利并举、公益与商业相融合的投资,在追求一定的财务回报外,在社会和环境影响力方面也有量化的回报指标。

  商业让公益拥有持久生命力

  如果要深入了解影响力投资,需要追溯的两个世纪以前。

  1844年一群产业工人因为厌倦了公司自营商店卖的食品价高质低,于是成立了自己的合作社商店,销售质量好价格又公道的食品,并将销售所得利润分红给商店成员,这是英国首家合作社,也是社会企业的雏形。到20世纪90年代中期,“社会企业家”变得家喻户晓。

  社会企业们卖咖啡,卖时装,卖电信套餐,提供个人贷款、职业辅导、儿童赡养服务。它们经营超市、游泳池、甚至铁路线,参与到各个经济领域。

  2007年由美国洛克菲勒基金会首次提出“社会影响力投资”这一创新的投资理念,倡导资本通过有经济效益的投资来做公益,达到可衡量的社会影响或者环保影响及商业回报,可以说是资本与公益的“联姻”。相比于传统的公益捐助模式,社会影响力投资的优势在于,可以通过将所获得的投资收益反复再投资,形成更加有生命力的可持续的公益开展方式。

  2008年国际金融危机之后,英国政府对社会投资倍加重视,大力支持社会投资和社会企业的发展。

  2013年6月,伦敦证券交易所推出了世界上第一个社会证券交易所,12家社会影响力企业挂牌上市,市值总额达到48亿元人民币。

  据估计,全球社会影响力投资市场的规模目前达到57亿英镑(550万元人民币),未来10年有望增长到1250亿-4000亿英镑之间。

  行善的同时获得利益回报

  社会影响力投资始于英国,200年后的今天,这一投资形式又为英国带来了哪些改变?

  英国大使馆文化教育处一等秘书马湄丽博士介绍,英国发达的社会投资制度不仅创新了社会问题治理的模式,也催生出繁荣的社会企业生态,促进了经济发展与社会进步的双重目标实现。

  2011年4月,英国首相大卫?卡梅伦通过银行筹款6亿,成立了促进草根慈善组织和社会企业发展的“大社会资金”。随后在第一笔融资中,为社会影响和私募股权基金会的联合项目提供了45万英镑的资金支持,帮助其发放社会影响债券、通过大规模的学校帮扶计划改善伦敦东部边缘地带的社会底层青年生活状况。

  2005年,英国政府专门为社会企业出台了一种新的法律模式,允许社区利益公司通过贷款、发行股票或债券来筹集资金,并根据财务表现向债权人支付低额利息。

  这项立法为社会投资创立了一个框架,它让社会投资者可以获得投资回报,投资者不需要从以盈利为目的投资和捐赠社会公益事业这二者中选择其一,社会投资者可在行善的同时获得良好的利益回报。

  为家族种善因,义利并举

  影响力投资在全球已经不是新鲜词汇,但是在中国,它是一个新的投资方式。

  当前中国正处于社会转型时期,随着经济快速增长、利益日益分化,大量的社会纠纷和矛盾不断激化,环境教育资源等诸多社会问题给予公益界的压力也进一步加大。

  随着社会影响力投资“用商业方法解决社会问题”的模式在全球范围的兴起,中国许多慈善家、基金会也开始采用社会影响力投资的思想,试图把商业化机制引入公益行业,使公益行业更加有效率,以解决更多社会问题。

  全球影响力投资联盟(GIIN)与摩根大通对全球125家主要投资机构的调查显示,全球社会影响力投资额度在2014年相较前年增长了19%。过去十年,越来越多的传统金融机构纷纷涉足影响力投资。

  鼎元传承控股有限公司董事长薛博文认为,财富总量的提升与富人阶层的日臻成熟,令慈善为更多富于社会责任感的企业家所践行。企业注重长期发展的理念意味着,家族式企业会根据逐渐壮大的实力采取相对保守的组合战略,同时围绕核心业务适度实现业务的多元化,并且往往会自然而然地倾向于有机增长模式。

  “家族慈善一般都是‘子承父业’代际相传,如果成立家族慈善基金,不仅使基金会的使命和财富得以传承,也使得家族的慈善理念与高尚价值观得以形成和延续,家族的品牌和荣誉得以世代相传。”薛博文说,如果说“财富”是一种看得见的“显性”传承,而从心里长期累积起来的美德、文化、文明等看不见的传承,则是一种“隐性”传承,家族基金会的传承会天然地附带这种“隐性”传承。

  为家族种善因才是真传承,这是“鼎元传承”的核心价值观。鼎元传承控股有限公司的全球社会影响力投资、家族办公室等服务,已成为发达经济体中创富一代普遍青睐的综合解决方案。鼎元传承控股有限公司旗下鼎元亿阳(北京)投资管理有限公司在国内最早布局了“互联网+公益”平台“亿人帮”为公益机构、社会企业、基金会、爱心人士等提供公益领域的全方位服务,志在打造“一人有难,亿人帮”的公益理念。鼎元亿阳投资的文化传媒行业,亿帮传媒整合了国内百余家白金五星级酒店为家族塑造慈善品牌并进行公益事业的推广。鼎元传承所倡导的整体慈善项目方案实施后,家族企业品牌与家族影响力将共同提升,从而优化了家族创收和社会问题的解决。

  哈佛商学院的迈克尔·波特教授(MichaelPorter)声称:“要重新定义企业的目的,即致力于创造共同的价值,而不是仅仅追逐利润本身。这将推动全球经济的下一波创新和生产力发展。这还会重塑资本主义及其与社会的关系。”薛博文补充说:“将来,如果你的企业不是社会企业,企业核心竞争能力将会削弱,所以将“公益”与“商业”联姻是企业发展的主旋律,也是未来金融行业的主旋律。”

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