家族办公室：了解一下“财富传承”与“资产保护”

　　家族办公室：了解一下“财富传承”与“资产保护”

　　根据中国《管理世界》月刊的一份研究显示，家族企业已经是中国民营企业创业的主流模式。而对家族企业而言，如果能够成功完成财富、权力、知识的转移，在一定的条件之下，可以比非家族企业具备更强大的竞争力。

　　在一份贝克哈德和戴尔的研究报告中就指出，许多家族企业在刚开始创立时都非常成功，但是却无法持续在管理上成功，而美国家族企业的平均寿命是24年，非常巧合的是，美国家族企业创业者的平均任期也是24年。由此，我们可以得知，继任或是接班问题，关系到家族企业能否继续生存下去，以及家族企业能否把第一代的成功，继续传承下去。

　　企业的传承一般来说有好几种典型的方式，例如内部培养、外部搜寻或子继父业等等，但对于目前中国的家族企业来说，子继父业算是主流的传承方式。

　　至于要如何培养企业接班人的国际视野和国际经营能力呢？我们认为首重教育。根据我们的了解，中国大型民营企业对于第二代之培养，早已纳入「国际视野」和「国际经营能力」这二个项目。最近陆续开始接掌事业之年轻企业家，年纪都约在30岁左右，但他们却都有海外归国学者的身份，具备非常丰富的西方企业经营管理的知识与素养。对于为数众多之中国中小型民营企业的第二代而言，现在正是接受国外教育的黄金时期。

　　中国第一代企业家通常在辛苦的环境中成长，没有接受过良好的教育，而他们的人脉主要是来自家庭、朋友、乡亲，再透过企业的经营，逐步累积而成，至于第一代企业家的生涯规划很简单，就是抱定主意要让公司赚钱上市。

　　但是中国的企业第二代就大不相同了，他们成长的环境不如第一代艰辛，而且大多数得到很好的教育，不少人甚至前往国外留学，而他们的人脉基础主要建构在他们的经历之中，也就是在出国留学的过程中自然积累而成，所以不仅人脉国际化，他们的同学、好友，可能许多都是各行各业成功人士的下一代。

　　富一代了解如何创造财富，若富二代能守成并将之发扬光大则更为重要，守业的坚持、创新的激情将是未来长期伴随富二代的目标。第一代企业家当然不希望他的儿女，是个「一边享受着金钱带来的最好生活，一边等待着继承家族产业」的第二代。第一代企业家更希望这些第二代继承者，能朝气蓬勃、敞开胸怀、勇于承担企业和社会责任，在全球化时代具备国际居民之视野及能力。

　　虽然中国俗话说：创业容易守成难。但还是有许多企业的继承人能带领公司达到更高、更杰出的境界，像是美国IBM的郭士纳、韩国三星公司的李秉哲等等，都是其中的佼佼者。对于中国民营企业的第二代而言，如何吸收外国文化，并融合中国文化的特点，然后发展出兼容二者的企业文化和经营模式，将是未来中国第二代企业家的最大考验。

　　一、财产保护与企业经营

　　企业跨国经营包含了贸易、控股，并以境外财产维系企业经营。企业主需掌控所有经营、人事、业务及资金调度。营运资金配置更是主事者在企业经营上最关注的议题。企业主往往是该跨国私人企业最重大之资产，所有业务及企业命脉皆系于其身。扩充各地资源，与各国之银行、企业交涉与合资等重大决议皆由企业主为主导者。

　　企业主投入自有资金加上融资借款，将私人企业创立、逐渐成长、扩张至跨国经营。长期经营面临多方面的挑战，如何降低举债、拓展新财源新业务，将事业交棒于第二代达成永续经营之目标，均为企业主所需提前准备的计划。

　　二、风险早准备

　　私人企业之命脉维系于企业主之一身。企业主若面临突如其来的意外或身故，往往会冲击银行、合作厂商及投资人之信心，快速抽调银根，甚至引发各方追讨债权，对企业造成负面影响。另外，整体市场交易气氛疲弱、汇率波动剧烈、产能营运降低和企业资金调度不及，均会导致企业面临经营困境。

　　企业经营行之不易，为严守公司营运资金并将家族财产顺利传承至第二代，企业主应提早规划，创造绝对资产，以达到企业持续及永续之经营计划。

　　三、如何创造绝对资产

　　1.设立身故保险金

　　设立身故保险金，当风险发生时，可利用保险金强化公司的财产准备。

　　2.设立家族信托

　　家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，最早出现在长达25年经济繁荣期(1982年到2007年，被称为美国第二个镀金年代)后的美国。家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。 家族信托能够更好地帮助高净值人群规划"财富传承"，正在逐渐被富豪认可。