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家族办公室见解:2020年将影响家族办公室的10种趋势

随着这些不断发展的主题继续影响家族办公室,预计以下十个趋势将在2020年及以后对家族办公室产生重大影响。...
2020-01-06 17:30 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  家族办公室见解:2020年将影响家族办公室的10种趋势

  像大多数组织一样,家族办公室也面临着一些有趣的时期。现有的单一家族办公室不仅随着其管理的财富而增长和扩展,而且正在形成新的家族办公室。家族企业退出后,人们希望保留家族遗产,并通过新的可投资财富浪潮将企业和技术企业家制度化,这不仅推动了这一趋势,而且也改变了传统的家族办公室结构。

家族办公室见解:2020年将影响家族办公室的10种趋势

  再加上技术进步,市场混乱,特别是在亚洲的快速增长以及不断变化的全球政治和商业环境,不难看出为什么家族办公室中的许多人正面临挑战,以重新审视其目的和战略。

  随着这些不断发展的主题继续影响家族办公室,预计以下十个趋势将在2020年及以后对家族办公室产生重大影响。

  1.全球市场

  技术,地缘政治,环境和社会正在发生重大变化。这些结合在一起催生了全球化的新阶段–  全球化4.0。发展中国家正在推动全球联系。新兴经济体首次成为全球贸易流量一半以上的对口国家,其中  南南贸易  是增长最快的贸易。随着技术和自动化推动向接近消费者市场的本地化产品生产转移,全球价值链也在不断发展。

全球市场

  在这个新兴市场中,全球组织和家族办公室不仅需要重新检查其最理想的位置,而且还需要加强其未来的治理结构。

  2.第四次工业革命与人工智能(AI)

  第四次工业革命即将来临,带来了挑战和机遇。与  数字化程度较低的同行相比,在其领域中处于数字领导地位的组织具有  更高的生产率和更快的收入增长。尽管如此,大多数行业仍不到40%的数字化。

  这使得大多数人没有为即将到来的新一波中断做好准备,带来了先进的自动化和人工智能(AI)技术,这些开发将把数据应用程序和系统级创新提升到一个新的水平。这些强大的技术不仅有助于释放人们的时间,使我们能够在战略上专注于最重要的事情,而且还可以成倍地加快创新速度。

  3.经济衰退证明

  根据《 2019年瑞银坎普登财富全球家庭办公室报告》,接受调查的家庭办公室中有一半以上正在为经济衰退做准备。降低风险,增加现金储备和利用机会事件的步骤是当务之急。投资战略调整计划也在进行中。到2020年,有46%的家族办公室计划将更多资金用于直接私人股权投资,其中42%的家庭将更多资金投入私募股权基金,还有34%的家庭将更多资金投入房地产。

经济衰退证明

  这些变化肯定会在一定程度上影响财富管理和金融机构的交易流程,但同时也为这些组织提供了与非金融领域的家族办公室结盟的绝好机会。

  4.采用主流影响力投资

  在全球影响力投资网络定义的核心特性使其更容易为家庭办公室确定并找到影响投资空间内自己的优势。

  尽管许多影响力投资显示出产生与市场相关的回报的能力,但影响力度量仍需要进行一些改进。迄今为止,随着投资者试图就定义达成一致,这一直是一个微妙的话题。但是,已经朝着这个方向迈出了初步的步伐,并且逐渐被主流采用。

  Rise Fund和Bridgespan Group在这方面合作,制定了货币影响倍数(IMM),该指标可以帮助投资者评估预期的影响回报率。同样,影响管理项目(IMP)是一个论坛,旨在就如何衡量,比较和报告ESG风险和积极影响达成全球共识。这些努力有助于使影响力管理和衡量更容易为所有投资者所用。

采用主流影响力投资

  下一步将是家族办公室考虑如何在治理报告中包括这些类型的度量。

  5.从家族企业发展到家族企业

  家族企业越来越成熟,可以通过购买其他家族企业来出售或扩展。这些活动使有大量财富的家庭得以管理。随着这些家族从运营公司过渡到管理财富组合,家族办公室的发展通常是自然而然的下一步。这种演变带来了在保持  几代人的家庭价值观的同时,必须担负起新的角色并找到一种新的认同感的必要性  。

  在解决此类问题时,许多人寻求新的支持结构,并且需要制定新的投资策略。

  6.家族办公室的新形式

  市场动荡加剧,全球贸易紧张局势以及经济增长放缓导致全球亿万富翁人数下降了5.4%  。尽管如此,家族办公室的数量仍在增长。随着90年代后在繁荣中创造财富的老企业家准备套现,新技术企业家正准备让他们的公司上市并释放出新的财富浪潮,这将需要投资。对于这些人而言,家族办公室是保存财富的理想工具。

家族办公室的新形式

  尽管如此,下一代投资者与前任投资者的做法完全不同。千禧一代的心态盛行,其中访问被优先于所有权。这意味着单户或多户办公室的传统二进制文件并非总是需要的,从而产生了全新的结构和混合形式。这些包括虚拟的和私人的多户办公室。

  尽管虚拟家庭办公室尚未蓬勃发展,但一些使家庭能够按需选择所需服务的模块化结构引起了人们的兴趣。越来越多的私人多家庭办公室正在形成,家庭团体可以在这里聚集资源并享受共同投资的机会。这些组织可能拥有专用的,共享的资源。数字市场非凡的效率使这种共享经济成为可能,并将继续发展并改变家族办公室的面貌。

  7.非金融风险变得越来越重要

  传统上,家族办公室在进行投资决策时主要考虑风险和回报。现在,越来越多的非金融因素被考虑在内,并且在选择投资机会时将变得同样重要,因为可以将它们包括在计算更全面的风险调整收益中。

非金融风险变得越来越重要

  气候风险尽管是一个备受争议的话题,但已被纳入世界银行的风险管理策略中。自《巴拿马文件》揭露家族办公室及其投资细节以来,声誉风险已成为越来越重要的考虑因素。然后,当然会有继承风险。刚刚超过一半的家族办公室有继任计划。统计数据显示,只有三分之一的继承成功,这使继承在要解决的风险优先事项列表中居于首位。

  8.为将来的角色做准备

  在家族企业的整个生命周期中,确定未来的角色以及对家族成员和外部专业管理人员进行教育至关重要。传统上,家族办公室的首席执行官具有财务背景,但是现代家族办公室需要问自己,谁可能是接班人中的下一位候选人,并据此对这些人和组织的利益相关者进行教育。

  未来角色的教育是一个挑战,我们已经看到主要的常春藤盟校正在解决这些挑战,这些大学最近发布了一些针对下一代教育的有针对性的计划。尽管如此,尽管大多数人将下一代所有权视为“孩子”,但现实是下一代通常是所有者的配偶。这对于组织和相关人员意味着一个问题,如果家族办公室要在继任时要生存并顺利过渡,则需要解决和计划这一主题。

为将来的角色做准备

  9.持续要求加强控制

  通过数字化,可以访问系统和信息,使家族办公室无需银行和顾问的帮助即可完成和管理交易。这为希望自我管理的家族办公室提供了便利,并且可以通过对其投资进行绝对控制来发展规模庞大的另类投资组合。

  在家族办公室确实依靠财富管理服务的地区,随着对信息安全性的担忧加剧,传统财富顾问将继续受到客户对提高可见度,集中化数据以及对其事务的完全访问和控制的需求的挑战。实现这一目的的软件和工具的实施将变得越来越必要。

  为了使顾问保持相关性,有必要建立诚实,开放的沟通渠道和解决方案,以提供量身定制的服务。专注于增强客户体验和访问重要信息将成为向这些企业提供服务的重要组成部分。

  10.继承作为一个过程

  继任是公司生命中漫长而微妙的过程,需要专业管理。尽管现在有超过一半的家族办公室已经制定了继任计划,但成功执行这些计划将是最重要的。

继承作为一个过程

  对于那些负责实施这些计划的人,重要的是要记住,继承和所有权不必总是重合。虽然GFO报告指出,平均接任年龄为45岁以上,但许多专家指出,接班人通常是随着管理层或董事会的转变而发生的,尽管不一定是所有权,但更接近40岁。流程而不是事件,并以这种方式执行,可以为继承者进行准备,教育和培训,以实现平稳,智能的过渡。

  随着这些组织在来年继续增长和发展,这些新兴行为将决定家族办公室的发展过程。那些拥抱他们为即将到来的事情做准备的人会发现自己更适合成功。