【三恪堂系列之一】揭开家族办公室的神秘面纱

　　【三恪堂系列之一】揭开家族办公室的神秘面纱

　　根据美国家族办公室协会（Family Office Association）的定义，家族办公室是“专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产得到长期发展，符合家族的期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”

　　现代意义上的家族企业最早出现于19世纪富裕的欧美家族，也是起源于中世纪的“大管家”。1882年，约翰？D?洛克菲勒建立了世界上第一个家族办公室（Family Office）。

　　一站式“管家”服务

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　　家族办公室是比传统私人银行更高端的财富管理模式，它以家族资产长期发展和财富代际传承为目的，通过组建专业的金融管家团队，为富豪家族提供全方位的金融、法律等专业服务。家族办公室的核心竞争力来自于其雇佣的精英团队，具有银行、信托、保险、财务顾问、律师、投资、证券交易等背景的各行业专才紧密合作，依靠丰富的从业经验为富豪家族提供定制化服务，全面处理财富管理、税务规划、慈善捐赠、子女教育等各项家族事务。

　　如果以中国本土化的职业进行类比，家族办公室兼具着我国大家族中账房先生和大管家的双重职能。由于每个家族都希望能找到最顶尖的理财专家为自己服务，这就意味着许多家族办公室在招聘人才时需要和华尔街投资银行、对冲基金争抢人才。除各领域的专家与精英外，家族办公室中还有一些人扮演着“财富架构师”的角色，他们就像是家族办公室的“客户经理”，负责在富豪家族需要时寻找合适的人才和产品，对接相应的资源。

　　主流组织形式

　　银色金属分割线 目前，全球的家族办公室在美国约有4000家，在欧洲约有1500家，亚太地区作为新兴市场仍处于蓬勃发展阶段。从组织形式来看，家族办公室主要分为“单一家族办公室”和“多家族办公室”两种。

　　单一家族办公室目前在全球约有1000余家，其服务对象为“超级富豪家庭”，即财产净值在1亿美元以上的家庭。在国内，单一家族办公室的门槛较国际惯例而言适度放宽，一般要求客户家族资产净值达到3亿～5亿元人民币。单一家族办公室运营成本每年约300万美元，团队规模约10人左右。

　　和传统意义上的家族办公室只服务于一个家族不同，现在越来越多的家族办公室开始同时向多个家族提供服务，对财富规模的要求也相应降低。专业机构Family Wealth Alliance为这种多家族办公室设定了标准：管理资产总额在5亿美元以上，从业三年以上，提供家族咨询、慈善捐赠顾问、不动产规划等十项核心服务。这和单一家族办公室的服务内容相差无几，只是每个多家族办公室平均要为50个家庭提供服务。

　　根据行业惯例，财富在100万～1500万美元之间的家族就可以考虑雇用多家族办公室。多家族办公室运营成本每年约100万美元，团队规模约30人左右。每个团队最多服务5～7个家族。目前，国内大部分富裕阶层家族资产大约为5000万到1亿元人民币，真正意义上的“超级富豪家族”仍为少数，因此多家族办公室对这些家族来说是更为经济的选择。

　　家族办公室在中国

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　　举世闻名的罗斯柴尔德家族，其第二代成员内森？迈耶？罗斯柴尔德曾说过：“要获取巨额财富，需要极大的勇气和极度的谨慎。然而，当你拥有它的时候，还需要投入十倍的精力和智慧去传承它。”

　　在中国，凭着多年的艰苦奋斗和卓越的眼光胆识，第一代企业家们在过去的“激荡三十年”中已积累了大量的财富。据国际家族办公室2011年发布报告称，中国资产达10亿美金的富豪有128个，排名世界第二，仅次于美国。随着财富的增长，“富一代”们也逐渐跨入“知天命”的年纪。在2014年“新财富500富人榜”上，50岁以上的民营企业家占了近七成。实现永续传承、保持家族长青等话题，近年来逐渐成为了超级富豪们不得不直面的新挑战。

　　“家族办公室”这个听起来还有些神秘陌生的词汇，正是在这一大环境下，如雨后春笋般冒了出来。无论是传统的金融机构，还是私人银行家，都纷纷拓展或组建了“家族办公室”业务。华人首富李嘉诚，互联网教父马云，房地产大亨王建林，都成立了自己的家族办公室。而跨越数百年长盛不衰的洛克菲勒家族，正是成功运用家族办公室保护家族财富的经典案例。

　　有人很形象地说，当下中国家族办公室的境况，与1999年互联网在中国的发展惊人的相似；也有人把过去的2015年定义为中国家族办公室的发展元年；更有专家判断，未来十到十五年，家族办公室将在中国真正成为一个行业。