当前位置:首页 > 资讯 > 行业新闻 > >正文

家族办公室如何度过金融风暴

在接受调查的家庭中有46%表示计划将更多资金用于直接私人股权投资,其中42%的家庭对私人股权基金的投资更多,而34%的家庭增加了对房地产的投资。...
2019-12-19 16:39 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  家族办公室如何度过金融风暴

  根据UBS调查的360个全球家庭办公室,平均家庭财富的$12亿,这些组织的55%都期待美国和中国之间2020年发酸的贸易关系经济衰退加上周围Brexit的影响的担忧正在增加对投资者的焦虑在全球范围内,诸如债券收益率曲线反转之类的预测性财务指标已经发出了危险信号。

家族办公室如何度过金融风暴

  债券和股票市场对10年前景越来越悲观,这也限制了投资选择权的传播。斯通家族办公室负责人里克·斯通(Rick Stone)表示:“要投资的领域较少,而且有很多钱在寻找那些地方。”

  经济衰退防御策略

  Campden Wealth的研究总监Rebecca Gooch博士指出:“家族办公室对地缘政治紧张局势持谨慎态度,人们普遍认为我们正接近当前市场周期的终点。虽然一般的家庭办公室没有对其资产组合进行全面的改变,但许多人却在积累现金储备并去杠杆化他们的投资,以预期未来会发生破坏。”

  在全球范围内,瑞银(UBS)调查的受访者中有45%调整其投资策略以降低风险,而42%的受访者则是利用机会事件进行调整。另外五分之二(42%)的人增加了现金储备,五分之一(22%)的人减少了投资中的杠杆敞口。

  在来年,接受调查的家庭中有46%表示计划将更多资金用于直接私人股权投资,其中42%的家庭对私人股权基金的投资更多,而34%的家庭增加了对房地产的投资。考虑到这些资产类别的近期表现,这种趋势不足为奇。去年,私募股权是表现最好的资产类别,直接投资的平均回报率为16%。房地产也取得了可观的成绩,平均回报率为9.4%,现在占家庭办公室平均投资组合的17%。

  看在光明的一面

  尽管预计将出现下滑,但仍有一些行业提供令人兴奋的增长机会。技术领域是一个值得关注的关键领域,有57%的家族办公室表明区块链技术将从根本上改变我们未来的投资方式,而87%的人认为人工智能将成为全球第二大破坏力商业。

  可持续投资也越来越受欢迎,超过54%的北美家族办公室认为,到2022年,大多数家族办公室将从事可持续投资,而66%的家族企业表示,现在有足够的机会投资绿色技术。瑞银集团全球财富管理美洲家庭咨询和慈善服务负责人Judy Spalthoff表示:“家族办公室进行投资时,他们有能力制定强有力的议程。他们最有影响力的领域之一在于可持续投资,这一领域在过去的一年中,家族办公室的分配不断增加。可持续投资不再被视为“附属项目”,而是可以产生良好回报的投资工具,家族办公室也因此而优先考虑。”

  是时候将精力集中在长期健康的业务健康上了

  由于投资空间存在很大的不确定性,因此家族理财室考虑将这一时期视为集中于非财务领域(例如治理,沟通和继任计划)的好机会是明智的。

  随着家族办公室空间的发展,随着采用更多制度化的做法,治理结构也变得越来越重要和复杂。从业务效率和风险管理的角度来看,这不仅至关重要,而且还支持多代计划和传统构建。

  瑞银(UBS)报告说,家庭将沟通列为未来12至24个月的首要管理优先事项之一,其中包括改善家族办公室与家人之间的沟通(66%),向家人介绍家族办公室的活动(55%)对家庭成员进行教育,使他们了解如何成为负责任的股东和家庭财富管理者(44%)。

  继任计划也成为家族办公室管理重要财富转移的主要重点。现在,超过一半(54%)的家庭已经制定了继任计划,但是这些计划中只有32%是正式制定的。在这个领域,仍有许多工作要做,以将可持续性推向未来。

  风化风暴

  波动性和不确定性是短期到中期的主题。制定投资战略以减轻财务风险并准备好利用新兴部门的增长机会的家族办公室将在此期间受益。此外,将增强它们吸收压力并维持其在未来的增长的能力。