中国企业家成全球第二大富豪群体，如何设立符合企业家传承的家族信托

    截至2018年底的15年中，亿万富豪掌控的上市公司取得17.8%的年化回报率，远高于MSCI全球所有国家指数的9.1%，几乎是市场平均表现的两倍。

    美元坚挺和股市动荡使得亿万富豪的财富在经历五年增长后，从2017年减少到2018年的8.5万亿美元。

    亚太区以754人成为全球亿万富豪人数最多的地区。其中，中国拥有最多亿万富豪，共有325名（43%）。

    过去5年，中国的企业家已成为全球第二大亿万富豪群体，超越了俄罗斯。持有的净资产增长了两倍，于2018年达到9,824亿美元。

    中国的亿万富豪平均年龄为57岁，大幅低于全球亿万富豪的平均年龄64岁。此外，中国的亿万富豪中，98%为白手起家，而在欧洲、中东及非洲地区，白手起家的亿万富豪占到61%，美国为70%。

    越来越多的企业家一代开始考虑上市、税务、接班和传承等问题，如何做到家族财富与企业财富的安全隔离，如何平稳交接班，如何做到家族基业长青？设立一个符合中国企业家的家族信托，在一定程度上会避免不少财富的衍生问题。

    例如，上市前企业主如何先将家庭财富妥善安排又不影响上市进程是首要考虑，上市后如何让企业“永续经营”又成为每一个创业者深入思考的问题。设立家族信托不仅可以实现财富传承、资产隔离、税务筹划等功能，还可以透过公司上市后进一步通过设计家族信托全权委托基金，集中家族股权管理，维系家族对企业的控制。

    所以建议客户可以在上市前将家庭现金类及金融资产先设立家族信托，过程不会对上市有任何影响，等上市后再将股权进行交易转让装入家族信托，两阶段的设计可有效实现股权集中、资产隔离、与子女接班传承等安排。

    当两阶段实现家族信托的设立后，股权集中在家族信托指定基金运作，按最初成立时委托人嘱付进行分配与安排，对公司实际控制权不会产生任何影响。而且，透过家族信托持股更能有效监督接班人或专业经理人全力以赴以提高公司经营绩效，透过家族信托相关激励分配达到企业永续经营目的。

    目前，家族信托在中国引起持续关注，有很多原因。一是，绕道海外，实现资产合法阳光出海，在税务筹划上面做到最大化。其次，保障婚后财产安全，如果两口子离了就要分家，往往有人就要抛售上市公司股权，引发资本市场动荡，这就不是伤和气的问题。通过信托的机制，男方设一个女方设一个，保障了公司的利益。

    通过家族信托来持有公司股权，是否意味着对公司控制权的减弱？以后想把公司传给孩子，怎么实现？

    不存在这个问题。家族信托不会削减客户对公司的控制力，可以参考一下李嘉诚家族，尽管划拨到家族信托里面的资产不少，对公司的支配权并不少。只不过削减的是你随时处置公司股份的权力。

    此外，将公司传给孩子，如果指的是股权带来的收益，那么信托一点都不影响，但如果是想让孩子直接支配公司的股权，那么就必须建立一个信托撤销的机制。

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