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家族办公室在中国的缘起、落地与运营

家族办公室(Family Office),追根溯源,始于公元六世纪,是为国王管理皇家财富的专职机构。现代化的家族办公室,始创于19世纪中叶的欧洲,一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家...
2019-12-16 14:23 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  家族办公室在中国的缘起、落地与运营

  家族办公室历史

  家族办公室(Family Office),追根溯源,始于公元六世纪,是为国王管理皇家财富的专职机构。现代化的家族办公室,始创于19世纪中叶的欧洲,一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和会计专家集合起来,专门研究如何管理和保护其家族的财富和广泛的商业利益。

  年,J.P. Morgan创造了摩根办公室为家族管理资产。这样就出现了严格意义上的、第一个只为一个家族服务的单一家族办公室。1882年,约翰.D.洛克菲勒建立了洛克菲勒办公室,为自己也为其他一些家族进行财富管理。所以,其实「家族办公室」的称谓已经不仅仅是为了自己家族管理财富了,而是一个以财富管理中心为基准、帮助诸多家族管理财富的组织和服务,统称为「家族办公室」。

  家族办公室是亿万富豪的资深“管家”,一个优秀的家族办公室的功能,类似财富人士的核心幕僚群,完全站在客户的立场,有效管理客户的多种需求:

  投资方面,家族办公室扮演金融市场买方的角色,将资金配置于股票、债券、固定收益产品、PE、VC、对冲基金、大宗商品、房地产、艺术品等多个资产类别中,进行中长期投资,类似于机构投资者。

  而另一方面,家族办公室的律师及财税顾问、投资顾问透过基金、信托、大额保单等不同金融及法律工具,开始进行财富的集中化管理——将分布于多家银行、证券公司、保险公司、信托公司的金融资产汇集到一张跨境财务报表中,进行财务的风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇管理、资产投资等优化配置。

  此外,大型的家族办公室具有非金融的服务职能,可承担移民、旅行与婚丧嫁娶等组织筹办责任,还包括档案管理、礼宾服务、管家服务、子女教育、安保服务等家族日常事务。

家族办公室在中国的缘起、落地与运营

  伴随中国私人财富积累增长到一定阶段,中国家族办公室服务随之产生。改革开放以来,银行储蓄、国债、股票、基金(保险占比非常小)是中国老百姓全部的金融资产。2001年9月,开放式基金的发行是中国金融投资产品重要起点,而这之后,各类金融投资产品的蓬勃发展,为私人财富管理提供广泛的投资工具。最近十年,上市企业的快速增长带来中国私人财富爆发性增长,也为家族办公室服务提供肥沃土壤。

  家族办公室在中国的起源

  毫无疑问,银行是规模最大的个人财富管理机构。从2007年开始,中国银行业纷纷成立私人银行服务,建立起普通客户、贵宾客户(含钻石客户)、私人银行客户分层级服务体系。中国的家族办公室服务起源与银行私人银行服务密不可分,传统私人银行服务针对800万或1000万以上金融资产个人客户,而1亿元以上客户的需求与1000万客户的需求有着明显的不同,部分银行在2014年起在私人银行客户层面为满足超高端客户不同需求,推出“家族办公室”或“家庭工作室”服务,标志着家族办公室服务在中国正式起步。

  与此同时,香港、瑞士的一些家族办公室机构也逐步到内地建立分支机构,最近1-2年,部分信托公司、第三方财富管理公司也尝试推出家族办公室服务。此外,还有一些另类家族办公室,其业务非常单一,如只开展境外保险代理或股权投资管理等,这些机构由于服务面过于狭窄不能算做真正意义上的家族办公室。

  家族办公室分为单一家族办公室及多家族办公室,由于中国市场习惯“试水”,因此大多采取多家族办公室服务,简称MFO(Multi Family Office)。


(责任编辑:家族办公室https://www.familyofficeschina.com/)