凯洲资本(Triumph Capital)--致力于成为中国的ICONIQ

　　凯洲资本（Triumph Capital）--致力于成为中国的ICONIQ

　　新加坡的道路两旁，随处可见高达20米以上的雨树，这些树木枝叶繁茂，枝条简洁流畅，像一把撑开的伞，向上或两旁无尽的伸展。现如今，中国的家族办公室和金融科技公司正如这些雨树，将探索寻求发展空间的触角向外延展。

　　5月8日，新加坡康莱德酒店。从小型的会议室，到宽阔明亮的大会现场，到外部的空旷休息厅，整个空气中，似乎始终弥漫着不一样的气氛，台上演讲嘉宾讲到精彩之处不时引来阵阵掌声，听众台下提问，台上台下互动， 更像是一个课堂切磋场。

　　凯洲资本（Triumph Capital） 2018亚洲年会暨新加坡资产管理公司开幕典礼正在此举行。凯洲对这一天已然期待已久，从申请材料提交到获得审批，仅用50天时间，短期内顺利拿下RFMC资管牌照，这种超常规的审批周期在业界令人拍手称奇。

　　自此，凯洲资本（Triumph Capital）宣告正式进驻新加坡资管市场。战略布局新加坡的背后，深意最为显着的就是自身的理念制胜：凯洲将充分发挥对接和整合全球资源的能力，在合作过程中提升自己的各方面专业能力和全球视野，为投资者以及被投资企业创造更大价值。

　　深度跨界整合的高端平台，对接价值网络

　　整场年会，凯洲资本创始人吴欣始终神色平和自如，两场主题演讲，依旧从容应对，这和他会前踌躇满志的忙碌反差十分之大。不可置否，2018年会依然是一场有温度的会议。尽管温度在财富圈层已是泛滥之词，但这一次用温度来说，却是贴切，全程无媒体拍摄，只接待凯洲拟定名单里的贵宾，一对一私密尊享对接。

　　“学习是很多问题的解决办法，同时也是我们回馈客户最有意义的一种方式。”吴欣认为这场年会是一次互动学习，也是愿景分享。从顶级客户沙龙为入口，我们的优势在于拥有自身强大的合伙人团队，背后丰富的资源，以及能够将这些人脉资源与投资项目进行有效对接的中间平台。凯洲努力尝试着搭建这样一个独特的生态系统。

　　动态关系体系下的战略资源延伸

　　“我们通常会通过自己的熟人寻找投资目标。已成功融入财富金字塔较高端的人一致会认为，通过人脉获得引荐至关重要。那为何不将全中国乃至全球有影响力的家族邀请过来，这些家族可能是在某地区、某个行业领域或某技术领域很有影响力的，让他们坐在同一个餐桌上，这产生的协同效应可以把投资的力量较大化。”吴欣如是说。

　　“从创业公司角度，典型例子是要有人才和创意想法，加上资金支持，但更重要的是实现从0到1之后，如何实现规模化，两者兼得才是构建大公司的路径，同时关系网络也变得异常重要。我们相信当前动态的关系网络可以扩大个人的能力圈。这个关系网络比互联网更为重要。这就像是传统的贸易网络或交通网络，赋予你更多机会。比如做一个投资前，我们通常会通过人脉圈子找到几个相关人作为背书。想吸引投资，难忘的自我介绍并有可靠的介绍人至关重要。”

　　无论是吴欣创建的公司，还是投资的企业，都有“连接人”的属性。比如，凯洲投资的一米好地，通过共享办公空间的办公模式，将人们联系在一起。Robin8挖掘长尾KOL，用真实的普通人做社会化营销平台。

　　“另一方面，国内的企业家族也非常迫切地需要高质量的智囊服务，有大咖专家做他们的智库，去传承财富。所以我们会带领高端客户研习数字货币、人工智能、大数据等前沿知识。家族办公室不仅是帮助家族企业解决营销、投融资服务的资源库，撮合重量级的交易，还会帮他们做尽职调查，辅助董事会决策。

　　我们试图回归一种早期的华尔街财富管理模式，那时候像高盛创始人和一些交易掮客们可以将聊天的艺术转变成一种强大而有利可图的投资银行网络。他们牵线搭桥和建立人脉，并提供更多的联络通道。所以我们的这种高端客户闭门沙龙也传递着非同一般的信息，对客户来说独有私密性和安全性，并且是具信任感的。”

　　“现在会有很多创业者找到我们，有的是为了得到投资，有的是为了听取建议，有的是为了获取人脉关系，还有一些，是希望从我对科技业界的敏感中获得启发。凯洲家族办公室与一般家族办公室不同点在于我们在海外市场Fintech维度上投资的先进性，实行“家族办公室+风险投资公司”模式，几年前，我们还在摸索差异化定位；现在，我们坚定地在科技的路径上迈进。“

　　全权委托投资组合管理的优势

　　“我们进军新加坡市场，一是匹配新加坡无限的金融活力，二则是从战略考虑打出自身品牌。凯洲新加坡资产管理公司提供的是全权委托投资组合管理的账户服务（Discretionary Portfolio Management），因为这能够更加灵活地帮助客户管理资产。通过高净值家族授权组合管理专家全权管理，客户可以有几种投资策略的选择，由凯洲提供托管和监督服务，或由凯洲提供资产配置方案并协助筛选和监测。

　　在国外，全权委托是成熟资本市场投资顾问制度中的支柱板块，“discretionary”一词指的是投资决策是由投资组合经理自行决定的。这意味着客户必须对投资经理的投资能力和资产配置能力有较大的信任。了解客户的风险收益目标，我们会帮助客户将资产分配到三个组合池中，以帮助其满足短期的流动性需求、长期的现金流需求和财富传承的需求；

　　全权委托可以实现个人客户以机构的身份去投资稀缺的金融产品，从而享受机构投资者的优势。尤其是PE基金，二级市场投资等。投资经理的策略包括在市场上购买多种证券，只要它符合客户的风险状况和财务目标。例如，购买股票、债券、交易所交易基金（ETF）和金融衍生品等。

　　凯洲：对标企业ICONIQ，具有差异化竞争优势的本土家族办公室

　　在外界看来，凯洲这种模式与坊间神秘的为扎克伯格服务的家族办公室ICONIQ有着不谋而合的相似之处，都是在低调地为各行业领军者及其家族管理财富，以科技为切入口，从事DPM和联合投资，帮助多个家族持续提供稀缺投资资源，将战略资源延伸。

　　ICONIQ在国外声名鹊起，源自它拥有独特的“亿万富翁的生态系统”，拥有着几乎覆盖全球各行业巨头的核心客户资源。通过Facebook创始人小扎的社交网络，ICONIQ的服务范围逐渐扩大到其他高科技公司的高管中间，为包括游戏公司Zynga创始人MarkPincus等高科技富豪管理财富。

　　ICONIQ亚太区负责人Rajeev此次也是凯洲年会的邀请嘉宾之一。在年会圆桌论坛环节，Rajeev透露，ICONIQ在帮助成功的创业者做投资和交易时，核心服务就是去帮他们做尽职调查，在价值链的每个地方部署自己人，安排两个在董事会里帮科技大佬做决策，摸索出一套科学的方法并复制拷贝在媒体、房地产、金融等其他行业，包括全球布局上，他们善于发现每个国家的领先性的公司在哪里，希望帮助这些科技大佬在不同板块上进入实质性人际关系的圈层。

　　ICONIQ目前服务20多个家族，每个项目成立SPV（Special Purpose Vehicle针对特殊目的而成立的实体），也按照资产的百分比收取费用 -- 对股票、债券和交易所交易基金（ETF）投资的收费比例最多可达到1.6%。但是对风险投资交易，它还会额外收取20%到30%的业绩提成。由于不想错失任何机会，ICONIQ自己也会和客户一起进行投资。ICONIQ每季度都会组织名为“奇迹都在哪里发生”的社交活动。

　　未来的成功属于专业型品牌和平台公司，无论是凯洲资本（Triumph Capital） 还是ICONIQ，都是单一家族办公室模式的升级版。依靠自身差异化优势吸引家族联合投资，充分利用合伙人人脉资源，经过遴选投资早期项目，再把所有投资的优秀项目的创始人和品牌资源沉淀下来，用于下一轮孵化计划的推广，这是整个正向闭环的运作模式。