当前位置:首页 > 资讯 > 行业新闻 > >正文

IFA如何赋能中国家族办公室服务体系的构建策略

家族办公室是私人银行业务中的顶级服务,是为超高净值客户提供家族财富管理和传承、家族治理、家族企业持续经营、社会慈善等一整套专业服务。...
2019-12-06 13:01 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  IFA如何赋能中国家族办公室服务体系的构建策略

  家族办公室是私人银行业务中的顶级服务,是为超高净值客户提供家族财富管理和传承、家族治理、家族企业持续经营、社会慈善等一整套专业服务。

  在中国市场,在财富传承这一核心需求推动下,近两三年国内家族办公室的机构大量涌现,目前已增至1000余家,已初步形成三大主流家族办公室类型。其中,企业家族办公室,如蓝池资本、普斯资本、盈峰资本等在组织架构上已具有单家族办公室雏形;第三方财富管理机构,如诺亚财富、恒天财富、宜信财富等形成了多家族办公室;银行私行部、信托公司,如中国银行、工商银行、招商银行,平安信托、中信信托等,虽停留在“家族信托业务+高级增值服务”层面,但也基本构建了虚拟家族办公室。

  家族办公室的分类和六种主要运作模式

  将世界范围内的家族办公室进行分类,大致有两种分类方法。若以服务的家族数量来区分,可分为单一家族办公室(SFO)和联合办公室(MFO),前者服务于单个家族,后者同时服务于多个家族。近年来亦出现了诸如虚拟家族办公室(VFO)的新形态,它并非服务于特定家庭,而是将共性服务进行组合,提供相应服务的工作平台;若以家族办公室独立性作为区分,即是由外部职业经理人负责还是由家族成员直接管理,可分为内置型和外设型。

  基于以上分类,家族办公室可大致分为以下六种运作模式:

  1、模式一:家族管理/ 单一模式

  模式特点:由家族成员执掌,自行组织并设立专业团队对家族事务进行综合管理,服务单一家族,是最为经典的家族办公室表现形式。

  代表:在欧美及亚洲较为普遍。法国穆里耶兹(Mulliez)家族及意大利阿涅(Agnelli)家族、索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)、李健熙家族等。

  2、模式二:家族控股/ 职业经理管理/ 单一模式

  模式特点:由家族出资控股,聘请职业经理人进行专业化管理,综合负责家族事务,与家族其他成员或企业板块形成互补。此类形式目前一般由财力雄厚的富豪家族采用。

  3、模式三:职业经理控股/ 职业经理管理/ 单一模式

  模式特点:服务机构由职业经理人控股、职业经理人管理,仅为一个家族服务,此类家族办公室是目前较为主流的模式,原因在于职业经理人与家族的传承利益相一致,彼此互利。

  4、模式四:家族控股/ 家族管理/ 联合模式

  模式特点:由一个家族首先创办,后期开始对其他家族逐步开放,一般出现在具有相关产业或有相同背景的关联家族之中。

  5、模式五:家族控股/ 职业经理管理/ 联合模式

  模式特点:联合家族办公室的主流模式之一。此类家族办公室可以不断吸收专业人士,并不断优化家族资源。

  6、模式六:职业经理控股/ 职业经理管理/ 联合模式

  模式特点:本质为金融机构中提供家族服务的模式,为较为入门级的家族办公室。

  家族办公室在中国的发展

  在中国,凭着多年的艰苦奋斗和卓越的眼光胆识,第一代企业家们在过去的“激荡三十年”中已积累了大量的财富。据国际家族办公室2011年发布报告称,中国资产达10亿美金的富豪有128个,排名世界第二,仅次于美国。随着财富的增长,“富一代”们也逐渐跨入“知天命”的年纪。在2014年“新财富500富人榜”上,50岁以上的民营企业家占了近七成。实现永续传承、保持家族长青等话题,近年来逐渐成为了超级富豪们不得不直面的新挑战。

  中国的家族办公室正是在这一大环境下,如雨后春笋般冒了出来。无论是传统的金融机构,还是私人银行家,都纷纷拓展或组建了“家族办公室”业务。华人首富李嘉诚,互联网教父马云,房地产大亨王健林,都成立了自己的家族办公室。

  家族办公室在中国的实践—家族信托

  毫无疑问,银行作为规模最大的个人财富管理机构,是最早试水家族办公室的。从2007年开始,中国银行业纷纷成立私人银行服务,建立起普通客户、贵宾客户(含钻石客户)、私人银行客户分层级服务体系。中国的家族办公室服务起源与银行私人银行服务密不可分,传统私人银行服务针对800万或1000万以上金融资产个人客户,而1亿元以上客户的需求与1000万客户的需求有着明显的不同,部分银行在2014年起在私人银行客户层面为满足超高端客户不同需求,推出“家族办公室”或“家庭工作室”服务,标志着家族办公室服务在中国正式起步。

  而信托公司作为中国唯一持有信托牌照的机构,更是充分利用信托这一最佳法律工具,纷纷开展了以家族信托为代表的家族办公室式服务。

  所谓家族信托,是指委托人(设立信托的客户)将合法所有的财产委托给信托公司设立信托,由受托人(境内持牌信托公司)按照其意愿以受托人的名义对信托财产进行投资、管理与处置,并将信托利益分配给受益人,以帮助实现委托人资产隔离、财富传承或特定目的安排等意愿。

  与传统理财类信托产品不同,家族信托是一个独立的、定制化的法律架构,目的是为了建立一个兼具非流动性资产分类、风险隔离、税务筹划、指令管理、特殊目的安排的信托账户。

  家族信托结构里面有三个主要的角色:委托人、受托人和受益人。委托人为客户,受益人为客户指定的财产继承人,信托资产包括资金、股权、不动产等等。通过家族信托,资产所有权和收益权分离,信托公司将代为持有并管理财产,相应的收益会根据委托人的意愿进行分配,从而实现对财富的管理和传承。

  家族信托利用上述优势,

  可以充分满足客户的以下特定需求:

家族信托满足客户的以下特定需求

  家族信托条款细节繁琐,但大体来看,其中最关键的条款有九个,分别是:委托人、受益人、监察人、受益权安排、信托财产、信托期限、分配规则、投资模式和投资方案等。

文章:IFA如何赋能中国家族办公室服务体系的构建策略

网站:家办之家

商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

扫码领取家办名单
家办之家创始人微信
家办之家创始人微信