整合财富规划的关键

　　整合财富规划的关键

　　那些拥有大量财富的人通常拥有多种资产组合，包括多套住房，流动性较低的替代或私人股权投资以及有价值的收藏品，所有这些都需要更复杂的计划。他们的财富超过了他们可预见的终生消费需求，并为他们提供了更大的承受风险的能力，但他们却往往表达出降低承受风险的意愿。这种“剩余”财富也使他们（如果他们选择）可以维持自己的财富几代人或将其用于慈善目的。这些家庭对自己的财富也有不同的情感。这些情绪包括，除其他外，担心财富会对子孙后代产生腐蚀作用，或者对财富实现雄心勃勃的家庭或慈善目标的潜力的加深认识。

　　这些独特情况的结果是，与其他家庭的财富管理计划需求有所不同。而且，由于没有一个顾问，无论多么有才华，都可以满足这些多样化的需求，因此与这些家庭一起工作需要团队合作。我们经常有幸与客户家族咨询团队的其他成员进行合作，包括律师，会计师和保险顾问等。我们从合作伙伴那里学到了很多东西，并就最佳实践得出了一些有力的结论，这些最佳实践使多方咨询团队可以最有效地为他们的客户提供服务。具体来说，我们了解到，为这个独特的群体进行计划应该具有多个特征。

　　集成

　　完整的财富管理计划包括税收，投资，慈善，信托和风险管理计划，以及对相关人员的亲密评估以及该计划对个人成长和家庭动态的影响。在提出投资建议之前，它考虑了不同实体的所得税和遗产规划目标。在提出节税策略之前，它考虑了家庭成员的不同风险状况。而且，也许最重要的是，它结合了受益人的知识，使他们成为具有利益，优势和劣势的真实人，这可能使最复杂的计划技术脱轨或授权。不幸的是，即使一个好的房地产计划和一个好的投资计划都没有考虑到其他因素，也会导致效率低下。综合计划不佳的关键警告信号是，对于所得税，个人或信托方面的考虑或房地产规划目标（例如客户的个人账户，其慈善基金会，IRA和家庭）差异很大的账户，其投资分配非常相似跳过世代信任）。为简单起见，成功规划根本没有捷径可减少重要考虑因素。

　　协同合作

　　许多客户认为，“照顾”其家庭成员的财富管理计划是他们的责任。他们不想与其他家庭成员讨论令人不安的问题，例如业务继任计划，有关家庭财富程度或死亡率的详细信息，以免使他们烦恼或挫败他们的职业道德。其他客户对讨论这些问题感到非常不自在。但是，我们的经验证明，与所有适当的家庭成员以及家庭的整个顾问团队就财富计划问题进行坦率而具体的对话，会产生最有效的结果。此外，对话本身通常可以促进家庭之间更好的沟通。因此，虽然起初对话可能很尴尬，并且多个家庭成员和顾问的协调会产生管理负担，而协作计划的好处是深远的。对于多位顾问，要考虑的关键因素是他们是否以团队的形式运作良好，而不是成为谁“拥有”客户关系或最佳创意的领土。在最成功的情况下，咨询团队的成员尊重彼此的技术专长领域，但在寻求最佳解决方案时胸襟开阔。只有家庭“拥有”其未来，但它不可避免地是共享所有权。通常情况下，顾问可以充当促进者，使家庭团聚，并使讨论步入正轨，这可能会引起情绪激动。协作计划的好处是深远的。对于多位顾问，要考虑的关键因素是他们是否以团队的形式运作良好，而不是成为谁“拥有”客户关系或最佳创意的领土。在最成功的情况下，咨询团队的成员尊重彼此的技术专长领域，但在寻求最佳解决方案时胸襟开阔。只有家庭“拥有”其未来，但它不可避免地是共享所有权。通常情况下，顾问可以充当促进者，使家庭团聚，并使讨论步入正轨，这可能会引起情绪激动。协作计划的好处是深远的。对于多位顾问，要考虑的关键因素是他们是否以团队的形式运作良好，而不是成为谁“拥有”客户关系或最佳创意的领土。在最成功的情况下，咨询团队的成员尊重彼此的技术专长领域，但在寻求最佳解决方案时胸襟开阔。只有家庭“拥有”其未来，但它不可避免地是共享所有权。通常情况下，顾问可以充当促进者，使家庭团聚，并使讨论步入正轨，这可能会引起情绪激动。在最成功的情况下，咨询团队的成员尊重彼此的技术专长领域，但在寻求最佳解决方案时胸襟开阔。只有家庭“拥有”其未来，但它不可避免地是共享所有权。通常情况下，顾问可以充当促进者，使家庭团聚，并使讨论步入正轨，这可能会引起情绪激动。在最成功的情况下，咨询团队的成员尊重彼此的技术专长领域，但在寻求最佳解决方案时胸襟开阔。只有家庭“拥有”其未来，但它不可避免地是共享所有权。通常情况下，顾问可以充当促进者，使家庭团聚，并使讨论步入正轨，这可能会引起情绪激动。

　　膨胀的

　　一项周到的财富管理计划不仅要考虑家庭的金融资本，还要考虑其人力和智力资本的优势。这需要检查家庭的现有治理结构，每个家庭成员的个人价值观，家庭的总体使命以及每一代人的指导需求。超越投资账户的眼光，不仅使我们能够满足一系列更广泛的需求，而且能够培养该家庭的更广泛的资源和人才。因此，对家庭问题最有效的答案往往在于家庭本身。顾问角色的更广泛视图有助于客户找到这些答案。扩张计划的关键指标是，顾问要意识到家庭成员作为个人的独特特征，

　　客制化

　　没有一个单一的计划想法适合每个客户。每个家庭的财务状况，风险状况，价值，复杂程度以及对复杂性的容忍度都是独特的，因此需要定制的计划解决方案。不幸的是，为富裕家庭提供专业服务的风险和经济性通常会使专业人士为许多客户实施类似的技术。例如，对国税局对遗产计划提出挑战的风险保持警惕的顾问会熟悉一些技术，并在探索其他策略时变得不自在。法律和会计咨询费用的不断增加也使得将研究定制解决方案的费用转嫁给收费敏感的客户变得困难。因此，试图将完善的计划工具广泛应用于所有客户。换一种说法，一旦顾问敲定锤子，每一个新客户的情况都会像钉子一样。相比之下，GenSpring专门为超高净值（UHNW）客户提供服务，并且可以使用各种采用不同技术的公认专家。这有助于对家庭至关重要的适当的定制计划。要问的关键问题是：“在获得有关应该如何设计或实施计划的建议之前，我应在多大程度上被鼓励参与计划过程？”

　　持续的

　　我们听到的对财富管理计划最常见的客户异议是“我已经照顾好了。”但是，即使是最复杂的计划（实际上，尤其是最复杂的计划）也会从不断的审查中受益。使计划保持最新状态可以使客户考虑到变化的环境以及不断发展的税法。持续进行的审查实际上可以通过消除对需要使整个咨询团队恢复正常运转的定期彻底检修的需求而实际上降低成本。最好的专业人士非常忙碌，我们的经验表明，律师，会计师和其他顾问自然会将自己的最佳创意带给那些始终保持“领先和中心”的客户。

　　支持性

　　财富管理计划很困难。它要求客户有时理解难以理解的行话，面对他们的死亡，协调多个家庭成员和顾问，并直面敏感的情感问题。结果，许多客户经常为复杂的财富管理计划付费，但却没有签署关键文件或完全执行计划的关键步骤。我们认为，GenSpring团队与客户家庭一起扮演的最关键的角色是在整个计划过程中为整个家庭提供支持，并提供必要的后续行动，以制定出易于理解和执行良好的计划。确定顾问是否支持的最好方法是问：“在没有顾问在场的情况下，我能否向家人清晰有效地解释我的计划？”

　　战略

　　有效的财富管理计划在设计和实施上应该是多代的。不幸的是，实际上执行的许多计划实际上是被动的。顾问响应客户的迫切需求，或更糟糕的是，提出“每月的计划想法”，该过程响应法律的最新变化而不是家庭本身。我们认为，更好的方法是一开始就与客户花费必要的时间来确定他们的长期战略目标，并制定详细的计划以实现这些目标。如果在评估任何特定想法时最关键的问题是计划是否适合长期计划，则计划本质上是战略性的。最糟糕的是，规划中的“技术”？将人为的和昂贵的僵化引入家庭生活，纯粹是对外部发展的回应。充其量来说，那些适当的，经过严格审查的技术代表了实现家庭的长期目标的工具。只能根据家庭而不是根据任何特定技术似乎提供的“机会”来辨别差异。

　　税收敏感（但不是税收激励）

　　复杂的财富管理计划对不同投资，资产计划和慈善计划的收入，资产和其他税收后果敏感。不幸的是，客户及其顾问常常允许“税尾拖tax”。对于最老练的顾问而言尤其如此，他们通常代表拥有大量财富的客户。在许多情况下，将税收减至最低的愿望可能是一个中心目标，但是当向客户展示复杂的税收计划时，优秀的顾问会列出相关的风险，以及同样重要的是，咨询费用和行政负担。我们的观察结果是，这些家庭中有许多家庭制定的计划要么忽略税收，要么过度关注税收。一个典型的计划要么对家庭征收不必要的税款，要么将家庭变成椒盐脆饼以避免税款，而又不考虑由此产生的成本和负担。真正复杂的计划可以达到合理的平衡。

　　务实

　　最昂贵的计划本身很少是最好的计划，而且也不是最复杂的计划。最佳计划可以平衡风险，成本和复杂性，为家庭找到合适的平衡点。一个经常被忽视的考虑因素是该家庭及其顾问实际上是否有意愿和资源来持续有效地管理和维护该计划。最重要的是，有效的计划必须具有灵活性，以便能够应对不断变化的家庭目标，经济现实和税法。我们发现，设计此类计划的最佳方法是成为家人的好听者，让尽可能多的家庭成员和顾问参与其中，并始终根据经过深思熟虑的战略计划来制定计划。不断地被重新审视。