市场困境重创亚洲私人银行的资产

市场困境重创亚洲私人银行的资产

今年全球市场的糟糕表现令财富管理机构遭受重创，仅前三位领导人就损失了相当于该地区前 10 名私人银行的资产。Finews.asia回顾了行业上半年的表现。

对于全球市场而言，2022 年是充满挑战的一年，股票和固定收益市场都感受到了波动。美股上半年创下 50 年来最差表现。新兴市场正在感受到加息的拖累。通货膨胀加剧和增长放缓。中国继续出现在监管不确定性、房地产担忧、地缘政治紧张局势和与新冠病毒相关的干扰方面的头条新闻中。

这并没有为财富管理机构提供有效执行的有利环境，尤其是在严重依赖公开市场开展业务的全能银行。尽管大多数人继续录得正资金流入——这是该地区持续强劲的财富创造的迹象——但市场情绪减弱，负面的市场走势不堪重负，抹去了数十亿美元的管理资产 (AUM)。

前 10 名银行丢失

上半年，瑞银全球财富管理是AUM的最大输家。尽管它以 4600 亿美元的资产管理规模在亚洲保持领先地位，但在此期间，这家瑞士私人银行的客户资产蒸发了 610 亿美元。亚军瑞士信贷亏损 139 亿瑞士法郎（145 亿美元），而该地区第三大汇丰银行亏损 110 亿美元。

根据Finews.asia 的 2021 年 AUM排行榜，上半年前三名领导者的 AUM 亏损总计 865 亿美元，相当于亚洲前 10 名私人银行 。

根据上半年的声明，排名第五的瑞士宝盛（ Julius Baer ）的结果相似，该公司受到亚洲去风险和去杠杆化的影响。尽管该银行没有按财富来源细分资产，但报告称，亚洲客户的资产管理规模下降 140 亿瑞郎至约 1113 亿瑞郎，这归因于全球股票和债券的大幅调整。

较低的利润

疲弱的市场表现和前景也影响了客户活动，导致财富管理收入和利润全面下降。

汇丰银行在亚洲的财富和个人银行业务（WPB）业务覆盖从零售到私人银行的客户领域，上半年税前利润为 17 亿美元，下降 32%。华侨银行的财富管理业务，包括保险、私人银行、富裕银行、资产管理和股票经纪，同期收入下降 22% 至 5.37 亿新元（3.9 亿美元）。

在瑞银，其亚洲财富部门第二季度的税前利润为 2.39 亿美元，同比下降 16%。与第一季度税前利润 2.88 亿美元的 38% 暴跌相结合，对比更加鲜明。

不全是坏消息

尽管资产、收入和利润下降，但这对亚洲的财富管理机构来说并不全是坏消息。尽管与新冠病毒相关的持续限制限制了旅行和面对面的客户会议，但许多人设法通过积极的资产流动利用该地区的财富创造机会。

2022 年前六个月，瑞士信贷的财富部门录得 48 亿法郎的正净新资金，高于去年同期的 9 亿法郎流出。汇丰银行的 WPB 部门上半年净新增投资资产为 220 亿美元，而瑞银在第二季度和第一季度净新增收费资产 33 亿美元和 4 亿美元。

当客户准备好再次增加风险时，财富管理机构也将从改善的贷款环境中受益，因为净息差感受到利率上升的顺风。