当前位置:首页 > 资讯 > 家族信托 > >正文

开曼、BVI、香港、新加坡设立离岸家族信托的区别

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以实现富人的财富规划及传承目标。...
2020-03-02 13:55 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  开曼、BVI、香港、新加坡设立离岸家族信托的区别

  家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以实现富人的财富规划及传承目标,它能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”,也逐渐被中国富豪认可。

  信托的种类区分

  主要有:固定信托、全权委托信托、目的性信托三大类。

  固定信托(fixedtrust)

  信托公司并无权选择暂时不作分配的空间,这意味着信托委托人去世之后,随即对信托资产进行分配,“这类信托的弊端在于,如果信托受益人突然获得一笔巨大的财富,有可能很快挥霍一空。或者受益人当时正在进行离婚诉讼,这部分信托财产可能面临被分割的风险等。”

  全权委托型(discretionarytrust)

  信托公司作为受托人有权根据受益人的当时状况而暂时不进行分配,“可以等待子女破产、离婚等风波过去之后再启动分配,这样更有利于受益人。”

  目的性信托

  主要为慈善信托,通常委托人已经有十分明确的目的,希望通过这个信托帮助某个弱势群体,但目前并无明确固定的慈善机构对其进行捐赠,他表示:“这类信托设立了一个大致的框架,要求受益人和保护人遵循信托的宗旨来对信托财产进行运用。”

  同时,信托还可分为可撤销与不可撤销信托。前者指设立人可以随时撤销信托,而后者则指设立人已经放弃了取消信托的权利,“如果客户想保留最大的灵活性,可以考虑设立可撤销型信托,但如果从资产的安全性、保障性而言,反而不可撤销型信托的‘防火墙’功能更好,因为可撤销型信托,债权人、配偶等可以要求撤销信托。”

  离岸信托进入亚洲市场

  早期,大部分客户的信托资产大都为金融资产,包括上市公司股票、债券、现金、基金等,然而目前很多企业家的大部分家族财产并非这类金融资产,而是一些未上市的家族企业股份等。因此,私人家族信托受到越来越多的客户的青睐。

  与传统的以第三方信托公司作为受托人不同,客户本身可以作为私人信托的受托人,“这样信托可接受的境外资产范围扩大了很多,除了一般的境外流动资产以外,一些家族企业股份以及其他境外资产均可放入信托架构。”

  在设立私人信托时,家族成员尤其是传承方的游戏规则必须更加“牢靠”,“本身家族成员担任私人信托的董事,因此必须把继承者的排列顺序等做出清晰安排。”

  传统的信托分配规则确定之后,在委托人离世之后,受益人的安排必须按照设立人的要求执行而不能再进行变更。相比之下,私人信托的董事通常为家族成员,因此在第一代离世之后,第二代有更大的空间对信托做出变更,因此资产的安全性系数有所降低。

  信托的趋势:从开曼、BVI转向香港、新加坡信托

  此外,选择设立家族信托的成立地也大有学问,这意味着选择信托适用的法律。一直以来,开曼群岛、BVI(英属维京群岛)等离岸法域以及香港、新加坡等财富管理中心是多数家族信托青睐的目的地,这些都基于英美普通法系。

  资产所在地、日常管理的便利性也是主要考虑因素。比如,客户资产在法国等欧洲地区时,更倾向会选择根西岛和泽西岛信托。

  然而,近年来越来越多的客户选择将信托向香港、新加坡等地转移,主要通过将信托人管理人由离岸管辖区变更为新加坡、香港的信托公司。他认为相比开曼等离岸天堂,香港、新加坡的法制更全面、成熟,法庭的稳定性、持续性更好,因此在香港、新加坡设立信托更稳健可靠。

  以新加坡为例,每家信托公司必须获得牌照,同时还须通过每年新加坡金管局的审计和考核。相比之下,BVI信托公司每年只需一次年审,交约1000美金的年费给注册代理人,信托公司本身不需要审计,不需要披露财务报表。

  2013年12月1日,香港出台了新的《信托法》,新规对1934年和1970年的旧例作出了大刀阔斧的改革。在新的信托法下,香港可设立永续信托,而目前英国和新加坡各为100年和125年固定期限。而且,新的法律赋予受托人更大的预设权力,涵盖投保、委任代理人、特许投资和收取酬金等,同时还废除两项普通法原则,引入反强制继承权规则等。

  2018年以后,OECD(经济合作与发展组织)要启动共同申报准则,开曼、BVI这些离岸岛国计划提前在2017年开始正式加入《多边主管当局协议》(MultilateralCompetentAuthorityAgreement,MCAA)。这意味着要求分享的信托资讯包括受益人账户的税籍地、详细收入、账户收益及账户余额等,不仅个人,也包括公司、信托等。

  相反,香港、新加坡则选择双边资讯交换,“这样的好处可以选择性的进行交换,以新加坡为例,确定交换对方国家的法制的稳定性和安全性,从而不会滥用交换资讯,这对客户可以发挥一定的‘防火墙’功能。”

  离岸信托的特点与功能

  1.传承安排

  2.代持收回

  3.资产保护

  4.税务优化(IPO)

  5.婚姻与移民前规划

  6.保有公司控制权

  离岸信托的三大核心要素

  一是选择合法的免税国家身份,二是选择合适的离岸公司形式,三是利用信托计划构建管理结构。身份变更是保证资产安全的重要因素,信息隐私是资产安全的重要前提。海外信托计划是离岸架构搭建的重要组成部分。离岸架构具有信托高效率和安全的特点,已成为一种更具优势的海外投资方案。


(责任编辑:家族办公室https://www.familyofficeschina.com/)