性别前瞻影响力投资

性别前瞻影响力投资

Teresa Wells在 Tiedemann Advisors 共同领导公司西雅图办事处，并直接负责管理客户关系。她与客户密切合作，了解他们的目标和目的；管理他们的投资，包括影响力投资；并将他们的投资策略、慈善事业和遗产规划整合到一个有凝聚力的财富管理计划中。她是公司内部投资委员会的成员，也是多元化、股权和包容性委员会的成员。

Russ Alan Prince：从需求角度和投资机会来看，影响格局发生了怎样的变化？

特蕾莎·威尔斯: 两者都在继续快速发展和扩展。一种有趣的范式正在形成，对深思熟虑、创造性、有意影响的产品的需求和供应正在创造一个繁荣的循环。投资者越来越意识到资本决策所具有的力量——他们在哪里花费、如何给予以及如何投资。意识的提高促使他们寻求符合其价值观的解决方案，将资源分配给支持他们对世界的愿景的解决方案。资产管理领域显然已经注意到了这种转变，无论好坏，它都有意义地扩大了可供投资者使用的影响力投资解决方案的数量。随着影响力投资解决方案数量的增加，需要仔细观察整个宇宙并将小麦与谷壳分开。好消息是，

重要的是，影响力投资领域更本质地理解，资本可以在非常广泛的风险和回报预期中发挥作用——人们可以对“风险”的真正含义以及如何对其估值进行更具适应性的思考。通过围绕风险和回报的适应性思考，远离更单一的历史规范和基准，该领域正在创新部署资本的新方式，从预期的影响开始，然后确定最能实现这一目标的资本类型。这为影响力投资的设计开辟了一个全新的广阔、创造性思维领域。

真正令人兴奋的是，一旦投资者了解了这些创造性的、创新的投资解决方案，他们就会意识到实际的可能性——他们实际上可以根据他们在世界上寻求的变化进行投资——这会促进更大的需求和更多的产品创新。繁荣的周期也是如此。

普林斯：为什么性别视角投资越来越重要？

威尔斯：女性推动经济和社会赋权并非新鲜事，但女性对问题的认识和采取行动的能力已经发生了重大变化。2017 年的#MeToo 运动、从 2020 年开始的广泛的社会觉醒运动，以及 Roe vs. Wade 在当前头条新闻中的潜在下滑，都有助于提高对当今女性面临的问题的普遍认识，而这只是在这个国家。同样重要的是，现在大量的研究正在传播有关女性拥有并将越来越多地控制的经济权力以及她们的隐身性的信息。在此值得注意的是，“女性”一词的使用在很大程度上取决于最广泛使用的领域研究和命名法。我想明确一点，我们的战略旨在包容酷儿、跨性别、

也就是说，美联储、盖洛普民意调查和美国劳工统计局的研究发现，女性现在控制着全球超过 31 万亿美元的消费支出，占美国全部个人财富的 60% 以上，以及大约 40% 的美国职业女性的收入超过了她们的男性伴侣。女性在做出基于价值观的决定方面表现出更大的倾向，因此随着我们对自己的财务生活保持更多的控制权，对旨在改善女性和女孩生活的投资的需求也在增加。

坦率地说，这样做有充分的投资理由。麦肯锡全球估计，如果我们能够以某种方式缩小劳动力市场上男女之间的差距，那么全球每年的 GDP 将超过 28 万亿美元——比维持现状增加 26%。大量研究表明，由性别平衡团队创立的公司往往表现出色，创造更多和更高薪水的工作，并为投资者提供更大的回报。因此，以增强女性赋权和公平的心态进行投资具有很强的财务意义。

Prince：性别和股权投资面临哪些挑战？

威尔斯：最大的挑战之一是数据，尤其是在公开交易市场中。首先，没有容易衡量和可获得的数据可以用来做出明智的决定，即哪家公司正在为女性和/或有色人种提供安全、公平和赋权的工作场所。在对可投资证券的海洋进行分类时，如果没有深入研究，很难在此基础上做出选择。不幸的是，许多人仅仅依靠更容易获得的多样性统计数据——基本上，计算管理层或董事会中女性或有色人种的数量。虽然坐在桌子旁是朝着正确方向迈出的一步，但这还不够。没有令人信服的经验证据表明组织领导的更大多样性与更授权的决策相关，更高的安全性，或更好的补偿公平性。关于真正的文化平等的良好数据很少而且很难获得，因此该领域需要努力改善围绕 ESG 中“S”的公开披露。

普林斯：影响力——性别视角——投资如何融入更广泛的财富管理？除了投资策略，你还看什么？

Wells：在 Tiedemann，我们对财富管理采取非常全面的看法，在我们与客户的所有合作中整合客户的目标和价值观，这远远超出了他们的投资组合或投资策略。我们相信所有资本都会产生影响，我们与客户合作，帮助他们在慈善、投资、规划和遗产方面定义和激活他们的变革理论。我们努力了解他们所珍视的问题，并将他们的愿景整合到最能推动积极的真正变革的整体财富计划中。

我们还专注于家庭财富教育和共同决策；帮助家庭定义一套共同的价值观，并为家庭财富的凝聚力管理提供工具。那些寻求在世界上加强性别平等和赋权的人应该从他们的家开始。我们经常在家庭中创造共享学习机会，以帮助培养这种意识并引导下一代参与对话。让家庭的所有成员（无论其性别）坐在一起，就家庭的财富、目标和价值观恭敬地讨论和发表意见，这是培养有能力的下一代性别视角投资者的好方法。