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艺术品投资基金的痛点揭秘

艺术诞生至今,已不再局限于纯粹的审美,即使流通性再查,也被无所不能的人类衍变成一种金融产品,今天小编要为大家介绍的就是这个艺术与金融相融合的产品——艺术品基金。...
2019-12-10 19:17 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  艺术品投资基金的痛点揭秘

  艺术诞生至今,已不再局限于纯粹的审美,即使流通性再查,也被无所不能的人类衍变成一种金融产品,今天小编要为大家介绍的就是这个艺术与金融相融合的产品——艺术品基金。

  艺术品基金从2007年发展至今,经历了从起步飞跃到黄金时代,再从黄金时代跌入滑铁卢。2007年,北京邦文当代艺术投资有限公司与民生银行合作的“非凡理财——艺术品投资计划1号”落地,成为国内公开渠道募集的第一只艺术品投资基金,该只基金清盘时,年化收益率为12.75%,适逢金融危机,该只基金的收益在当年较为突出,因此,艺术品基金逐渐增多,很快就进入了黄金时代。直到2011年下半年,中国艺术品市场开始放慢脚步,到2012年,下滑的幅度更为明显,中国艺术品市场的遇冷无疑对中国艺术品基金发展带来了巨大冲击,导致大部门艺术品基金的清退时间延长,艺术品基金的交易总额大幅度减少。自2012年至今,艺术品基金的交易总额呈下降趋势,虽然有些年份略微涨幅,但涨幅趋势并不明显,总体呈下降趋势。

2010-2018年交易总额增长趋势

  为何艺术品基金从曾经的黄金时代转瞬划入滑铁卢,小编总结了影响艺术品基金的四大痛点,小编才疏学浅,一己之见,供大家参考:

  第一大痛点:真伪识别

  艺术品基金是以艺术品为投资对象的基金。艺术品的真伪对艺术品基金来讲至关重要。然而艺术品真伪很难鉴别,在如今的艺术品市场中,存在诸多赝品,且赝品制造者的仿制手段日渐成熟,其仿制技术已经到了能够以假乱真的程度。以齐白石先生的作品为例,齐白石先生作为一名画家,一生留给后人的作品约一万八千件,但市面上流出的有权威鉴定机构出具鉴定证书的就已经近十万件了,没有鉴定证书的赝品更数不胜数,所以艺术品真伪难辨的问题是影响艺术品基金的一大痛点。

  第二大痛点:流通性

  在金融市场上,商品或资产的流通性就是其命门,在艺术品基金市场上也不例外。流通性的快慢则直接决定着变现的程度,只有易变现的物品才具备良好的金融性。近些年艺术品基金发展速度放缓的另一大痛点就是艺术品的流通性较低。其原因在于繁荣的艺术市场导致人民过高地估计了艺术品的流通性,导致发行的艺术品基金大部分兑现期限都很短,一般是2-3年,等到集中兑付时发现艺术品的流通性其实非常低,这些艺术品即使蚀本都无法如期快速变现,导致几乎全部的艺术基金运营亏损。这也使得艺术品基金市场交易总额急剧下降的原因之一。

  第三大痛点:价值确定

  艺术品估值是值对待交易艺术品进行市场价格评估,出具评估报告,并确定交易的初始价格。艺术品评估并不是模糊的价值评估,而是精确的价格评估。然而在现实中,很难准确评估艺术品的准确价值。任建军博士曾表示:计量经济学和传统的数量定价模型很难直接应用于艺术品上。由此艺术品的估值问题也是影响艺术品基金的一大痛点。

  第四大痛点:投资选择

  艺术品私募基金为投资者提供了参与艺术品投资的机会。在艺术品市场,只有理性的投资才会取得良好的投资收益率。所以投资选择问题也是影响艺术品基金发展的一大痛点。艺术品基金对艺术品的选择不仅要考虑投资人的风险成熟能力,还要考虑到艺术品的市场状况及艺术品的自身状况,只有将二者完美结合,才能将投资风险降到最低。