如何在熊市增加财富？5个关于房产或税收筹划的建议

当我们看到过去几个月的股市崩盘时，我想起了传奇投资者鲍勃·法雷尔（Bob Farrell）制定的10条市场规则：牛市比熊市更有趣。太对了。

但是对于那些需要一线希望的人，您会很高兴知道，投资不愉快的地方对于遗产和税收筹划非常有用。正如前参谋长拉姆·伊曼纽尔（Rahm Emanuel）在《华尔街日报》（Wall Street Journal）首席执行官大会上所说，在2008年金融危机最严重的时候，“您永远不想浪费严重的危机。这是做自己认为以前做不到的事情的机会。”

因此，本着将危机转化为机遇的精神，我提供了一些可以改善您财务状况的策略，即使您仍然感觉天塌下来。在金融危机期间，我们为客户实施了许多此类计划技术，并有时间受益于他们的结果。（扰流板警报：太好了。）  

房地产规划技术

在熊市期间，有两个关键因素使其成为遗产和税收筹划的最佳时间：较低的资产价值和较低的利率。这是利用两者的一些方法。 
 

1.通过赠予信托或个人来减少财富转移税

财产税，赠与税和跳过世代转让税（GST）都是在转让资产时按其公允市场价值征收的。当价值较低时，您可以将资产以较低价值移出资产。而且，一旦您将资产移出自己的产业，这些资产的所有未来升值也将移出您的产业。这样一来，您可以减少支付的遗产税，或者随着时间的推移减少使用您的遗产，礼物或GST免税额。
 

例如，如果您向房地产之外的不可撤销信托捐赠100万美元，则将使用终身赠款和遗产税免税额中的100万美元，目前为1,158万美元。如果赠予资产的价值每十年翻一番（回报率为7.2％），则其价值将在30年内达到800万美元。但是，即使这800万美元以100万美元的价格从您的房地产中转出，也将免税。

2.通过使用房地产冻结技术，使您为资产增值支付的税款降至最低

当资产价值低时，是进行房地产冻结交易的好时机，例如分期出售给有意缺陷的信托（IDIT出售）。在IDIT出售中，您将资产转移到房地产之外的特殊类型的不可撤销信托，以换取期票。将资产出售给信托不视为礼物，因为票据的价值等于您转让的资产的价值。期票按美国国税局规定的最低利率计息，并每月发行。随着您转移到信托的资产的价值增长到超过票据所收取的利息，这种升值会在您的遗产之外产生。

以低迷的价格转移资产的能力以及低利率使这种计划策略特别引人注目。本月，美国国税局3至9年期期票的最低利率为0.99％，大约是有史以来的最低水平。相比之下，过去五年的平均水平约为1.5-2.5％。

在2009年夏天，股票市场跌至最低点，经济新闻令人震惊。在这段可怕的时期，我们帮助客户家庭建立了IDIT销售，结果证明是全垒打。在接下来的10年中，转移给这些信托的资产增长了300％以上，从而大大减少了客户的房地产税负债。

其他遗产冻结交易包括建立类似于IDIT销售的“赠与人保留年金信托”（GRAT）和“慈善牵头年金信托”（CLAT），后者向慈善机构然后向信托创建者的家庭提供付款。与IDIT交易一样，这两种技术在利率较低时效果最佳，并且您转让给信托的资产也很有可能升值。

另一个规划技巧：如果您过去曾经参加过IDIT促销活动，现在可能是对它进行再融资的绝佳时机。利率越低，信托资产价值的净增长越高。

3.现在是利用有限责任公司等实体减少财产的好时机

在当前市场环境中，另一种好的技术是使用有限合伙企业或有限责任公司来打折您资产的公平市场价值。由于有限合伙企业或有限责任公司中的所有权单位不可销售且缺乏投票权，因此这些单位的价值低于基础资产。短期内，市场动荡和经济不确定性将使估值折让更为宽松。因此，将折扣计划与赠与或遗产冻结策略结合使用可以大大减少您的应纳税额。

所得税筹划技巧

4.以此为契机，使您的股票或共同基金多样化

当您出售股票或共同基金时，您实现的损益等于收益额与资产成本基础之间的差额。实现资本收益的税收成本通常会使投资者保留他们希望出售的集中股票头寸或对共同基金的投资。熊市是减少或降低税收成本的多样化投资的绝佳机会。为此，您可以亏本出售投资资产，然后利用这些亏损来抵消您通过多元化实现的收益。

例如，假设您有一个价值200万美元的股票投资组合，其中50万美元是Netflix 美国橄榄球联盟具有40万美元内在收益的股票。您想通过出售30万美元的股票将Netflix的投资比例降低到投资组合的10％。这样的销售将产生约24万美元的收益。您还拥有800,000美元的国际股票共同基金，其中包含33万美元的内含亏损。如果将30万美元的Netflix股票销售与国际共同基金的销售相结合，则无需缴税。您还将损失90,000美元，以抵消以后的收益。

无需保留90,000美元的额外亏损以备将来使用，您可以出售额外的Netflix股票，当前实现90,000美元的收益，并立即重新购买Netflix股票。这样可以有效地重置部分Netflix股票的成本基础。

尽管允许您以获利的价格出售股票并立即以较高的价格重新购买股票，但是  清洗销售规则 禁止投资者亏损出售股票并在30天之内购买同一股票并承担损失。这意味着您不能重新购买在30天内售出的同一只国际共同基金，而仍然会使用$ 330,000的亏损。相反，您需要用80万美元的收益购买另一只基金。

5.将您的常规IRA转换为Roth IRA

当您将常规IRA转换为Roth IRA时，您需要为整个会话金额纳税。当资产价值和税率都较低时，这种转换才有意义-这是我们目前所处的状况。通过立即支付这些资产的税，您可以稍后在市场反弹且资产价值更高时免税撤回。此外，鉴于大流行期间美国政府承担的所有债务支撑经济，未来很有可能提高税率。

我们刚才玩的高兴吗？

尽管观看股票投资组合价值下降从来都不是一件令人愉快的事情，但是房地产和税收筹划的机会比比皆是。即使在当前的市场环境中，也有许多技术可以帮助您保存甚至增加财富。考虑到我们当前情况的不确定性，现在是做出这些改变的时候了。

来源：福布斯