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疫情冲击财富管理行业 顶级私行的超高净值客户如何应对?

近日,瑞士信贷和瑞士银行两大机构陆续预警,提示新冠疫情可能冲击亚洲经济,影响财富管理行业,引发业内广泛关注。...
2020-02-27 13:11 · 编辑整理:家办之家   收藏(0)
   

  疫情冲击财富管理行业 顶级私行的超高净值客户如何应对?

  近日,瑞士信贷和瑞士银行两大机构陆续预警,提示新冠疫情可能冲击亚洲经济,影响财富管理行业,引发业内广泛关注。

  尽管风声鹤唳,《南华早报》等媒体援引不少私人银行业内人士的说法称,亚洲富裕客户的市场参与度并未受到疫情的影响。

  国际顶级私人银行纷纷指出,疫情带来的短期波动不足为虑,客户要把重点放在长期,即疫情过后潜在的经济反弹。

  1.来自顶级财富管理机构的警告

  为了阻止病毒的传播,中国延长了农历新年假期,并鼓励人们在家工作,避免大批聚会。

  此举固然有利于控制疫情,但却对全球供应链造成了冲击。

  最近几周,包括苹果和耐克在内的跨国公司纷纷警告,新冠疫情将侵蚀公司利润,并给金融市场造成压力。

  苹果公司供应商富士康科技集团表示,中国大陆主要厂区的复工进度较慢,将对全年营收产生负面影响。

  来自富士康的这一警告,比其最大客户苹果公司上周发出的警告更为严重。苹果表示,该公司很可能无法达到先前做出的首季度营收预测,主要是因为疫情对中国境内需求和生产两方面的影响。

  瑞士信贷预测,第1季度iPhone出货量将比2019年第4季度下降50%。这一降幅会比季节性平均降幅高出15至20个百分点,尽管瑞信预计iPhone的全年出货量还算稳定。

  与此同时,疫情已经推高中国国债价格,中国债券收益率降至4年低点,原因是疫情蔓延驱动投资者涌入被视为安全资产的主权债务。

  自年初以来,中国10年期国债收益率已下跌逾25个基点,至2.87%。本轮涨势在1月下旬加速,当时政府正在要求企业关闭,加剧了市场对经济急剧放缓的担忧。

  “我们仍然全面看好中国债券。”瑞银资产管理亚太区固定收益主管Hayden Briscoe表示,“疫情爆发之前,我们就预测收益率会随着(经济)活动的放缓而下降。”

  全球财富管理界的“瑞士双雄”齐声预警疫情影响,引发圈内高度重视,许多私人银行也在密切留意事态进展。

  2.国际私人银行:超高净值客户仍很活跃

  尽管忧虑疫情冲击经济,影响客户投资决策,亚洲私人银行普遍反映,超高净值客户仍在“积极参与”金融市场,并未因此退缩。

  瑞士联合私人银行(Union Bancaire Privee)区域负责人兼亚洲区首席执行官Michael Blake表示,公司超高净值客户的市场活跃度“非常强劲”,今年1月疫情爆发后仍未减弱。

  Michael Blake说:“过去两周中,我们当然没有发现任何明显的(交易)减少,特别是针对新冠疫情发展的(交易)减少。”

  瑞士联合私人银行在香港拥有多个办事处,该行已经改用FaceTime和电话会议的方式向客户提供建议,并大幅缩减非必要的商旅活动。该银行还要求各办事处的物业管理人员对所有访客进行体温检查。

  瑞士联合私人银行成立于1969年,主要服务超高净值人士、家族办公室和机构客户。截至去年12月31日,该银行管理的资产为1429亿美元,比2018年年底增长10.6%。

  该银行表示,亚洲业务去年为公司做出了“巨大贡献”,这一势头在疫情爆发期间仍未减弱,未来该行还将进一步争取中国内地客源。

  与此同时,《南华早报》援引某外资私行亚洲部门负责人的说法称,尽管新冠疫情肆虐,但从中期来看,他仍希望管理资产规模能够翻番。

  “我们认为在亚洲实现快速增长具有真正的战略野心。”该负责人表示,扩张大中华地区和东南亚业务的战略重点不会因疫情改变,尤其是在中国有越来越多的客户希望建立家族办公室的背景下。

  该私人银行在香港和新加坡的财富管理业务上已经投入了约300名员工,并对中国内地的潜在客户虎视眈眈。

  此外,恒生银行副董事长兼行政总裁郑慧敏表示,今年财富管理和私人银行业务发展视乎新冠疫情的发展,现在股市或基金的投资意愿较低,但该行可以增加保本和固收投资产品,供客户选择。

  她表示,恒生中国占整体业务比重较低,虽然内地经济短暂有压力,但对集团未必有太大影响。

  私人银行的相对乐观,与业内普遍判断会有一波“疫情反弹”有关。例如,摩根大通私人银行表示,中国经济增长将在上半年受创,但一旦疫情受到控制,中国经济应会强劲反弹,对GDP的影响有限。

  摩根大通私人银行称,在这种环境下,我们将继续关注长期增长趋势,尤其是科技和医疗行业。我们建议通过产生现金流的资产来获得收益,并通过黄金等其他避险资产来增加多样化。虽然中国和更广泛的亚洲经济可能会在短期内大幅放缓,但并非所有行业都将受到同等影响。

  该行建议客户,要把重点放在长期,并关注一旦疫情平息,经济活动应将反弹的事实。


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